智通港股早知道︱2月23日

原标题:智通港股早知道︱2月23日

【智通观点】

之前由于美联储公布议息会议内容而美股跳水，带动造成港股下跌，一个基本观点是，如果港股继续下跌，那就是买入的机会。买入的时机取决于港股通资金是否会因为A股强势而回流，但是从昨天全天的港股通资金流入数据来看，南下资金依然保持高速的净流入，而昨夜的美股表现也开始走强，说明市场已经完全消化了偏鹰派的会议内容。有点像当时特朗普当选那几天发生的市场反转，实际上情绪的变动是最容易的，业绩和基本面才是实的部分，抓紧上车优质票才是合理。顺便说两句关于A股的反弹，其实A股之前的大跌已经有矫枉过正的意思，而昨天的反弹强劲到了有点难以理解的地步，比较显眼的是乐视网和獐子岛，如果这样两家公司都能一个涨停，一个涨幅超过8%，说明市场被压抑的太狠，反弹起来就变得鸡犬升天。

无论是卖方、买方，现在都有很强的通胀预期，最直接受益的就是必须消费品行业，叠加上春节旅游和电影的数据超预期，这个一致性的消费升级或者说提价预期已经很强，昨天无论是A股的伊利股份还是港股的蒙牛乳业(02319)大涨都是这一预期下的产物。有人说一些权重和消费品涨了很多，但是否估值很贵?局部的确是，但是整体并不是，怎么看也比“鸡犬”要好得多。对于成长型价格不贵的权重个股，忽略价格涨幅，且行且珍惜。

建议投资者继续密切跟进原油和天然气相关公司，未来应该还有比较长期的机会。美国的原油和天然气库存新公布的数据都低于预期，如果美国的页岩油和页岩气开采成本继续上涨，可能会带来以上两种资源品的价格继续上涨。煤改气加上今年重点的炼化供给侧改革可能会在炼化领域上演一波钢铁、煤炭、水泥的走势。当然，首先受益的就是中石化(00386)这样的公司，且现在估值不贵，虽然市值很大，但是弹性不一定小。

【公司要闻】

三生制药(01530)：特比澳增加适应症获得药物临床试验批件

罗宝文辞任美图公司(01357)独立非执董等职务 张首晟接任

数码通电讯(00315)2月22日斥966万港元回购106.85万股

卡森国际(00496)2月22日斥354.64万港元回购246万股

AV CONCEPT HOLD(00595)2月22日斥326.7万港元回购510.4万股

康达环保(06136)2月22日斥256.58万港元回购160万股

【财报速递】

建滔积层板(01888)附属建滔铜箔2017年净利润增12.6倍至1446.8万港元

西王置业(02088)2017年度业绩预亏500万元-1000万元

中国联通(00762)1月4G用户达1.81亿户 净增641.5万户

东亚银行(00023)全年股东应占溢利同比上升151.1%至93.47亿港元 每股派息

1.28港元

日成控股(03708)预计中期业绩由亏转盈

【行业信息】

【市场全面回暖 国产奶粉企业大幅提升业绩目标】去年以70亿元销售额位居国

产婴儿奶粉第一的飞鹤奶粉将今年的营收目标定在100亿元，预计增幅50%;另

一家被称为婴儿奶粉行业黑马的君乐宝则在去年婴儿奶粉销售额25亿元的基础

上将今年的目标直接翻番达到50亿元;去年奶粉销售40亿元的澳优奶粉今年的目

标也是增长五成达到60亿元。近日从国内多家奶粉企业了解到，市场的全面回

暖使得这些企业对今年的市场全面看多，大幅提升今年的业绩目标。

【2月挖机销量有望小幅超预期 节后开工大概率延续火爆状况】据太平洋证券产

业链调研，预计2月份挖机行业国内销量大概8000台，出口超过1000台，当月

销量可能与12月份基本持平，1-2月份同比正增长概率很大。春节之后项目开

工，大概率仍会延续去年年底2-3个月的火爆状况，根据与主机厂、各品牌代理

商沟通情况，初步看3月份销量同比增幅可能在30%-50%，也就是说当月销量超过2.7万-3万台，而且有继续大幅调高预期的可能。

【1月平地机销量同比增长74% 创史上最高增速】从中国工程机械商贸网获悉，1月平地机销量同比增长74%，创史上最高增速。中国工程机械商贸网统计数据显示，平地机行业已持续增长两年之久——自2016年1月份至今25个月中有23个月实现同比正增长。从品牌竞争情况看，徐工道路销售平地机111台，约占总销量30%;卡特彼勒销售57台，约占15%;山东临工销售46台，柳工销售38台。

