1000000%！这个国家货币崩盘，恶性通胀令人咋舌，但只排历史第五

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最近IMF（国际货币基金组织）发了一个预测报告：他们估计，到今年底，委内瑞拉的通货膨胀将很可能飙升至1000000%（我知道你在数，因为我也数了，百分之一百万），正常国家，如果通货膨胀率在2-3%左右大家通常认为是正常的，超过3%很多政府就会坐卧不安采取措施了，而1000000%这将是人类近代历史上的又一奇观。

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时间再往前一些，这个拉美小国的日子也过得歌舞升平。

委内瑞拉是个能源大国，天然气储量、煤炭储量排名世界前列，水力资源也极其丰富，最重要的资源当然是石油，委内瑞拉是全球最重要的产油国之一，石油出口占了外贸的95%以上，1985年，委内瑞拉的人均GDP高居拉美国家之首。

1999年，强人查韦斯上台执政。

他的执政思路引起了很大的争论，主要推行的政策包括：土改、女权、对私营石油国有化、反暴利、最高限价、给穷人分配别墅。

在给穷人大涨福利的同时，查韦斯也大力打击自由市场，结果是这样的：税源减少，投资消失，就业降低。而大涨福利的结果，就是开支增加，就业意愿降低，大家都乐意不劳而获。

但是好日子也有结束的时候，即便是油价节节上涨，稳定在100美元的好时候，国家财力也很难维持这种入不敷出的生活方式，但政客们为了竞选成功，还不断许诺高福利，结果越陷越深。

自己的钱不够，那就借吧，但是国际市场上愿意借钱的金主少之又少，印钞机在自己手里，那就印吧。

这个思路其实就是“全民割韭菜”。

2008年1月1日，委内瑞拉实行货币改革，新玻利瓦尔币与旧币的兑换比率是1：1000，过去辛苦劳动积攒的1000玻利瓦尔，现在仅值1个新币。

但是，货币改革未能阻止通胀继续。居民不信任本币，兑换美元，政府开始外汇管制，企业必须把外汇上交央行。企业没有外汇就无法进口商品，而委内瑞拉居民的日常消费品又主要靠进口，于是生活必需品开始短缺，商品药品稀缺而价格又非常高，导致疥疮、疟疾、痢疾、阿米巴病等多种疾病发病率蹿升。

有一个例子可以看清楚这种窘境，政府对于有功勋的军人，奖励的居然是……卫生纸。

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查韦斯一直干到2013年去世。

此时他们赖以生存的石油，国际市场价格巨变。

随着全球油价从2014年的111美元/桶跌至2016年的27美元/桶，委内瑞拉的经济也就像自由落地一般的跌落了。

从2014年起，物价开始飞涨，数十万人争相逃离。

而新的领导者马杜罗是查韦斯的信徒，他没有对现有的经济模式做任何的改善，继续力推前任发起的“玻利瓦尔革命”,不断加大政府对民生投资，与此同时与美国的经济摩擦不断，引发了美国对其的经济和金融制裁，特朗普甚至在不久前提出一个问题：为什么不能入侵委内瑞拉？

过去七八年，委内瑞拉在经济方面的主要作为包括：

❶ 2010年中石油、中国国开行与委内瑞拉签署贷款换石油协议，向委内瑞拉提供期限10年总额200亿美元的融资贷款，委内瑞拉国家石油公司与中石油签署石油购销合同，作为还款保障；

❷ 2012年，他们从美国运回了自己的188吨黄金；

❸ 2017年9月，马杜罗宣布委内瑞拉将实施新的国际支付机制、创建一篮子货币，弃用美元，而该国的原油和石油产品价格将以人民币作为计价货币；

❹ 到了2018年，为了绕开制裁，委内瑞来将石油和黄金挂钩，推出了自己的官方数字货币“石油币”，发行1亿枚石油币来融资60亿美元，相当于做了一次广受瞩目的ICO。

