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全球股市大跌小散如何自救? 四招教你扭转收益率


来源:中国证券网

全球股市大跌,小散如何自救?四招教你扭转收益率,还不来了解一下!上周全世界还是艳阳高照,今天立马迎来一场大型风暴。让我们来看看美股三大期指、标普500指数、日经225指数、英国富时100指数和比特币的

全球股市大跌,小散如何自救?四招教你扭转收益率,还不来了解一下!

上周全世界还是艳阳高照,今天立马迎来一场大型风暴。

让我们来看看美股三大期指、标普500指数、日经225指数、英国富时100指数和比特币的走势:

是不是感到想要倒吸一口冷气?比如这样:

不过,作为全心全意服务股民朋友们的证券君,为大家梳理了一份秘笈。在动荡市况下,哪些资产可以用来避险?不仅不用关灯吃面,还有机会赚上一笔!听起来是不是很棒?让我们一一来盘点。

是什么导致了震荡?

机构大鳄告诉你:别太担心!

在上周五大跌后,美股三大股指周一再度全线下滑,跌幅在3.8%至4.6%不等。衡量投资者恐慌情绪的芝加哥期权交易所波动指数以超过100%的涨幅抢镜。从周一的美股市场,到周二亚洲及欧洲市场主要市场,全数上演大跌戏码。即便是加密货币市场也未能幸免,较去年末价格“腰斩”。

梳理了一下各大机构的报告,小编观察出导致市场大幅震荡的几个原因:

通胀预期加强。嘉盛集团首席中文分析师黄俊:通胀上行预期强化了美联储加息预期,因此形成了市场现在的逻辑链:通胀上行——收紧货币——股市下跌。

交易太过拥挤。渣打银行(中国)财富管理部投资策略总监王昕杰:过去一年全球风险资产的波动率几乎接近历史新低,具体体现到交易行为就是持仓集中。而持仓集中发展到一定程度,波动性加大是必然。

十年期美债收益率上升过快。王昕杰:过快上升的无风险利率对风险资产价格造成冲击。

技术性因素。瑞银财富管理全球首席投资总监Mark Haefele:部分机构投资者受风险水平所限减仓,而市场跌破50天均线加剧了盘中跌势。

不过,也不用太担心。因为这并不意味着股市就此走向“熊途”。来看看业内人士是怎么说的:

宜信财富资产配置策略研究负责人李琳:就标普500指数而言,在估值本就已经很高的情况下,年初以来该指数继续以更快的速度攀升,这增加了回调风险。但截至目前,这并不是股市“熊市”的开始。尽管2018年将是股市面临较大风险的一年,但美国经济增长较好的前景和盈利会帮助稳定下跌的局面。

瑞银财富管理:虽然近期波动可能持续,但“牛市”行情不变。在最近因技术面因素引发抛售之后,市场或已从“早该回调”转为“过度调整”状态。

富达国际多元资产投资主管James Bateman:目前所见的这种波动也许可以说是长久以来反映市场真正健全运作的最明显迹象。

面对这样的突发性波动,该怎样避险?

划重点:黄金、利率债、浮动收益较高的收益凭证和日元。

□贵金属:金价一季度上涨是大概率事件

国内流动性最好、场内规模最大的黄金ETF(代码:518880)6日上涨0.78%,成交量达8.76亿元人民币。Wind数据显示,随着近期国际金价上涨,今年以来中国市场的四只黄金ETF场内份额回升,新增规模达0.246亿元。

黄金板块在6日的A股市场中亦呈现逆势上扬的走势,西部黄金收盘时封于涨停,赤峰黄金、恒邦股份、湖南黄金、中金黄金、山东黄金均有不同程度上涨。

卓创资讯金属行业分析师张伟:国际金价从去年12月中旬起强势上行,业内原本预计近期将出现一轮回撤,由于股市抛压激发避险情绪,对金价有所支撑。根据往年经验,金价一季度上涨是大概率事件。美国税改政策令美元持续贬值也将利好黄金。总体而言,黄金长期走势与对抗通胀紧密相关,短期的事件对金价的冲击有限。

□中国债市:最好、最确定性机会在利率债

受A股大幅波动冲击,债券市场也呈现异动格局。国债期货周二大涨,做多气氛浓厚。十年期主力合约持续大涨,涨幅一度高达0.5%。五年期主力合约涨幅则达到了0.26%。

此前国债期货市场已出现类似跷跷板情形。上周A股持续调整,而国债期货小幅上行,成功实现周线两连阳。从2月份以来看,债市确实有走强之势。其中,十年期国债收益率水平呈现出加速走弱态势。中债数据显示,现货十年期国债收益率水平,已经从上个月末的3.95%降至3.8825%水平。

国泰君安期货分析师王洋:期债大涨主要是受到美股和A股巨幅震荡影响,避险情绪升温。

坚定看好中国债市的九州证券首席经济学家邓海清:美国股市大跌有可能会传递至中国股市,既可以是金融市场渠道也可以是经济基本面角度。但对于中国债市,此次美股暴跌只有利多,不再有利空。因为周一美股暴跌,相反美债暴涨。基本面决定的中国债券利率已然配置价值充分。同时,导致利率价格大幅偏离基本面决定的价值中枢的严监管因素也被充分定价,债券市场危险期已过,2018年最好、最确定性机会是利率债。

蓝石资管研究总监赵博文:短期债市迎来利好,但是考虑到春节因素以及资管新规出台因素,债市仍需持续观察。

□稳健类理财产品:浮动收益较高的收益凭证被“秒杀”

上海一家证券营业部负责人告诉中国证券网记者,“浮动收益较高的收益凭证基本上处于秒杀状态,今日开放的一款固收类集合理财产品剩余份额也不多了。对于即将发售的固收产品,今天也有很多投资者垂询。”

券商人士介绍,在周期上,券商固收类产品的时间大多在1到6个月之间,“目前最受欢迎的是1个月左右的短期产品。一方面临近春节资金紧张,近期发行的短期理财收益相对更高。另一方面投资者对后市可能仍处于观望阶段。”

记者了解到,券商最近发售的理财产品中,多数固收类产品年化收益率集中在5%左右,而收益凭证的收益率更高,不少能达到6%左右,浮动型收益凭证最高可达7.5%。

收益凭证是指证券公司发行,以私募方式向合格投资者发售的投资工具,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于货币利率、基础商品、证券的价格或者指数。虽然收益凭证也是证券公司发行的产品,但投资者不是把钱交给券商管理,而是借钱给券商。

□汇市:日元承担全球股指回落风险

嘉盛集团首席中文分析师黄俊:由于日元本身的特点,在2018年买入日元来对冲全球股指潜在下跌风险,或成为市场中一道亮丽的风景线。无论从规模、流动性,还是从汇率的风险上来看,日元都有承担全球股指回落风险的先天条件。 

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[责任编辑:张大海 PF086]

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