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券商看市:大众消费崛起背后有长期逻辑支撑


来源: 白鹿资讯

中证网讯 券商分析认为,大众消费品正步入强上行周期。看好医疗保健和大众消费品牌全年的投资机会,包括食品、纺织服装、日用消费品、药房、OTC药品等。

 

看好医疗保健和大众消费品

 

2018年一季度,最终消费支出对GDP累计同比的贡献率为77.8%,创历史新高。

 

招商证券认为,今年以来大众消费崛起背后有着长期逻辑支撑,居民消费结构的改变,农村居民消费潜力的释放都属于促进消费增长的长期动力,而政策层面的精准扶贫、棚户改造以及地产对消费的挤出效应减弱、财富效应逐渐增强亦是长期因素,而微观层面,上市公司线上/线下渠道霸权使得消费类上市公司集中度提升,从而保持长期稳定增长。看好医疗保健和大众消费品全年的投资机会,包括食品、纺织服装、日用消费品、药房、OTC药品等。

 

看好工程机械龙头标的

 

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据,2018年1—4月纳入统计的25家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品86622台,同比涨幅57.9%;总吨位140.9万吨,同比涨幅73.3%;平均吨位16.3吨,同比涨幅9.8%。国内市场销量80947台,同比涨幅55.3%;出口销量5649台,同比涨幅106.3%。

 

申万宏源认为,主机厂龙头利润释放弹性足,零部件厂商成长确定性高。规模效应有望有效摊销固定成本,参照上一轮周期向上时,行业龙头销售净利率仍有2倍以上增长空间,预计龙头企业利润将超市场预期释放,看好2018年工程机械龙头标的利润表有效修复。

 

重点推荐:三一重工(国产挖机龙头,继续受益于工程机械高更新需求,2018年利润有望继续超额释放;全球布局进入收获期,海外营收空间进一步打开)、徐工机械(吊机滞后于挖机持续受益于工程机械更新需求,净利润率弹性大;定增引入战略投资者,海外市场持续突破高)、恒立液压(国内工程机械核心零部件龙头,国内需求回暖、产品线拓展、全球渗透三足鼎立,业绩有望稳定、确定增长,我们认为公司将成长为全球领先的油缸、泵阀生产企业)、艾迪精密(国内液压件行业新秀,泵阀已实现主机厂批量供应,在手订单充足业绩成长确定性高)。

 

掘金世界杯主题概念股

 

2018年世界杯将于6.14~7.15在俄罗斯举行。针对世界杯的主题投资也即将拉开帷幕。

 

国金证券认为,以往世界杯期间,彩票销售数据表现良好。因此,彩票概念是世界杯概念大IP中的亮点。概念股包括国旅联合、君正集团、友阿股份、爱施德、中体产业、歌华有线、莱茵体育、人民网、天音控股等。

 

从过去近20年的经验来看,世界杯年份的啤酒销售情况整体依然好于非世界杯年份。加之5至9月天然就是啤酒年内销售的旺季,有望借力世界杯进一步带来销售增量。啤酒概念股有青岛啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒、燕京啤酒、西藏发展等。

 

除了啤酒,休闲食品小零食那也是世界杯观球必备。相关概念股:洽洽食品、盐津铺子、来伊份、好想你、绝味食品等。

 

彩电行业也属于世界杯主题概念的板块之一,重要的体育赛事对彩电销量也有一定拉动作用。概念股:海信电器、TCL集团、京东方A、奥拓电子等。(王寅 整理)

来源:中证网

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