……

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不过这些举措很难解决委内瑞拉的问题。

● 当地物价今年已升逾460倍；

● 政府自去年起停止了经济数据的定期发布；

● 2008年12月，委内瑞拉的外汇储备还有420亿美元，到现在只剩100亿美元；

● 今年委内瑞拉的M2同比去年增长202.9%，创下了1940年有纪录以来的最快增长速度。

● 同时，官方汇率与黑市差距显著，旅行者从旅馆到机场花费了80000“玻利瓦尔”，要使用官方汇率算花了8000美元！但要用黑市价格算，还不到3美元。

● 老百姓生活也很艰难。旅行者们的游记是这么写的：

“饭馆的老板娘们坐在门口发呆，坐上十天可能都遇不到一个主顾。因为没钱的人们都坐在家里，试图把艰难的一天捱过去。医药奇缺，甚至像面粉和大米这样的主食都不多见，超市的架子永远都摆不满，只有坚果类的产品可以用来果腹……

经济活动凋敝，可犯罪活动猖獗。一到晚上，街道上就传来了枪声。四下寂静，酒店、饭店、酒吧和俱乐部统统关门。”

如果IMF的预测符合实际情况，那么委内瑞拉的经济在过去五年内萎缩了50%，将成为过去60年来全球最大幅度的经济衰退。

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受影响的还不止当地的老百姓，2012年开始，中国在委内瑞拉的投资开始增加，其时为了应对油价的节节上升，与委内瑞拉签订石油大单非常不易，像前面讲到的国开行的贷款换石油协议，因为有石油保障，情形尚可乐观。

查韦斯与马杜罗都与中国签过一揽子合作计划。当时受此影响，大量企业海外掘金。

在委内瑞拉的中资企业可以大致分为两类：

●第一类是列入中委双边合作框架的国有企业，主要集中在石油能源，以及与委内瑞拉民生相关的工程建设行业，比如中信建设签订了两万套社会福利住房项目合同、宇通客车签订了总额为3.53亿美元的销售合同都属这一类。过去这三年，委内瑞拉政府和企业也都还在努力归还这些债务，风险尚可控制。

●但第二类投资损失比较大，以民企为主。当时为了抢到合同很多企业选择垫资，结果工程过半却没有新的资金注入，垫资的部分也石沉大海，而这些违约款委方偿还的可能性已比较小，据粗略统计，中资民企的损失在30亿-50亿美元之间。

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随着石油价格回升，委内瑞拉能走出泥潭吗？短期很难。

之前马杜罗实行了严肃的反腐行动，解雇或者逮捕了所有的石油巨头，然后把石油生产移交军方。

但效果一般，委内瑞拉国家石油公司曾是享誉全球的运营良好的石油公司，但2017年1月至2018年1月间，约有2.5万名工人离职。

工人们不再愿意在摇摇欲坠的炼油厂中冒着生命危险工作，这份工作的薪水不能抵消通胀带来的损失，根本养不活自己，工程师、管理者和工人纷纷出走，不少钻井平台因为人手紧缺而间歇性停工。

质量也很堪忧，他们生产的原油不仅兑水、兑土，还有混进了其他矿物质。

怎么解决？现在还看不到方法。

尽管恶性通胀如此，但委内瑞拉的恶劣程度在最近100年间也只能排列第五。我们以时间倒序，看看这些神奇的历史。

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2001年到2009年，津巴布韦的通胀史很多人记忆犹新。

津巴布韦与南非相邻，矿产资源丰富、土地肥沃，因为农业发达，津巴布韦与南非一度是非洲最富裕的国家，货币也相当坚挺，1津巴布韦元兑换1.47美元。

1992年，总统穆加贝开始实行土地改革，强行征收白人土地，分给黑人。但是拿到农场的黑人兄弟们在喜悦过后，却发现自己没有能力管理农场、种好庄稼，农业每况愈下。

到了1998年，津巴布韦出兵支持刚果（金）的卡拉比政权，击败了外国政府支持的反政府武装，三年后，美国通过法案制裁津巴布韦。从此，津巴布韦的农业、旅游业和采矿业一落千丈，经济逐渐濒于崩溃。

内外交困，津巴布韦走上了印钞之路。但很快他们发现，印钱所需要的纸张、墨水和开动机器的成本，大于了纸币本身的面值，越印越亏，怎么办呢？从2001年到2009年，津央行不断加大纸币面值。根据研究机构的估算，2008年11月，津巴布韦的通胀率为79600000000%。

