智通港股早知道︱3月26日

原标题:智通港股早知道︱3月26日

【智通观点】

1. 这个时候宏观方面的风险对个股的影响已经大到无视微观层面超预期的业绩，从资金面上来看，也比较明显的能够看到资金的流出。周末大家都在讨论贸易战的影响，在这里也要跟跟风，但不去讨论各种无法证实的原因，单说贸易战的看法：1)贸易战会是长期的，至少在特朗普这届任期结束之前很难改观。2)尽管按照官方表态并不怕贸易战，但中国是全球贸易自由化进程的最大受益者，如果该进程被打断，至少短期和中期数据上，受影响最大的也肯定是中国。3)美国想要的页岩气出口、农产品出口、极高端的产业、比如飞机出口影响并不大，中国出口的中端产品会明显受到影响。4)中国会加强产业的升级和对外开放，国内的不仅是行业内在洗牌，传统行业也会被洗牌。5)一切不利于经济结构升级和稳定的因素都会一个一个拔除，无论是通过法律还是“运动式”的方式。……还是要回到操作上，该怎么做也就清楚了，1)外部风险肯定是超出现在市场的想象的，无论是时间还是强度，所以短期风险释放之后的反弹策略性的降低仓位是必须的。2)股票的选择上终究还是要那种符合产业升级需要的，业绩有保障的公司。3)剩下的，就交给国运好了，大环境的因素决定了每个人的天花板。智通以为，值得一赌，能赢，过程可能会曲折，但收益会很丰厚。

2. 个股业绩方面可以说的依然不多，但是可以重点看看风电行业，之前本刊也提过，新能源还是一个产业升级的方向，风电行业的大年特征逐步显现，龙头的金风科技(02208)实际业绩超过之前市场预期。此次的配股如果按照相同价格，因为AH价差，对于港股的投资者来说未必是坏事。

