隆平高科溢价并购猫腻：标的公司低价定增或涉利益输送

原标题：隆平高科溢价并购猫腻：标的公司低价定增或涉利益输送

北青网3月20日电（统筹 陈勇敢 文/米兰）3月19日，袁隆平农业高科技股份有限公司（以下简称“隆平高科”）就3月13日深圳证券交易所下发的重组问询函作出回复公告。

据悉，2月26日起,隆平高科因筹划重大资产重组事宜开始停牌。该公司拟以发行股份的方式购买王义波、彭泽斌等45名自然人合计持有的北京联创种业股份有限公司（以下简称“联创种业”）90%股权。

隆平高科此次收购引起深交所的关注。

资料显示，联创种业法定代表人为王义波，注册资本1.06亿元，于2014年1月24日在新三板挂牌，主要从事杂交玉米种子的研发、生产和销售。

新三板披露平台信息显示，截至停牌前，联创种业的总市值为2.55亿元。

截至2017年12月31日，联创种业90%股权的预估值约为14.28亿元，较该公司同时期归属于母公司所有者权益的增值率为453.22%。交易对方拟在过渡期内促使联创种业现金分配4500万元，以上述预估值和利润分配为基础，交易各方协商确定此次交易总金额约为13.87亿元。

《财镜》（微信id：news_cj）注意到，联创种业分别于2015年6月和2017年4月完成两次定向增发，发行对象均为联创种业董监高和核心员工，每股发行价格分别为2.17元和2.40元。而此次收购预估每股公允价格为9.826元，远远高于定增的价格。

值得一提的是，2017年10月25日，因股东刘忠双离职，根据相关合同，王义波对刘忠双所持10万股按增资价格2.40元/股进行回购，并办理了协议转让。

本次交易过程中，隆平高科与王义波、彭泽斌等27名自然人签订了《盈利预测补偿协议》，业绩补偿方承诺2018年、2019年、2020年联创种业的净利润分别不低于1.38亿元、1.54亿元和1.64亿元，从而导致本次收益法预评估结果存在较大的增值。

此次交易完成后，隆平高科将持有联创种业90%的股权，联创种业将成为隆平高科的控股子公司。