智通港股早知道︱3月21日

原标题:智通港股早知道︱3月21日

【智通观点】

1. 今日盘后腾讯(00700)将发布业绩，在此之前，大摩将腾讯的目标价升至550港元，其实大摩的报告也是市场对于腾讯的期待，在这种情况下，本身对于大市有很强的支撑作用。其实市场一直在说，腾讯的业绩期待已经成为一种信仰，因为业绩总是超出市场预期。好的公司也是有惯性的，抛开估值因素外，其长期上升的趋势是十分确定的。比如昨天提到的石药集团(01093)，今天开业绩发布会的舜宇光学科技(02382)。在听公司业绩会的时候就能得到几个很重要的信息。1)市场空间还很大2)公司管理层有很敏锐的商业嗅觉。3)技术储备越来越坚实。这样难得的好公司都是属于那种买了能放心睡觉的公司。

2. 其余公布业绩的公司中，招商局置地(00976)的估值低，增长超预期，虽然市场近期对于地产股的兴趣不高，但确实是很便宜。另外，中国平安(02318)和新华保险(01336)都是因为会计估计变更而利润有所减记，如果看两家公司的业绩加回去，也是超出市场预期的，且平安的派息还有翻倍的增加，也对于公司股价很有帮助。额外说一句信利国际(00732)，虽然业绩下滑90%貌似是很大的利空，但是考虑到公司的主业其实比预期的要好，而公司将乐视的资产一次做了减值准备，为了这部分风险几乎消失，而且因为触发了保险，公司也弥补了一部分损失。毕竟只是业绩预告，公司发出业绩报的时候其实有困境反转的可能，值得重点关注。