【公司要闻】

1. 银河娱乐(00027)拟9.275亿美元收购美股公司Wynn Resorts 4.9%股权

2. 广汇宝信(01293)斥6.19亿元收购4家宝马销售公司

3. 华润啤酒(00291)寻求收购全球品牌。

4. 上海医药(02607)拟斥资不超3.2亿元拟收购新世纪药业和一德大药房

5. 恒大健康(00708)29.6亿元收购南京六合区3宗地块

6. 粤丰环保(01381)拟斥资9300万元收购东莞飞灰填埋项目35%的权益

7. TCL多媒体(01070)拟斥资1.66亿港元与TCL集团公司及华星光电等成立境外

投资基金及中国投资基金

8. 金风科技(02208)拟按每10股配售不超2股进行A股及H股配股

9. 碧桂园(02007)3月23日耗资3135.22万港元回购200万股

10. 理文造纸(02314)3月23日斥资1709.23万港元回购203.4万股

11. 众安房产(00672)3月23日斥资1398.23万港元回购2199.2万股

12. 中国先锋医药(01345)3月23日耗资248.63万港元回购100万股

13. 华地国际控股(01700)3月23日耗资204.4万港元回购115.8万股

【财报速递】

1. 中国重汽(03808)年度股东应占溢利激增4.68倍至30.23亿元 每股派息0.7港元

2. 丽珠医药(01513)2017年净利润增长4.41倍至44.88亿元 每10股派现金20元并

转增3股

3. 中国建材(03323)年度净利润同比增207.7%至32.25亿元 每股派息0.1元

4. 中材股份(01893)2017年净利增2倍至17.52亿元

5. 紫金矿业(02899)2017年扣非后净利升172.39% 今年投资并购需求120.5亿元

6. 永利澳门(01128)年度溢利增157.8%至37亿港元 每股派息0.75港元

7. 中国神华(01088)2017年度净利润激增98.3% 拟派息合计181亿元

8. 海螺创业(00586)年度净利润同比增长71.82%至34.03亿元 每股派息0.5港元

9. “原料药+制剂“双管齐下 山东新华制药(00719)年度净利增71.42%至2.1亿元

10. 可威销量进一步扩大 东阳光药(01558)年度股东应占溢利增70.02%至6.47亿

元

11. 中金公司(03908)2017年度净利润增长52%至27.7亿元 基本及稀释每股收益

0.76元

12. 中国财险(02328)2017年净利润198.07亿元 每10股转增5股派3.38元

13. 合生创展集团(00754)预期2017年综合溢利同比增加约50%

14. 天福(06868)2017年度纯利升47.2%至2.44亿元 末期息每股0.14港元

15. 天能动力(00819)2017年溢利增37.25%至11.78亿元 每股派息0.37港元

16. 绿城服务(02869)年度营收创新高 净利润增35.7%至3.88亿元

17. 绿景中国地产(00095)年度股东应占溢利增29.1%至10.35亿元 每股派息5港

仙

18. 深高速(00548)年度股东应占溢利增长21.98%至14.26亿元 每股派息0.3元

19. 合景泰富(01813)2017年度核心利润增20.6%至35.23亿元 今年预售目标650

亿

20. 皖通高速(00995)年度股东应占溢利增17.1%至10.83亿元 每股派息0.23元

21. 博雅互动(00434)年度溢利增15.1%至2.43亿元

22. 华能新能源(00958)2017年度净利润增13.3%至30.12亿元 末期息每股0.043

元

23. 人保(01339)年度股东应占溢利增长13%至160.99亿元 每股派息3.94分

24. 招商银行(03968)年度归属股东净利润同比增13%至701.5亿元 每股派息0.84

元

25. 华润燃气(01193)年度净利润同比增11.1%至36.54亿港元 每股派息40港仙

26. 徽商银行(03698)2017年净利增10.84%至76.15亿元 10送1派0.25元

27. 盛京银行(02066)年度股东应占溢利增长10.4%至75.8亿元 每股派息0.18元

28. 上海医药(02607)2017年净利增10.14%至35.2亿元 每股派息0.4元

29. 中石化(00386)年度净利润增长10.1%至511亿元 每股派息0.4元

30. 宁沪高速(00177)2017年度净利润增7.23%至35.88亿元 每股派0.44元

31. 广发证券(01776)2017年净利增7.04%至85.95亿元

32. 兴达国际(01899)2017年度纯利增3.4%至2.87亿元 末期息每股0.15港元

33. 金风科技(02208)年度股东应占溢利微增1.7%至30.55亿元 每股派息0.2元

34. 裕元集团(00551)年度净利润同比减少2.87%至5.19亿美元 每股派息1.1港元

35. 中国民航信息网络(00696)年度股东应占溢利减少7.1%至22.49亿元 每股派

息0.253元

36. 超威动力(00951)2017年净利减少9.7%至4.55亿元 每股派息0.062元

37. 青岛银行(03866)2017年度净利润减少9.02%至19亿元 不良贷款率1.69%

38. 中国圣牧(01432)预计2017年业绩由盈转亏至10亿元

39. 中国宏桥(01378)年度股东应占溢利减少25.3%至51.19亿元 每股派息20港仙

40. 长城汽车(02333)年度股东应占溢利减少约52.35%至50.27亿元 2018年目标

销量116万辆

41. 信利国际(00732)年度股东应占溢利减少89.2%至6298.7万港元 不派息

【行业信息】

1. 【国务院副总理韩正：供给侧结构性改革将贯穿中国经济改革全过程】国务院副总理韩正在中国发展高层论坛表示，过去5年中国钢铁煤炭去产能效果显著，钢铁去产能1.7亿吨，煤炭去产能8亿吨。供给侧结构性改革将贯穿中国经济改革全过程。我们将坚韧不拔，一往无前的推动改革。我们要坚持社会主义市场经济的改革方向，遵循市场经济的基本规律。当前最紧迫的任务是加快推进政府改革，将最大限度的减少政府对资源的直接配置，最大限度的减少政府对市场经济的直接干预。

2. 【徐彪：短期市场反应过度 应转向逆周期资产】天风证券策略分析师徐彪今日发布策略观点认为，此次试探性的征收关税后将有一段时间的协商、谈判，而不会立刻升级。而从受贸易摩擦升级的影响全球股市暴跌来看，投资者对贸易战升级的预期已有所反应，这种预期在短期来看肯定是过于悲观了。从中期来看，可能意味着此轮全球经济复苏正在迎来边际上的拐点。所有顺周期的资产都应该回避，而转向逆周期的资产避险。逆周期的大类资产包括利率、黄金，逆周期的行业板块包括科技成长，必须消费，火电，黑电，地产，环保等。