徐工道路与卡特彼勒在出口表现上不相上下，均出口50余台，山东临工出口44台。

【家电线下门店出现火爆场面 节前一周高峰销量同比增2倍】春节假期期间，虽然各大厂商的销售数据还未出炉，但家电行业无疑已是春节期间百姓消费的大餐。今年，各大企业、零售商促销力度空前强劲，客流量、销售额出现飙升。国美一位销售负责人告诉记者。“春节前一周，全渠道销量达到了最高峰，销量同比去年猛增2倍以上。”业内人士预计，2018年春节期间，家电市场销量将整体保持增长。线下实体门店相较去年出现火爆现象，在二、三线城市尤为凸显。

【融资收购动作频频 长租公寓市场或迎大整合】近日，富力地产、碧桂园先后发行了租赁专项资金计划，新城控股、金地集团也均有意试水长租公寓。在房地产市场进入白银时代之际，开发商纷纷将目光投向存量市场，加上政策的推动，长租公寓成为企业争相进入的蓝海。业内预计，随着资本的涌入，长租公寓市场很快将迎来整合期，各类收并购将成为今年行业发展的关键词。

【晨鸣、博汇、APP本月均有停机安排 最长停机28天】晨鸣纸业称，受春节原料供应影响，决定寿光晨鸣2月10日起停机5天，湛江晨鸣2月11日起停机7天，江西晨鸣2月23日起停机10天，涉及纸种包括白卡纸、铜版卡纸。博汇纸业卡纸2#机2月1日起停机28天。APP为响应国家“三去一降一补”政策和国家环保政策，PM2#机和PM6#机2月14日起停机7天，PM3#机和PM4#机2月21日起停机7天。

【历史新高 全国铁路春运单日旅客发送量冲破1211万人次】从中国铁路总公司获悉，2月21日正月初六，铁路春运单日旅客发送量创历史新高，全国铁路发送旅客1211.8万人次，同比增加115.2万人次，增长10.5%，铁路运输安全稳定有序。2月22日正月初七，铁路客流持续保持高位运行，预计发送旅客1180万人次，增开旅客列车1207列。

国际铝业学会：全球1月铝产量由上月的17.41万吨/日升至17.93万吨/日，为2017年6月以来新高;其中，中国1月铝产量由上月的9.75万吨/日升至10.28万吨/日。

EIA天然气报告显示，美国天然气库存总量为17600亿立方英尺，较去年同期减少6090亿立方英尺，同时较5年均值低4120亿立方英尺。

国际镍业研究组织：12月全球镍市供应短缺降至1.24万吨，但去年全年供应短缺增至10.34万吨。

【资金流向】

上一交易日：

港股通(沪)每日额度105亿元剩余71.16亿元，占比70.6%;

港股通(深)每日额度105亿元剩余84.67亿元，占比80.6%。

板块方面：

上个交易日所有港股资金净流入的5个板块是保险、银行、一般金属、汽车和客

运。其中保险板块净流入8.13亿港元，银行和一般金属分别流入7.69亿和5.14亿

港元。

【主要股东增减持】

主席吕志和于上周三(14日)场外增持银河娱乐(00027)270万股，每股作价20.1

元，总值5427万元，最新持股量增至40.84%。

瑞银集团于上周三(14日)减持邮储银行(01658)2721万股或0.13%，每股作价

4.5259元，总值1.23亿元，最新持股量降至22.94%。

【大行评级】

麦格理：降星美控股(00198)评级至“跑输大市” 调低目标价至3元

里昂：上调太古(00019)评级至“买入” 升目标价至97元

大摩：上调中石油(00857)评级至“增持” 升目标价至6.36元

瑞信：上调友邦(01299)目标价至76元 维持“跑赢大市”

小摩：对中国中车(01766)经营利润看法转趋保守 降目标价至10.7元

汇证：首予港铁(00066)“持有”评级 目标价40.5元

麦格理：预计IMAX中国(01970)未来三年银幕均价受压 降目标价至27.7元

【交易闹铃】

天长集团(02182)、域高国际控股(01621)2月23日正在招股。

名仕快相(08483)2月23日定价。

宝发控股(08532)2月23日上市。

信义香港(08328)、联合能源集团(00467)、狮子山集团(01127)、中信资源

(01205)、兴华港口(01990)、中国太平(00966)、锦艺集团控股(00565)、卜蜂莲

花(00121)、MEGAEXPO HLDG (01360)、朸濬国际(01355)、卜蜂国际

(00043)2月23日公布业绩。

新体育(00299)、万科企业(02202)、互益集团(03344)、冠力国际(00380)、复星

国际(00656)2月23日召开股东大会。

金沙中国有限公司(01928)、大众金融控股(00626)2月23日分红派息。