暂时告别调整 权重表现不佳题材股机会较多

本周一大盘呈现震荡反弹的走势，白马股全线奔腾，“吃药喝酒”、“煤飞色舞”再现，带动市场回暖，三大股指纷纷飘红。至收盘，上证指数报3388.17点报收，较前一交易日涨16.43点，涨幅为0.49%；深市表现明显强于沪市，深证成指报11373.74点，涨158.55点，涨幅达1.41%；创业板指数和中小板指数分别报收1850.30点和7848.91点，涨幅也达到0.95%和1.19%。两市超过2400只交易品种收涨，远多于下跌数量。不计算ST个股和未股改股，两市40多只个股涨停，7只个股跌停。沪深两市分别成交2043亿元和2607亿元，总量与前一交易日接近。

赚钱效应逐步回升

从昨日盘面看，热点品种开始有序增加，涨停板个股家数也在稳步推进，市场赚钱效应逐步回升。家用电器、半导体、抗癌、食品安全等品种涨幅居前；保险、建筑、银行、房地产等权重板块领跌。

热点方面，八一钢铁(600581)、宏达矿业(600532)、中通国脉(603559)、中科信息(300678)等40余股涨停，中通国脉、雅克科技(002409)、阿石创(300706)实现连板，贵州茅台(600519)、青岛海尔(600690)、海康威视(002415)等白马股集体创出历史新高。不过两市共有赛摩电气(300466)、华锋股份(002806)、德奥通航(002260)、广田集团(002482)、康达新材(002669)等7股跌停。

在经历了短时间的调整后，大消费白马股昨日再获市场资金关注，茅台再次创出历史新高，并带动一批白马股走强，美的集团(000333)、恒瑞医药(600276)等行业龙头品种也同步创出历史新高。同时黑色系大宗商品大涨，A股周期板块全面反弹。

广州万隆分析师表示，绩优蓝筹中线持续走强不仅奠定了大盘慢牛格局的基础，更持续引领市场风格偏向业绩驱动这条主线。成熟行业的龙头品种具备价值投资魅力，究其原因是成熟型行业经过充分市场竞争之后，市场份额向龙头企业聚合的大趋势。投资者需记住，市场会不断的波动，但持续创造利润的优秀龙头性上市公司将穿越大盘，业绩是应对波动的核心防护盾。

长线资金配置方向清晰

周一两市呈现震荡上行的状态，市场出现了久违的又赚指数又赚钱的效应。多数分析师认为，鉴于目前市场流动性并不紧张，且存在养老金入市预期，以及IPO节奏有所控制等因素中线利好A股，预计大盘短期内将止跌企稳。不过，沪指回升力度较弱，表明沪指并未解除了警报，预计后期还将持续震荡。多数分析师认为，在这种窄幅的震荡格局中，市场的题材个股有望具备不错的表现机会。

从近期盘面观察，长线资金正在持续入市。不仅仅是社保基金，也不仅仅是保险公司的可应用于股权投资的资金，而且还在于养老金的入市，中国式401K的长线资金进入市场，有望重塑A股的投资理念。另外，出于对中国经济的长期发展趋势的乐观期待，海外资本在近一两年内也加大了投资力度。

值得一提的是，这些长线资金的配置方向特别清晰。一是中国制造业升级趋势的相关领域，比如说芯片为核心的集成电路产业股，成为近期A股的宠儿。二是中国特色消费类品种。有些品种在海外市场是见不到的，物以稀为贵，所以，此类个股在近期的股价走势较为抢眼，有了溢价的趋势。比如五粮液(000858)、片仔癀(600436)等。三是满足人民生活需求的相关产业。主要是医药、环保、园林等相关个股，在近期的业绩表现也较为乐观，股价走势更是强劲。

金百临投资分析师表示，长线资金如此清晰的资产配置方向，意味着A股的中长期趋势值得乐观期待。所以，投资者没有必要因为短线的波动而对未来走势丧失信心。因此，在操作中，建议投资者在控制仓位的前提下，积极跟随长线资金调仓，逢低关注相关有业绩支撑的个股。