3. 【两部委印发提升电力系统调节能力指导意见】发改委、能源局印发《关于提升电力系统调节能力的指导意见》 , “十三五”期间 , 力争完成2.2亿千瓦火电机组灵活性改造 , 提升电力系统调节能力4600万千瓦。开工建设6000万千瓦抽水蓄能电站和金沙江中游龙头水库电站。到2020年 , 抽水蓄能电站装机规模达到4000万千瓦 (其中“三北”地区1140万千瓦) , 新增调峰气电规模500万千瓦 , 提升电力系统调节能力500万千瓦。太阳能热发电装机力争达到500万千瓦 , 提升电力系统调节能力400万千瓦。提高电动汽车充电基础设施智能化水平。支持社会资本参与火电灵活性改造 , 以及各类调峰电源和大型储能电站建设。

4. 【仇保兴：行政手段遏制房价不会持久 国务院正制定长效手段】仇保兴分析，当前一线城市市场火热，三四线城市的冰冻期比较长，在一线城市中出现一种特殊的现象——“紧平衡”，房价上涨的势头遏制住了，但二手房和新房之间则出现价格倒挂，这价格稳定是被行政手段压抑的，这种“紧平衡”是不可能持久的。正因为此，国务院正在制定中长期健康发展的调控手段。

5. 【三星、LG、比亚迪等齐聚宁德时代 研讨锂电池国际标准】日前与新能源汽车锂离子动力电池相关的3个国际标准工作组会议在宁德时代召开。三星、LG、日本丰田、本田、德国宝马、戴姆勒、奥迪、比亚迪等企业纷纷聚集福建宁德。在国际标准工作组会议上 , 专家们研讨了多项锂离子动力电池国际标准。基于在动力电池安全性方面有大量的实验数据和技术积累 , 宁德时代在锂离子电池热失控、振动、冲击、盐雾 , 腐蚀等标准的制定 , 向工作组提供科学合理的建议 , 并有望写入国际标准。 (证券时报)

6. 【C919大型客机第二架机迎来2018年新春第一次飞行】中国商飞C919大型客机第二架机今日迎来了进入2018新春第一次飞行，成功执行一架次试飞。飞机于上午7时34分从上海浦东国际机场第四跑道起飞，9时35分安全着陆，试飞历时2小时1分钟。自去年5月C919大型客机首飞成功以来，两架飞机已试飞共计23架次。第二架飞机预计4月到山东东营试飞。

7. 【箱板瓦楞纸价2018年将维持高价位】近日川财证券研究所对目前造纸行业进行了调研，对2017年国废价格上涨进行了分析，并认为2018年国废价格受外废进口配额管理继续从严影响，国废价格中枢有望上行，但是出现类似2017年的“过山车”行情的可能性较小，预计国废价格将在2000-2500元/吨的区间内。并且，2018或新增包装纸产能500-600万吨左右，受到废纸价的持续推动，瓦楞箱板纸价格也将继续维持高景气。

8. 【知情人士：中国国家相关资金今日买入部分蓝筹股 避免股市跌幅加剧】新浪援引彭博报道 , 知情人士称 , 中国国家相关资金今日入市干预 , 买入部分蓝筹股。国家相关资金入市只是为了维护市场稳定 , 并非为了推高股价。今日买入中国人寿、中国石化等蓝筹股 ; 全天都进行了维稳操作 , 下午操作的力度加大。

【资金流向】

上一交易日

港股通(沪)每日额度105亿元剩余121.63亿元 ，占比116%;

港股通(深)每日额度105亿元剩余96.76亿元 ，占比92%。

【主要股东增减持】

中国中冶(01618)于3月20日被贝莱德减增持2612万股，最新持股数目约1.55亿股。

利丰(00494)于3月20日被贝莱德减增持1817万股，最新持股数目约4.09亿股。

华电国际电力股份(01071)于3月20日被贝莱德减持890万股，最新持股数目8353万股。

华能国际电力(00902)于3月20日被摩根大通减持911万股，最新持股数目约2.78亿股。

铁货(01029)于3月21日被蔡穂新减持7600万股，最新持股数目约12.28亿股。

【大行评级】

瑞信：中国太平(00966)去年业绩强劲 评级“跑赢大市”

