30亿融资敲定 达华智能旗下公司增资新乐视智家

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2018年1月2日晚，乐视网（300104，SZ）披露对控股子公司新乐视智家电子科技（天津）有限公司（下简称新乐视智家）增资、债转股计划后。

作为参与方的达华智能（002512，SZ）于1月3日晚再发公告透露，乐视网与各方投资者初步沟通、商定，乐视网子公司“新乐视智家”确定了增资方案，拟按照120亿元以上估值，融资30亿元。而达华智能子公司已决定以现金和债转股的方式入股。

新乐视智家拟融资30亿元

公告披露：1月3日，达华智能董事会通过议案，公司全资子公司深圳市金锐显数码科技(4.350, 0.08, 1.87%)有限公司（下简称金锐显），与新乐视智家签署《债转股协议书》，金锐显将从新乐视智家的“债主”转为“股东”。

截至2017年12月25日，新乐视智家对金锐显的到期货款为1.46亿元。双方约定，金锐显将上述到期债权以及现金377万元，共计1.5亿元，投入新乐视智家。

新乐视智家，即乐视网旗下的子公司的原“乐视致新”，乐视网目前持有其40.31%股权。新乐视智家以乐视超级电视为品牌，从事智能互联网电视的研发、生产及销售业务，承载乐视网的大屏生态业务。截至2017年9月30日，新乐视智家资产总额109.42亿元，净资产31.63亿元，期内营业收入49.73亿元，净利润负8.55亿元（以上数据未经审计）。

金锐显此次债转股，是基于乐视网与各方股东的增资协议。公告称，经乐视网与各方投资者初步沟通、商定，新乐视智家确定了本次增资方案，拟按照“120亿以上”估值，融资30亿元，其中拟由新增投资者和原有投资者以现金增资15亿元；拟由新乐视智家现有债权人以所持债权作价投入15亿元。

新乐视智家估值大降

按照这个方案，将有多位债权人将手中共计15亿元的“应收账款”变成对新乐视智家的投资。而新乐视智家的股权结构，也将发生较大变动。

增资之前，乐视网持有新乐视智家约40.31%的股份。如此次增资方案“如愿”整体完成之后，新乐视智家新增的股东将有：金锐显持股1%，其他新增债转股增资供应商持股7%，新增现金增资投资者共持股8%。

达华智能称，本次债务重组，妥善解决了金锐显与新乐视智家之间债权债务问题，同时持有新乐视智家股权可增加未来现金流入的可能性。

《每日经济新闻》记者注意到，新乐视智家的估值相较一年前已大大降低。2017年1月，融创中国（01918，HK）通过天津嘉睿以150亿元投资乐视网、乐视致新（现更名为新乐视智家）和乐视影业三家公司，其中以79.5亿元取得了新乐视智家33.5%的股权，新乐视智家当时的估值为237亿元。而此次债转股方案中，新乐视智家的估值仅在120亿元左右。