徐再聪操纵“航天工程”等9只股票价格被广东证监局开出30万元罚单

原标题：徐再聪操纵“航天工程”等9只股票价格被广东证监局开出30万元罚单

　　近日，中国证监会广东证监局发布的〔2017〕13号行政处罚书显示，2015年7月20日至2016年3月8日期间，徐再聪通过开盘虚假申报操纵“航天工程”等9只股票价格，构成操纵证券市场行为，被广东证监局处以30万元罚款。

　　行政处罚书显示，2015年7月20日至2016年3月8日期间，徐再聪通过开盘虚假申报操纵“航天工程”、“设计股份”(现名“中设集团”)、“普莱柯”、 “康恩贝”、 “共进股份”、 “*ST安泰”(现名“安泰集团”)、“东方金钰”、 “同济科技”、 “西藏天路”9只股票价格，共计获利271231.88元。

　　广东证监局认为，徐再聪的上述行为违反了《证券法》第七十七条第一款第(四)项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述操纵证券市场的行为。

　　徐再聪在陈述申辩书及听证会中申辩称：第一，本人不存在恶意操纵市场的主观意图；第二，相关个股当日开盘价与其在集合竞价的挂单无关联，相关申报行为未对开盘价造成实质影响；第三，挂撤单是在交易规则允许下的正常交易行为，不构成虚假申报。

　　针对徐再聪的申辩意见，广东证监局经复核认为：

　　一是当事人操纵意图明显。首先当事人熟知交易规则，在开盘集合竞价阶段开始之前或刚开始之时就申报买入，意图将其涨停价买入申报第一时间呈现在盘面上，误导其他投资者对当日股价走势的预判或决策。其次，当事人先是开盘前以涨停价大额申报买入，之后于集合竞价阶段撤单，并在不久后以较低价格反向卖出，交易模式连贯相承，行为方式一致，涉案的9只股票均是如此，表明当事人的申报买入不以成交为目的，具有一定的欺骗性，目的在于引导他人跟风操作。此外，广东证监局认为，当事人通过大额涨停价申报买入，客观上进一步延续和强化了相关个股走强趋势，引导涉案股票向其预期的上涨方向发展，从而实现反向卖出股票获利。

　　二是相关申报行为对涉案股票价格走势或成交量造成较大影响。当事人以涨停价大额委托买入，对开盘集合竞价阶段市场揭示的虚拟成交价和虚拟成交量造成较大影响，申买后相关个股虚拟成交价和虚拟成交量普遍增长，相比申买前，申买后虚拟成交价涨幅区间为1.35%-9.06%，虚拟成交量增长0.80-89.66倍。当事人的申买行为造成盘面价量虚增，扭曲了个股的正常价格形成机制。因此，当事人以涨停价大额申报，足以影响个股开盘价。当事人辩称的委托驻留时间短并不能否认其委托行为对市场的影响。

　　三是证券监管部门已查处多起以开盘虚假申报等方式操纵证券市场的案例，如中国证监会行政处罚决定书〔2013〕40号、〔2016〕111号等，明确指出此类行为违反了《证券法》第七十七条第一款第(四)项有关“以其他手段操纵证券市场”的规定，构成操纵证券市场行为。

　　鉴于徐再聪在调查期间能配合调查，以及获利金额不大等情节因素，广东证监局已酌情从轻处罚。依据《证券法》第二百零三条的规定，广东证监局决定对徐再聪处以30万元罚款。