富瑞：中石油(00857)盈利强劲复苏 吁“买入”

野村：调高雅居乐(03383)核心盈利预测 目标升至16.24元

野村：恒安(01044)今年销售动力加强 升目标价至90.5元

大和：李宁(02331)业绩符预期 升目标价至8.5元

【交易闹铃】

新华教育(02779)于3月26日上市。

英记茶庄集团(08241)正在招股中。

以下公司将于3月26日公布业绩：

地产股：万科企业(02202 )、中国恒大(03333)、中国海外发展(00688 )、深圳控

股(00604)、中国海外宏洋集团(00081)、亿达中国(03639 )等

银行及证券股：中信银行(00998 )、农业银行(01288)、广州农商银行(01551)、浙商银行(02016)、光大证券(06178)等

生物医药股：复星医药(02196)、四环医药(00460)、绿叶制药(02186)、三生制药(01530)、BBI生命科技(01035)、昊海生物科技(06826)、泰凌医药(01011)等

能源及化工股：鞍钢股份(00347)、大唐新能源(01798)、华电国际电力股份(01071)、安东油田服务(03337)、天伦燃气(01600)、中国三江化工(02198)等

消费类：申洲国际(02313)、中粮包装(00906)、万洲国际(00288)、雅士利国际(01230)、好孩子国际(01086)等

其他：中国南方航空股份(01055)、中车时代电气(03898)、美图公司(01357 )、中国外运(00598)、航基股份(00357)、海昌海洋公园(02255)、和谐汽车(03836)、中远海运港口(01199)、长寿花食品(01006)、华谊腾讯娱乐(00419)、云南水务(06839)、京城机电股份(00187)、保利文化(03636 )、环球能源资源(08192)、浪潮国际(00596)、中电华大科技(00085)、铸能控股(08133)、虎都(02399)、大成生化科技(00809)、太和控股(00718)、森浩集团(08285)、鳄鱼恤(00122)、谭木匠(00837)、滇池水务(03768)、力丰(集团)(00387)、兴利(香港)控股(00396)、嘉瑞国际(00822)、中国淀粉(03838)、富道集团(03848)、长城环亚控股(00583 )、WKK INTL (HOLD)(00532)、联合集团(00373)、先丰服务集团(00500)、俊知集团(01300 )、中国三三传媒(08087)、丝路物流控股(00988 )、REGAL INT'L(00078 )、中国机械工程(01829)、大中华集团(00141 )、智易控股(08100 )、伟能集团(01608 )、中国擎天软件(01297)、万德金融(08163)、天誉置业(00059)、利邦(00891)、基地锦标集团(08460)、火岩控股(08345)、国微技术(02239)、圣马丁国际(00482)、UTS MARKETING(06113)、俊文宝石(08351)、奥星生命科技(06118)、环球大通集团(08063)、金茂酒店-SS(06139)、世纪城市国际(00355)、越南制造加工出口(00422)、广州基金国际控股(01367)、守益控股(02227)、中科生物(01237)、中国透云(01332)、天德化工(00609)、北大资源(00618)、芯智控股(02166)、COSMOPOL INT'L(00120)、陈唱国际(00693)、陆氏集团(越南)(00366)、贵联控股(01008)、泰达生物(08189)、象兴国际(08157)、中国物流资产(01589)、广泰国际控股(00844)、浙江展望(08273)、中智药业(03737)、汇财金融投资(08018)、中天国际(02379)、双运控股(01706)、KK文化(00550)、福田实业(00420)、弘达金融控股(01822)、众诚能源(02337)、启迪国际(00872)、恩达集团控股(01480)、新福港(01447)、基石金融(08112)、新煮意控股(08179)、飞鱼科技(01022)、中国星集团(00326)、联合地产(香港)(00056)、无缝绿色(08150)、一化控股(02121)、、永盛新材料(03608)、骏溢环球金融(08350)、联亚集团(00458)、皓文控股(08019)、培力控股(01498)、福泽集团(08108)、瀚华金控(03903)、域高金融(08340)、中国融保金融集团(08090)、大成糖业(03889)、唐宫中国(01181)、河北建设(01727)、国银租赁(01606)、富豪产业信托(01881)、科劲国际(06822)、沧海控股(02017)、绿科科技国际(00195)。