胡滨：没有法治空白就没有创新 有了创新需法制去规范

凤凰网财经讯 由《财经》杂志、财经网主办的“《财经》年会2018：预测与战略”于11月28日-30日在北京举行。中国社会科学院金融研究所副所长胡滨出席并演讲。

中国社会科学院金融研究所副所长胡滨

11月28日，胡滨在论坛上表示，进一步加强金融监管，重点应该放在功能监管和行为监管上。

金融安全究竟是什么概念，胡滨谈到两个层面。第一，从金融的角度考虑，更多的是关于金融风险的研究。金融风险的研究当中，又关注的是能够产生系统性影响的系统性风险。第二，从金融安全来说，就是上位的概念，要把它从整体安全的角度来考虑，有了系统性风险就会产生金融形安全的问题。但现在的问题是，避免对金融安全的一个泛化问题，出现的各种各样的金融风险，什么可以归为金融安全？他说能够产生带来金融体系系统性的风险，基于这个角度，需要特别注意如何把握金融安全与风险的边界。

如何在法的框架下来进行创新？胡滨认为创新永远是在法律的空白之处寻找规避法律的创新，这是创新的一个本质。没有法治的空白就没有创新，但是有了创新以后，就需要法制去规范，这是需要明确的观点。

至于如何看待金融创新？他认为很重要的一件事情是，现在要科学理性的看待现在日益频繁的金融创新，需要用法治化、市场化来保护、鼓励创新，达到创新与法治的平衡。

以下为胡斌演讲实录：

主持人：今天就这个主题的讨论，“金融安全与金融的法治建设”，先由为五嘉宾分别致辞五分钟，各自亮开自己的观点，其中有交锋的观点或者有需要拓深的观点，再进行第二轮发言。

胡滨：今天很高兴参加这样一个讨论，讨论金融安全与金融法治建设，在座的各位专家大部分来自于法律，其实我也是学法律出身，但现在从事金融研究。如何谈起呢？第一个看法是，金融安全、金融风险、金融法治这之间有什么内在的关系？从金融的角度来说，日常谈的更多的是金融风险，金融安全与金融风险有什么关系呢？总书记对这个有一个解释。总书记强调，金融的安全是国家安全的一个重要组成部分。也就是说，我们把金融的风险所导致的安全问题，已经上升到国家的层面，所以，在讨论金融安全的时候，要在金融风险的上面来讨论这个问题。

讨论金融安全以后，必然离不开金融法治。但是，我们往往看到，在现实当中，金融的实境当中，出现了这么多金融乱象，最终走到了司法的渠道，中间似乎有一些薄弱的环节，这靠什么？靠金融监管来弥补。也就是说，在金融安全和金融法治之间，应该有一个更具有操作性的就是金融监管，有这样一个东西，就能够使得我们有一个多维的金融消费的投资者保护的体系。

第二，当前来说，如何去防控风险？刚才谈到要有监管，从当前中央的金融工作会议精神来看，进一步加强金融监管，重点应该放在功能监管和行为监管上。什么是功能监管？功能监管是相对于现有的机构监管、分业监管当中的不适应现有的金融混业的情况，我们希望以金融产品的某个功能来进行监管。更加重视行为监管，恰恰是因为我们有很多的金融乱象，办的是金融业务，但是却没有受到金融的监管，更不要说受到金融法律的规制，这时候行为监管就起作用了。因此，通过功能监管和行为监管，来弥补消费者保护的不足。

第三，总体来说，中国已经建立了比较完善的金融的法制法律体系，包括一些具体的规章。我们整个金融的发展速度之快，可能超出了预期，特别是随着大数据、人工智能的运用，金融科技的发展。在这种情况下，我们金融实物的变化和客观要求的监管，包括金融法治要跟得上这个节奏，在这个方面，我们下一步需要进一步加快在金融科技方面的立法，能够适应整个金融市场的发展。我想强调的是，特别是关于消费者保护，特别是在于消费者隐私的保护、数据的保护、金融信息的保护，我们的立法还跟不上金融实践的发展。

主持人：大家所讨论的金融安全究竟是什么概念，有愿意进一步阐述自己观点的嘉宾吗？

胡滨：我稍微回应一下，金融安全这个概念讨论了很多，我想几个层面吧。第一，从金融的角度考虑，更多的是关于金融风险的研究。金融风险的研究当中，又关注的是能够产生系统性影响的系统性风险。第二，从金融安全来说，就是上位的概念，要把它从整体安全的角度来考虑，有了系统性风险就会产生金融性安全的问题。但现在的问题是，避免对金融安全的一个泛化问题，出现的各种各样的金融风险，什么可以归为金融安全？我想能够产生带来金融体系系统性的风险，基于这个角度，我们需要特别注意的一点，就是如何把握金融安全与风险的边界。总书记在中央政治局学习当中，也提到了金融安全的重要性。我们要避免一种什么问题呢？别把所有的风险都归为金融安全，要进行有效的甄别，特别是对于现有的风险进行一些监测识别，可以归为系统性风险的上升到国家的层面，而日常的风险，是金融机构微观主体所需要关注的。

主持人：大家都谈到了一个观点，法律不是万能的，在法和安全之间有一个问题，就是创新和监管的矛盾。对这个问题，各位也都有很多的阐释，如何在法的框架下来谈创新？各位有没有补充的意见。

胡滨：我们这样理解创新，创新永远是在法律的空白之处寻找规避法律的创新，这是创新的一个本质。没有法治的空白就没有创新，但是有了创新以后，我们就需要法制去规范，这是我们需要明确的观点。

我们如何看待金融创新？很重要的一件事情是，现在我们要科学理性的看待现在日益频繁的金融创新，我们需要法治化、市场化来保护、鼓励创新，达到创新与法治的平衡。