2009年1月，津央行发行了面值100万亿的新津元。成了当时世界上最大面值的纸币。

2001年，100津元可以兑换1美元，到2009年10的31次方的新津元才能兑换到1美元，1000亿津元只能买到3个鸡蛋，彻底沦为了垃圾货币，到2009年4月，津巴布韦只能宣布，新津元退出法定货币体系，以美元、南非兰特、博茨瓦纳普拉作为法定货币。

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而人类通胀史的顶峰，是1946年的匈牙利，因为货币的数字很多人已经不知道该怎么表述了。

1944年，匈牙利货币潘戈（PENG）的最大面额是1000，二战结束后，长期战争所导致的巨大经济创伤对通货的灾难性影响终于爆发了。

到1946年中，潘戈的最大面额为100000000000000000000，10的20次幂，1万亿亿，创下了货币史上一个黑色的世界纪录。

▲ 匈牙利1946年的1000万亿面额纸币

在通货膨胀的最高峰时期，日通货膨胀率最高195%，月通货膨胀率13.6x1015%，大概每15.6个小时物价翻一番，税收和邮政付款只能用特殊的代币，而且价格只能通过电台通知，随时变化。

这“1万亿亿”的购买力怎样呢？1945年8月，面包的价格为6潘戈/公斤。而1946年6月，面包的价格则为，58.5亿潘戈/公斤。

之后，匈牙利还计划发行10万亿亿（10的21次幂）潘戈的纸币，只是尚未发行流通就作废了。好在1946年8月，匈牙利推出了新货币福林替代了旧货币，闹剧告终。

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1935年到1948年间，国民党政府推行的法币也是恶性通胀史中的奇葩。

1935年国民政府推行法币改革，让老百姓用手里的银元兑换法币，一年之后，据统计搜刮民脂民膏2.25亿银元，抗战时期法币发行量激增，从1937年6月到1948年8月21日法币崩溃为止，法币发行量增加了47万倍，同期上海物价上涨493万倍。

再早一些的德国也有类似的黑历史。

一战败北之后，德国少了10%的人口和15%的土地，同时面临1320亿金马克的赔款。德国拿不出这笔钱，法国就联合比利时、波兰进入了德国经济命脉鲁尔工业区，德国不得不靠发行纸币度过难关，用极低的利率放贷，同时投放巨额纸币加速贬值。

1919年1月到1923年12月，德国的物价指数由262上升126160000000000，上升了4815亿倍，被称为“最经典的通货膨胀”。最高的月度通胀率达到29500%，每隔3.7天，物价会翻倍。公司行业和家庭生活由此遭受致命打击。

薪水必须按天发放，不然，到了月末，本来可以买面包的钱只能买到面包渣了。钱一到手，立刻拿出百米冲刺的速度，冲向市场与杂货店。那些腿脚稍微慢了几步的，往往就难以买到足够的生活必需品，而且会付出更高的价格，到了后来，很多人用马克代替木柴，投入火炉中烧火取暖，因为这样更划算一些。

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主流经济学家们认为，温和良性的通货膨胀会促进经济发展。

但委内瑞拉、津巴布韦这种通货膨胀就是一部彻头彻尾的“财富绞肉机”了，它会使物价不断上涨，货币购买力下降，从而引起实际工资急剧下降，生活日益贫困。但另一方面，潜在得利阶层也最爱用这种方式，他们通过政府订货和价格补贴等，把滥发纸币掠夺来的大部分收入转入自己的腰包，而且可以利用实际工资下降，或者用贬了值的货币偿还债务，以及利用物价飞涨乘机进行囤积居奇等等，获得巨额的利润。

但是普通人对此既没有决策权力也没有抵抗能力，遭遇恶性通胀这种黑天鹅，多数人只能抱着横竖挨一刀的心态硬挺，缺少自救能力，每个人所能获得的财富，除了靠自身能力和努力，很大部分都寄托于“国运”之上，最后，猫哥祝每个看到这篇文章的人好运！