【公司要闻】

1. 腾讯区块链落地物流场景 与中物联签署战略合作协议

2. 据财联社：融创洽谈收购海航上海前滩领航项目，交易金额合计19.33亿元

3. 据财联社：富力地产(02777)收购海航大英山CBD项目海航首府

4. 新华保险：去年净利同比增8.9% 证金公司小幅增持

5. 中国能源建设(03996)与中国再保险(01508)签订战略合作协议

6. 花样年(01777)总裁潘军：已接到海航酒店等出售资料 只对物业板块感兴趣

7. SOHO中国(00410) 3Q有拆分上市计划

8. 金卫医疗(00801)耗资2.19亿元新台币回购4920.76万股

【财报速递】

1. 金鹰商贸集团(03308)2017年净利同比增长2.13倍至12.78亿元

2. 众安在线(06060)2017年业绩由盈转亏9.97亿元 保费大增74.7%至59.5亿元

3. 碧桂园(02007)2017年股东应占溢利增长126.3%至260.6亿元 每股派息24.95分

4. 招商局置地(00978)2017年溢利增102%至16.38亿元 每股派息0.1港元

5. 中煤能源(01898)2017年扣非后的净利增91.5% 今年营收力争增长5%以上

6. 美东汽车(01268)年度净利润同比增81.4%至2.76亿元 每股派息0.0883元

7. 昂纳科技集团(00877)年度溢利增60%至2.09亿港元 不派息

8. 中国平安(02318)年度归属股东净利润增长42.8%至890.88亿元 且其由于会计估计变更，减少税前利润321.93亿元 每股派息1.5元

9. 新华保险(01336)会计估计变更 减少2017年税前利润82.82亿元至53.84亿元

10. 中国财险(02328)前两月原保险保费收入同比增20%至638.08亿元

11. 恒兴黄金(02303)年度净利润同比增长18%至2.4亿元 每股派息0.155港元

12. 敏实集团(00425)2017年度纯利升17.8%至20.25亿元 末期息每股0.85港元

13. 中国华融(02799)年度归属股东净利润同比增12.1%至219.93亿元

14. 香港中华煤气(00003)年度净利润同比增12%至82.25亿港元 每股派息23港仙

15. 上海石油化工(00338)年度扣非后净利润同比增长6.28%至62.94亿元 每股派息0.3元

16. 超盈国际控股(02111)年度净利润减少33.5%至3.036亿港元 每股派息5.9港仙

17. 23雨润食品(01068)2017年净亏损减少18.22%至19.15亿港元

18. 信利国际(00732)预计年度业绩大幅下跌约90%

19. 味千(中国)(00538)2017年净亏损4.86亿元

20. 中国天然气(00931)预期2017年度业绩将由盈转亏

21. 伟仕佳杰(00856)2017年度纯利增29.8%至7.16亿港元 末期息每股14.7港仙

22. 人保(01339)：人保财险前两月原保费收入638.08亿元 同比增长20%

23. 国泰航空(00293)2月合并载客升4.6%至280.48万人次

【行业信息】

1. 【中国上市公司协会会长：5G技术基本成熟 建议运营商共享频率资源】GSMA高级顾问、中国上市公司协会会长王建宙表示，去年底3GPP发布5G非独立组网标准后，主要厂商已经在今年的GSMA巴塞罗那展览期间展示出使用新无线标准的5G设备，这意味着5G技术已经基本成熟，并且5G的标准化也已经进入最后阶段。王建宙认为，当5G和AI结合的时候，5G应用将达到爆发点。针对5G频率分配问题，他建议使用毫米波频段以及运营商共享频率资源甚至接入系统。

2. 【煤价下跌 火电企业盈利将改善】3月19日，中国煤炭市场网CCTD秦皇岛动力煤价格指数继续下行。在火电企业的成本中，燃料占比超过50%，动力煤价格是影响火电企业盈利状况的关键因素。分析师表示，煤价短期将延续弱势。在此背景下，火电板块盈利改善预期逐渐显现。

3. 摩根士丹利上调2018年铜、镍和锌价格预期，并表示铝是当前偏好的金属。预测2018年铁矿石价格料趋势向下，第2季铁矿石价格料在68美元/吨，3/4季分别为65/60美元。

4. 【IDC预计VR、AR头显2022年销量达到6890万 年均增长率超过50%】IDC预计今年AR、VR头戴显示器的销量将达到1240万，同比增长率将达到55%，去年AR、VR头戴显示器的销量为800万。预计未来2022年VR、AR头戴显示器的销量将达到6890万部。

5. 【苹果生产Micro LED 芯片厂商先受益】苹果公司在加州总部附近的一家工厂开始设计和生产自己的Micro LED显示屏，来取代三星OLED屏幕。这将使苹果设备屏幕更薄，且比OLED显示屏更亮更省电。如果可穿戴设备与室内显示屏这两个最先切入的领域均采用Micro LED，将消耗全球LED芯片近5成的产能。若以全面取代现有液晶显示器零组件的规模，潜在市场规模可达300-400亿美元。显示产业或迎来崛起良机。

6. 【中国造船厂1、2月订单同比飙升450%】中国造船厂1月和2月订单较上年同期飙升450%，至1230万载重吨，不过人民币走强和原材料成本上升将继续给船厂利润率造成压力。但如果采购潮持续，部分船厂在经历了多年的严重亏损后有望在2018年恢复盈利。大多数新订单是干散货船舶订单，其次是油轮和集装箱船。订单量上升的背景是，造船业正从船舶过剩造成的持续多年的下降周期和价格战周期中恢复。

7. 【需求回暖 多地水泥价格上涨】随着相关工程陆续启动，三月中旬以来水泥市场回暖，水泥价格再次步入上升通道。据数字水泥网统计，上周全国水泥市场价格环比上涨1%，报涨区域主要是华北、西北和西南局部地区。业内人士表示，需求回暖叠加库存较低，水泥涨价动力较足。

8. 【冲刺资本充足率达标倒计 上市银行4000亿再融资在路上】随着上周农行高达千亿元定增方案的披露，2018年的上市银行再融资也将再度成为市场焦点。据不完全统计，目前上市银行尚待实施的再融资规模将超过4000亿元。2018年作为实施《商业银行资本管理办法(试行)》过渡期的最后一年，是各家商业银行资本充足率达标的“终考年”。业内人士指出，在监管政策支持下，今年银行的资本工具发行量或将出现大幅增长，这也将为银行“补血”创造充分的条件。

9. 【高盛上调天然气价格预期】高盛上调天然气价格预期，将亚洲2018年天然气价格预期上调至7.15美元/百万英热，2019年为6.25美元/百万英热;将英国2018年天然气价格预期上调至6.13美元/百万英热，2019年为5.50美元/百万英热。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度105亿元剩余101.48亿元 ，占比96.6%;

