知道业绩大亏，提前卖股票避损8千万！两高管被罚没1.6亿

原标题：知道业绩大亏，提前卖股票避损8122万元！这家上市公司两高管被罚没1.6亿元

中国基金报记者 江右

知道公司业绩大亏，在消息披露前减持，华菱星马的两位高管收到中国证监会的处罚。

内幕信息敏感时期减持

先交代两位主角：陈先才先生和金方放先生，目前陈先才为华菱星马副总经理、金方放为董事。

2014年11月24日，华菱星马的审计机构，与公司董事长以及时任董秘的金方放口头沟通，关注到公司重大亏损预期，并就公司2014年业绩大幅下降，将发生大幅亏损达成共识，这个事情属于内幕信息。

2015年1月17日，华菱星马发布业绩预亏公告，预计亏损2.8亿元-3.8亿元，披露后首个交易日1月19日股票跌停，次日再大跌3.29%，报收10.28元。

另一边，2014 年9 月15 日，星马创投召开董事会，决定以不低于11 元/股的价格减持持有的全部“华菱星马”，并授权时任董事长陈先才办理股票减持事宜。会后，陈先才将会议决策情况告知金方放。

并且由于对资本市场情况不熟悉，陈先才向金方放咨询，并口头委托金方放共同负责星马创投的证券交易工作。

2014年11月，星马创投改名为车路运腾，陈先才不再担任董事长，公司股权结构未变，证券账户还是“星马创投”未变。

至此，陈先才和金方放都不在车路运腾任职，不过，陈先才、金方放仍根据此前获得的授权，

受托管理了“星马创投”证券账户的证券交易事项。

2014年12月3日，“星马创投”证券账户与一家名为上海任行的投资公司签订大宗交易协议，以12.67元的价格出售了1500万股；12 月11 日，“星马创投”证券账户又通过大宗交易平台向上海任行出售1900 万股，每股交易价格12.67 元。

当时，“星马创投”账户还有20.24万股的剩余华菱星马，金方放让下属员工清仓卖出。

也就是说，“星马创投”减持华菱星马股票，在12月份完成。

遭罚没1.62亿元

从2014年11月24日知悉内幕信息，到2015年1月17日公布，“星马创投”账户共计卖出3420.24万股“华菱星马”，成交清算金额共计4.33亿元。相较于内幕信息公开后的首个收盘打开跌停板交易日，即2015 年1 月20 日的每股收盘价10.26 元，规避损失8122.11万元。

公告称，内幕信息形成时间不晚于2014 年11 月24 日，公开于2015 年1 月17 日，金方放为该内幕信息知情人，在内幕信息公开前，金方放与陈先才之间工作关系密切，通讯联络频繁。

在内幕信息敏感期内，陈先才、金方放经商议、决策、安排将“星马创投”证券账户所持34,202,387 股“华菱星马”卖出，规避损失81,221,057.41 元，卖出意愿强烈，交易行为与内幕信息的形成发展高度吻合。

中国证监会认为陈先才、金方放的上述行为，构成内幕交易行为。拟决定：

附公告全文：