方星海：沪伦通有望于年内推出 制度安排已就绪

（证监会副主席方星海）

凤凰网财经6月14日讯 由上海市政府和中国人民银行、中国银保监会、中国证监会共同主办的第十届陆家嘴论坛于6月14日至15日在上海举行。本届论坛主题为“迈入新时代的上海国际金融中心建设”,凤凰网财经全程直播。

证监会副主席方星海在论坛上表示,沪伦通大的制度安排已经准备就绪,操作层面的准备工作正在紧锣密鼓地推进中,有望于年内推出。

以下为文字实录:

方星海:尊敬的李强书记,小川理事长,易纲行长,树清主席,应勇市长,各位来宾大家上午好!很高兴参加今年十周年的陆家嘴论坛,十年前我就是那个在门口焦急着迎接各位来宾的人。首先我谨代表中国证监会,对陆家嘴论坛成立十周年表示热烈祝贺。

十年来,陆家嘴论坛已经发展成为在国内外具有广泛影响力的高层次金融交流平台,对我国金融改革开放和上海国际金融中心建设起到了重要的推动作用。不仅是上海市的一张亮丽名片,也是中国金融走向世界舞台的一张亮丽名片。

上海国际金融中心建设是国家战略,如何理解?我认为不是上海要建一个国际金融中心,而是中国要建一个国际金融中心,放在上海建。本次论坛主题是“迈入新时代的上海国际金融中心建设”,新时代,陆家嘴论坛必将承载更大的使命,在新的历史起点上再出发。

借此机会,我想围绕加快中国资本市场改革开放,更好服务高质量发展和加快上海国际金融中心建设谈一点认识,请大家批评指正。

党的十九大宣布,中国特色社会主义进入新时代,我国经济进入高质量发展的新阶段。高质量发展与以往的高速度增长有许多本质的不同,通常在高速度增长阶段,以能源、交通、电信等为代表的基础设施投资,和以普通住宅、家用电器为代表的日常生活类投资,是拉动经济增长的强大引擎。

这些投资领域的共同特点一是市场需求比较稳定,二是生产技术比较稳定,许多技术几十年都可以使用。在这个阶段,贷款,特别是中长期贷款,是支持这些领域投资的最适当金融产品。

进入高质量发展阶段后,人民群众的需求大幅度的多样化了,需求的变化频率显著提高,投资面临的市场销售风险因而大大增加了。从供给角度看,能够满足不断变化需求的生产技术,它必定是创新型的。他们本身能否成功也存在很大的不确定性。所以这个阶段,更能评估和吸收分担投资风险的资本市场,就成为了投融资更恰当的场所。

所以我们深刻认识到,在新时代新阶段,资本市场承载着促进我国经济高质量发展的一份重任。中国证监会认真学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,认真落实党中央国务院关于上海国际金融中心和科技创新示范中心建设的国家战略部署,加快推动新一轮资本市场改革开放,不断提高资本市场服务科技创新的能力。去年下半年以来,证监会党委开展了广泛深入的调研论证,我们深刻感受到,必须坚持问题导向,加紧改革那些与促进实体经济增长不相适应的体制机制,努力增强发行上市制度的包容性和适应性,加大对新技术、新产业的支持力度。

在国务院的统一部署和各有关部委的全面协同支持下,我们按照国务院办公厅转发的《关于创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干要求》,已陆续发布了试点创新企业、股票或存托凭证发行交易,上市监管、信息披露,以及科技创新咨询委员会等配套制度规则,正式启动了试点工作。推出存托凭证这一新的证券品种,是我国证券市场一项具有意义的创新。

扩大开放是推动资本市场长期健康发展的必由之路,根据党中央国务院根据金融业对外开放的总体部署,证监会加大了开放力度。我们不断完善沪深港通规则制度,扩大标的股票范围和每日额度。沪深港通业务规模持续稳定增长。目前累计成交金额已达10万亿元。

认真听取国际机构投资者对QFII、RQFII政策的改进意见,与有关部门协同工作,利用QFII和RQFII开展跨境投资。沪伦通大的制度安排已经准备就绪,操作层面的准备工作正在紧锣密鼓地推进中,有望于年内推出。5月31号开始,A股顺利纳入MSCI指数,进一步顺应国际投资者的投资需求。6月11号为止,沪港通、深港通的日均净流入达到46.1亿元。要尽快将目前的A股纳入MSCI的因子从5%提高到15%左右。包括创造条件允许境外投资者交易股指期货等,总之我们要按照合格投资者和成熟市场的高标准需求,改革资本市场的制度安排,这样才能体现以开放促改革、促发展的道路,才能提高我国资本市场的质量和国际竞争力。

推动证券行业开放放开股笔限制相关政策已经落地,目前已有3家外资证券机构,向证监会提交了申请材料。这其中有两家的总部就会放在上海。

还有不少外资机构正在积极接洽,今年以来,期货市场对外开放迈出实质性步伐,原油、铁矿石期货顺利引入境外交易者,交易量和持仓量稳步提升。上海原油期货上市还不到三个月,但交易量和持仓量均已超过迪拜原油期货,稳步迈入世界前三的行列。

开玩笑说,我们一不小心就成了前三了。仅次于布莱特WTI,这充分体现出中国和中国资本市场的力量,我们还将土地更多商品期货和金融期货引入境外交易者,更好服务大宗商品贸易,产业升级调整和实体企业及金融企业的风险管理需求。

我们将顺应经济全球化深入发展的时代潮流,积极推动交易所和证券期货经营机构走出去。由上海证券交易所,中国金融期货交易所,德意志交易所联合成立,总部在法兰克福的中欧交易所,目前正在筹备D股发行。中金所、上交所、深交所联合入股,我方成为第一大股东的巴基斯坦证券交易所,已成功上市,目前运营良好。

上交所已完成对哈萨克斯坦,阿吉塔娜国际金融中心的顺利入股,证监会积极支持交易所跨行业机构,加强与“一带一路”沿线相关交易所开展包括股权、产品技术等多种形式的合作,分布推动“一带一路”交易所联合会在上海成立。不断深化沿线国家交易所之间的战略互信。

上海国际金融中心建设与过程金融对外开放紧密相连,金融业的持续扩大开放将为上海国际金融中心建设注入源源不断的动力。当前,国际金融市场呈现出山水愈来风满楼景象。中国之稳定与世界之变局形成了鲜明的对照,我认为现在是加快上海国际金融中心建设,在上海外商云集的大好时机。国际竞争格局来看,也要加快上海国际金融中心建设。

我们设想一下,如果全球企业都到上海来融资,那么今后谁制裁谁都很难说了。

习近平主席在刚刚结束的上合组织青岛峰会上指出,尽管单边主义和贸易保护主义逆全球化思潮不断有新的表现,但地球村的世界决定了各国利益日益交融,命运与共,合作共赢是大势所趋。单边主义和贸易保护主义之所以不能成就,是因为世界经济多极化的趋势不可逆转。

让我们秉持习总书记在博鳌亚洲论坛上所提出的“宜早不宜迟,宜快不宜慢”的要求,扩大资本市场对外开放,加强与世界各国资本市场的合作交流,主动顺应经济全球化的大趋势。让我们一起努力,共同推动新时代中国资本市场改革开放,推动上海国际金融中心建设迈上新台阶,谢谢大家!