港股通(深)每日额度105亿元剩余98.80亿元 ，占比94.1%。

【主要股东增减持】

锦江酒店(02006)于3月19日获Matthews International Capital Management场内增持约246万股，每股作价3.6281元，涉资约892万元，最新持股数目约1.813亿股。

中国奥园(03883)于3月19日获郭梓文增持200万股，每股作价7.515元，涉资约1503万元，最新持股数目约14.49亿股。

广汽集团(02238)于3月14日获施罗德增持286万股，每股作价17.803元，涉资约5091.7万元，最新持股数目约1.34亿股。

金卫医疗(00801)于3月20日获甘源增持590万股，每股作价0.9元，涉资约531万元，最新持股数目约21.11亿股。

富力地产(02777)于3月20日被郑尔城减持26万股，每股作价20.25元，涉资约526.5万元，最新持股数目为0。

河北建设(01727)于3月9日被State Frontier Limited减持360万股，每股作价4.3064元，涉资约1550.3万元，最新持股数目3819万股。

【大行评级】

中金：升中兴通讯(00763)至“推荐”评级 目标价40元

大和：予舜宇光学(02382)“买入”评级 目标价185元

大摩：予腾讯(00700)“增持”评级 目标价550元

瑞穗：予中国移动(00941)“买入”评级 目标价116.3元

野村：予富力地产(02777)“买入”评级 目标价23.59元

里昂：予石药集团(01093)“买入”评级 目标价25.45元

瑞信：予达利食品(03799)“跑赢大市”评级，目标价9.3元。

中金：予三生制药(01530)“推荐”评级 目标价20.9元

中金：予中国生物制药(01177)“推荐”评级 目标价19元

美银美林：予丘钛科技(01478)“买入”评级 目标价14元

德银：予华润电力(00836)“买入”评级 目标价17元

野村：予中升控股(00881)“买入”评级 目标价24.8元

大摩：予阅文集团(00772)“与大市同步”评级 目标价85元

【交易闹铃】

互联网及软件等——腾讯控股(00700)、金山软件(03888)、环球数码创意(08271)、新利软件(08076)等。

地产股——新鸿基公司(00086)、恒基发展(00097)、恒基地产(00012)、保利置业集团(00119)、雅居乐集团(03383)、瑞安房地产(00272)、北京北辰实业股份(00588)、远洋集团(03377)、众安房产(00672)、建禹集团(08196)、中国新城市(01321)、荣丰集团亚洲(08526)等。

汽车及产业链股——吉利汽车(00175)、正通汽车(01728)等。

消费股——李宁(02331)、华润啤酒(00291)、周黑鸭(01458)、颐海国际(01579)、呷哺呷哺(00520)、浩沙国际(02200)、海天国际(01882)、香格里拉(亚洲)(00069)、海尔电器(01169)、中国动向(03818)、北京京客隆(00814)、凯知乐国际(02122)、飞达控股(01100)等。

医药股——华润医药(03320)、康臣药业(01681)、创美药业(02289)、中国先锋医药(01345)、中国医疗集团(08225)等。

能源电力燃气股——中裕燃气(03633)、中广核新能源(01811)、华电福新(00816)、力量能源(01277)、凯顺能源(08203)、伊泰煤炭(03948)、新海能源(00342)、阳光能源(00757)等。

其他——中集安瑞科(03899)、华彩控股(01371)、中石化冠德(00934)、电视广播(00511)、环球战略集团(08007)、比速科技(01372)、永骏国际控股(08187)、威华达控股(00622)、春泉产业信托(01426)、G.A.控股(08126)、盛源控股(00851)、春能控股(08430)、金力集团(03919)、叶氏化工集团(00408)、中新控股(08207)、智昇集团控股(08370)、粤运交通(03399)、华地国际控股(01700)、交大慧谷(08205)、太睿国际控股(01010)、华泰瑞银(08006)、神州数字(08255)、中国万桐园(08199)、福泽集团(08108)、利兴发展(00068)、万成金属包装(08291)、杰地集团(08313)、 大新银行集团(02007)、大新金融(00440)、中国投资基金公司(00612)3月21日公布业绩。

君百延集团(08372)、泓盈控股(01735)、毛记葵涌(01716)、环球印馆(08448)、源想集团(08401)、江苏创新(02116)3月21日正在招股。