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悉地设计首发申请遭否 中信证券保荐项目年内已被否四单


来源:中国网财经

原标题:悉地设计首发申请遭否 中信证券保荐项目年内已被否四单   中国网财经12月13日讯 证监会网

原标题:悉地设计首发申请遭否 中信证券保荐项目年内已被否四单

  中国网财经12月13日讯 证监会网站昨日晚间公布的《第十七届发审委2017年第70次会议审核结果公告》显示,上海悉地工程设计顾问股份有限公司(以下简称“悉地设计”)首发申请未获通过。据了解,悉地设计此次IPO的保荐机构为中信证券。

  据统计,这已是中信证券年内第四个被否的IPO保荐项目。6月7日晚间,北京品恩科技股份有限公司首发申请未通过;7月12日晚间,嘉必优生物技术(武汉)股份有限公司首发申请未通过;11月21日晚间,深圳中天精装股份有限公司首发申请同样未获通过。这三家公司IPO的保荐机构均为中信证券。

  公开资料显示,悉地设计是在城市建设和开发领域从事综合专业服务的大型工程实践咨询机构,业务涵盖居 ⑸桃蛋旃、市政公用和文化旅游等多个行业和领域。悉地设计此次IPO拟于上交所公开发行4800万股,计划募资资金约7.79亿元,其中3.5亿元用于补充流动资金,占比44.93%;其余资金将投向研发中心建设等三大项目。

  发审委会议对悉地设计提出问询的问题主要有五个方面:

  第一,悉地设计申报材料后,存在对报告期内财务报表进行调整的情况,2017年对报告期内的财务报表进行调整后,2016年末商誉和无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例由调整前的22.24%调整为19.46%。说明:(1)自申报以来,历次提交的财务报表之间的差异,差异形成的原因,该等调整是否符合企业会计准则的相关规定,是否履行了相关程序;(2)财务报表的上述调整是否是为了符合《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定;(3)内控制度是否完善且得到有效执行。

  第二,2014年悉地设计收购聚星科技和PTW,聚星科技2015年实际净利润大于预测数,PTW收购后至2016年末实际收入合计与实际净利润合计均大于预测数,悉地设计在申报时未对收购聚星科技和PTW形成的商誉计提减值,但后来对该等商誉全额计提减值。悉地设计需结合收购后标的资产的实际盈利情况说明:(1)悉地设计商誉的减值测试过程及测试结果;(2)对收购才两年的公司形成的商誉全额计提减值的合理性,悉地设计收购资产相关的内部控制制度是否有效。

  第三,悉地设计收入和利润绝大部分来自于子公司悉地深圳、悉地苏州和青岛腾远,其中悉地苏州和青岛腾远系在2013年以来收购,悉地设计母公司定位于集团集中管理中心,不从事具体生产经营业务。其中,悉地设计对悉地苏州的持股比例为51%,对青岛腾远的持股比例为55%。说明:(1)结合子公司的章程条款和董事会席位分配情况,被收购标的在收购前后股东及管理人员等的变化情况等,说明悉地设计母公司对子公司的治理结构和管理机制情况,对上述子公司的经营和财务管理是否不受子公司少数股东的影响,拥有绝对的控制权;(2)是否可以不受子公司少数股东的影响处置、整合子公司的业务和资产;(3)悉地设计在收购悉地苏州和青岛腾远的股权时,是否与出让方签订了与业绩承诺相关的合同(协议);与股权转让相关的合同(协议)的主要内容;对该两子公司剩余股权的安排。

  第四,悉地设计报告期内营业收入及净利润呈下降趋势,应收账款余额及占营业收入比例呈逐年上升趋势,信用期外应收账款金额持续增长,且应收账款周转率低于同行业可比公司。说明:(1)业绩持续下滑的原因;(2)外部的经营环境是否已经发生了重大变化,是否对持续盈利能力构成重大不利影响;(3)信用期外应收账款持续增长的原因及合理性,应收账款信用政策前后是否一致;(4)应收账款周转率低于同行业可比公司的原因及合理性;(5)应收账款坏账准备计提是否谨慎、充分。

  第五,悉地设计需说明实际控制人赵晓军就境外子公司PTW诉讼事宜出具承诺函的具体情况,并在招股说明书中补充披露。

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