银行理财仍是稳健投资首选

原标题：银行理财仍是稳健投资首选

　　进入12月，即将面临“年终大考”银行理财市场，有望在今年交出一份“亮眼”的成绩单。从年初至今，银行理财产品逐步攀升，不断刷新年内新高。据第三方统计，10月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.63%，创下26个月新高。随着年底的临近，多位分析师认为，不管从资金投放量还是资金利率成本来看，12月份资金较为紧缺，收益率将持续上行。

　　收益步步高 年内再创新高

　　近期，经常购买银行理财产品的市民会发现，收益率超5%的产品多了起来。在一家地处福田区的银行柜台前，记者见到热衷购买银行理财的市民彭女士。她表示，今年以来，银行理财收益率一直在稳步上涨，从最初的4.3%左右，到一个星期前，她在民生银行购买的理财产品收益率已经达到了5.05%。“仅仅几天的时间，刚刚民生银行又出现了收益超5.36% 的产品，按照我买的50万元来算，收益整整少了1550元。”

　　记者走访发现，目前多家银行开始上调理财产品收益率，部分推出高收益的“新客”理财来吸引新资金进入。其中，浦发银行深圳分行针对新客户，推出了收益率5.30%、5.25%的同享盈增利理财计划，同系列的资产净值同享盈增利之悦享计划123天收益也达到5.2%；交通银行也推出收益率达到5.0%，期限为41天、90天，起投金额为5万、10万元理财产品。

　　正如投资理财市民所说，今年以来银行理财收益率确实在步步攀升。从数据上来看，今年一季度，全国468家银行共发行25795款银行理财产品，其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.18%；二季度封闭式预期收益型人民币产品平均收益率上涨到4.39%；三季度平均收益率再度攀升至4.57%。

　　随着年末资金紧张，今年银行理财产品“翘尾”的现象更是提前显现。据融360监测的数据显示，10月份银行理财产品平均预期年化收益率为4.63%，创下了26个月新高，较去年底还上升了0.63个百分点。进入12月，首周12月1日-7日银行理财产品平均预期年化收益率为4.76%，再创今年新高。

　　监管趋严 年轻用户回归

　　“事实上，今年银行理财市场一个绕不开的话题，就是资金紧张。”某国有银行理财经理告诉记者，影响收益的因素有很多，比如货币政策、利率环境以及市场竞争环境等，但今年理财产品收益上涨与市场资金面及资产表现关系较大。再加上自去年11月以来，市场流动性逐渐收紧，今年上半年利率持续上升，银行抢夺资金的竞争愈演愈烈，收益率的持续攀升也在情理之中。

　　“不管从资金投放量还是资金利率成本来看，12月的资金都会非常紧缺。”融360理财分析师李万斌认为，虽然近日央行在公开市场上千亿元净投放驰援资金面，适度缓解了市场短期资金压力，但临近年底，一方面银行面临MPA考核，另一方面居民和企业提现需求增加，因此拉高理财收益，吸引资金是当前银行的重点工作。“可以预见，12月末至明年年初，银行理财产品收益可能更高。”

　　回顾今年以来的银行理财市场，除收益率持续走高外，监管力度不断加强也是一大特征，这也直接导致银行理财规模下降。从今年上半年的监管数据看，银行业的同业资产、同业负债规模自2010年以来首次“双双收缩”。银监会数据显示，截至今年8月份，银行理财产品余额同比增速降至6.5%，较去年同期下降27个百分点，已连续7个月下降，其中同业理财今年以来累计减少2.2万亿元。

　　“网贷已不敢再买了，其他投资渠道也不了解，银行理财肯定是首选。”市民林先生告诉记者，去年他投资了一家上海的P2P公司，结果不到1个月那家公司就跑路了，投资的20万元打了水漂，因此，他开始重新回归到相对稳定的银行理财市场。

　　在采访中多位理财经理也告诉记者，在整体规模下降的同时，银行理财的结构已经改变，居民理财的规模尤其是高净值客户的理财规模在持续增加。“此外，长期以来，银行理财的购买者都以中老年客户为主，但从今年开始，尤其是近两个月以来，年轻用户开始回归，且移动端购买量开始占据主要位置。”

　　货比三家 分散投资为王道

　　虽然在年末效应作用下，银行理财产品呈现出冲高态势，但银行人士仍建议市民投资者，切忌一味“盲投”高收益产品，在结合自身风险偏好以及流动性的同时，分散投资依旧是不变的定律。

　　“只要风险等级是1级或2级的理财产品，本金风险就几乎为0，虽然本金亏损的几率很低，但收益就不会很高。”某股份制银行理财经理表示，对理财经验不是很丰富、风险意识不是很强的普通投资者而言，要避免一种理财产品，那就是结构性理财，这类产品挂钩股指、黄金、外汇等衍生品，收益率波动且达到预期最高收益率的概率不高。

　　此外，一般来说不同银行的收益差别很大，货比三家很重要。融360理财分析师建议，可以优先考虑规模偏小的股份行和规模偏大的城商行，不仅理财收益较高，而且发行的大多是风险等级为1级或2级的非结构性理财，比较适合普通市民。“但规模偏大的股份行，规模偏小的城商行和农商行投资管理能力比较弱，也不推荐。”

　　这位理财分析师认为，投资者在选择时还是应该着眼长远，而不是一味拘泥于短期收益。“市民可尽量购买中长期理财产品，短期理财到期了不及时续购会耽误时间，而且理财产品有平均5-6天的募集期，频繁购买短期理财会造成募集期拉长，资金站岗问题严重。”