会计估计及会计政策的“灵活应用”，塑造了全筑股份的靓丽业绩

原标题:会计估计及会计政策的“灵活应用”，塑造了全筑股份的靓丽业绩

作者 | 温星星

流程编辑 | 白鹤芋

上海全筑建筑装饰集团股份有限公司（603030，SH）成立于1998年, 主营建筑装饰工程的设计和施工业务。公司2015年在上交所上市，住宅全装修为公司的主业。2017年，公司公装施工业务占营业收入比超过90%。

全筑股份2018年8月15日发布的半年报显示，2018年上半年，公司实现营业收入26.84亿元，同比上涨56.80%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为6,496.30万元，同比上涨205.13%。

显然，公司上半年业绩增长势头迅猛。

公司近三年住宅全装修业务占比均在80%以上，在房地产增长放缓的情况下，公司业绩快速增长的秘籍是什么？全筑股份靓丽业绩是如何实现的？

风云君翻看2017年年报，发现了其中的“奥妙”。下面我们就从全筑股份的年报，来找寻化腐朽为神奇的会计方法。

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会计估计变更在应收账款坏账准备计提中的“巧妙运用”

2017年10月27日，公司发布关于公司会计估计变更的公告，对应收款项信用风险特征组合以及坏账准备计提方法等部分会计估计进行了变更。这次会计估计变更自2017年10月1日开始执行。

据2017年年度报告披露，由于这次会计估计变更，2017年减少了应收账款坏账准备4,246.58万元，减少了其他应收款坏账准备656.27万元，最终增加了2017年净利润4,113.12万元。公司2017年实现净利润17,084.86万元，因本次会计估计变更增加的净利润占本年净利润的24.07%，而这仅是一个季度（2017年10月至12月）对净利润产生的正面作用。

如果按整年估算，本次会计估计变更对净利润的影响更大。

这次会计估计变更后，公司对应收账款坏账准备计提方法中新增了一项具体计提组合，就是变更后在对信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项中增加了采用余额百分比法计提坏账准备的组合。

对应收款项信用风险特征组合以及坏账准备计提方法进行会计估计变更后，其中，采用余额百分比法计提坏账准备如下图所示：

 （数据来源：2017年年）

从上市至今，公司应收账款（账面余额）占收入的比例大概保持在60%的水平，绝对额年年递增，2017年底应收账款账面余额为27.45亿元。实际上，公司应收账款周转情况看不到显著改善，2018年8月7日公司还发布了一则拟开展应收账款资产证券化的公告。如果保持原来的应收款项坏账准备计提方法，对应的坏账准备计提额也应该保持一致增长。

下表为公司2015年上市以来应收账款及坏账准备计提情况。

从上表看，由于变更了坏账准备计提方法，2017年年报披露当年计提了4,997.15万元的坏账准备，计提金额相比2017年中报仅增加了约300万元，相对公司2017年底高达27.45亿元的应收账款余额，几乎可以忽略。2018年中报时，公司应收账款账面余额为34.01亿元，当期计提了2057.23万元的坏账准备。

在公司应收账款持续增长，应收账款周转效率未见改变的情况下，公司2018年上半年应收账款对应的坏账准备计提金额（发生额）相较2017年上半年还下降了2620.94万元，同比则下降了56.03%，这无疑是公司2018年半年报靓丽业绩的关键。另外，躺在公司2017年会计报表中17,084.86万元的净利润，也少不了本次会计估计变更立下的汗马功劳。

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完工百分比法在设计业务收入确认中的“收放自如”

我们知道，在新收入准则未全面实施前，目前建筑装饰类公司收入确认还是采用完工百分比法。全筑股份主要业务为建筑装潢工程、室内装潢及设计，对建造合同根据完工百分比法确认收入及成本，完工进度按已完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例确定。

具体到公司设计业务的收入确认，我们在公司招股说明书中找到了其关于设计业务收入确认方法的说明：

（数据来源：全筑股份招股说明书）

从公司的设计业务收入确认具体情况看：平面及意向图初步方案阶段完工进度为0-30%区间，初步方案阶段完工进度为30%-59%区间，深化设计方案阶段完工进度在60%-99%，显然，这几个阶段的完工进度是变动期间。

另外，平面及意向图初步方案阶段工作量最高能占到30%吗？初步方案阶段工作量最高能占到59%吗？学工程设计的同学应该很清楚。

在这里，风云君想说的是，不管在设计行业中上述各阶段实际工作量占整个设计合同总工作量的比例如何，从财务角度看，全筑股份设计业务的收入确认方法，隐藏着较大的操纵空间。

而2017年7月19日新修订的新收入准则（《企业会计准则第14号——收入》），将合同履约义务区分为在某一时段履行的履约义务及在某一时点履行的履约义务。在新的收入准则下，交付施工图一般应属于在某一时点履行的履约义务，应该在交付施工图时才能确认收入。

我们在回头看全筑股份的设计业务收入，公司2017年设计业务实现收入1.88亿元，同比增长227.85%，销售毛利率45.26%，比2016年增加了16.13个百分点，这个收入增长速度也是相当迅猛。

下表为同行上市公司2017年设计业务销售毛利率情况：

与上市同行对比，公司2017年内设计业务的销售毛利率在同行上市公司中位居第二，设计业务收入同比增长227.85%，设计业务收入快速增长，这要感谢创造出完工百分比的会计前辈们。

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结语

以上讨论并非针对上市公司全筑股份，仅是风云君就会计估计及会计政策的一些讨论。

会计是一门描述商业活动的语言，而所有的语言天然带有一定的艺术性，艺术不可能像物理实验那般客观严谨，所以当你在查阅一家上市公司的财务报表时，花点时间了解这家公司的会计政策和会计估计是非常必要的。

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