超跌股起舞：乐视、中弘、德新交运成“板王”，揭示两大原因

原标题：“板王”归来！

沧海横流，方显那谁本色；大盘失重，才知啥叫“真牛”！

这几天的大市咱就别提了，但一片惨绿中，还是有频频打板（不是跌停板）的新一代“板王”横空出世。德新交运、乐视网、中弘股份，今日强势涨停，且在近6个交易日分别涨停了5次、4次、3次。是各路短线资金的蜂拥而入，推动着这些超跌股逆市狂飙。

有人不服气了：“我的股票明明也‘超跌’了好么，又腰斩又凌迟的，咋还趴在地上只有出气儿没进气儿啊？”

到底顶级游资凭啥推选这几位来当“板王”，且由小编跟您掰扯掰扯。哦，对了，据最新消息，乐视网、中弘股份两位已经被停牌啦，要是复牌后走软，那您就当掰扯是白扯吧。毕竟，游资再凶，还能厉害过监管去？

“板王”1：乐视网股价已翻番

乐视网、中弘股份——这两只股票在近期的超跌股行情中极具代表性，其每一次涨停都牵动着市场神经。

要论起今年A股最大的黑天鹅事件，乐视网跌落神坛绝对可以上榜。作为曾经的创业板第一大权重股，乐视网今年深陷资金链危机，股价在年初复牌后如同悬崖蹦极般惊悚。

1月24日至2月7日，乐视网股价遭遇连续11个一字跌停，累计跌幅69%。在跌停板打开后，乐视网股价继续震荡下挫，并在不久前的8月20日下探至2.00元/股的年内新低。

事后看来，这个新低已成为乐视网股价的重大转折点。

8月21日至9月5日，乐视网股价在短短12个交易日内收获6个涨停，累计涨幅正好100%，成功实现底部翻倍。

“板王”2：中弘股份的续命一搏

中弘股份则代表了超跌股的极端情形。

受日益恶化的基本面，以及到期债务无法清偿、控股股东持股被司法冻结、公司定期报告涉嫌虚假记载被立案调查等一系列问题的影响，中弘股份股价在今年8月15日收盘跌破1元，沦为仙股。

据相关规定，若公司股票连续20个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值（主流是1元），交易所有权终止公司股票上市交易。

于是，中弘股份上演绝地求生。股价先在8月20日定格了阶段低点0.71元/股。此后，在8月28日揽入一个一字板，8月29日更是收获一个地天板。

9月4日、9月5日，中弘股份加速上扬，股价呈两连板。截至今日收盘，中弘股份报1.00元/股，成功回到“生死线”上方。

值得一提的是，在今日尾盘最后30分钟的交易时段内，多空双方围绕涨停价位展开剧烈搏杀，股价数次开板回封，收盘惊险地守住1.00元/股的涨停价，涨停板封单超过31万手。

“板王”3：德新交运13天10板

除上述两只极具代表性的股票外，本轮超跌股行情领涨龙头其实另有其人。

今年3月至4月，德新交运受重大资产重组失利影响，股价复牌后遭遇连续跌停。时至8月8日，德新交运股价盘中最低探至10.38元/股，刷新年内新低，较去年停牌前累计跌去77%。

8月20日，德新交运高开高走收获涨停，涨势从此一发不可收拾。

8月20日至9月5日，德新交运在最近13个交易日内收获10个涨停，累计涨幅136%，高居同期所有A股首位。

德新交运股价连续涨停伴随着资金的疯狂涌入。8月20日首个涨停时，个股单日仅成交4812万元。而在今日的涨停中，日内成交量已显著扩大至6.37亿元。

综合上述3只近期表现突出的超跌股，本轮超跌股行情的起始点基本可以确定为8月20日。有趣的是，8月20日上证指数正好定格了截至目前的年内新低2653.11点，两者之间的微妙关系值得进一步探究。

哪些顶级游资捧出“板王”

对于短线妖股，研究背后的资金行为远比看基本面重要得多。

综合领涨个股近期的龙虎榜，本轮超跌股行情总体呈现“一线游资带头、散户蜂拥而入”的交易状态。

乐视网近期龙虎榜中，顶级游资中泰证券深圳欢乐海岸营业部多次现身。

9月3日榜单中，该席位买入269.55万元的同时卖出739.36万元；9月4日，该席位买入851.94万元的同时卖出307.50万元；9月5日，该席位单边买入720.98万元。

经常研究龙虎榜的投资者应该对中泰证券深圳欢乐海岸营业部这一席位再熟悉不过。今年上半年，该席位几乎涉猎了市场中的全部妖股，包括贵州燃气、万兴科技、盘龙药业、华锋股份、宏川智慧等。

乐视网8月31日龙虎榜中，老牌游资中信证券上海分公司高居买入首位，买入金额6295.36万元，是近期超跌股中罕见的大额成交。此后，该席位至今未在卖出榜单现身，大概率实现高位锁仓。若这些筹码持有至今，浮盈比例超过30%。

中弘股份与德新交运龙虎榜中，西藏东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部多次现身，连续完成“T+0”日内回转交易。该席位今年以来累计上榜1020次，上榜金额共计86.42亿元，高居所有营业部首位。

此外，财富证券杭州庆春路营业部、光大证券佛山绿景路营业部、华鑫证券杭州飞云江路营业部等众多一线游资席位也在近期的超跌股行情中频频现身。

值得注意的是，在这些一线游资外，散户也成为近期超跌股行情的重要推手。

以德新交运5日的龙虎榜为例，买入前五的席位合计买入金额3006.98万元，仅占全天总成交的4.72%，并未出现个别席位一家独大的情况，这显示，买入资金主要是以零碎的散户成交构成。

两大原因致超跌股起舞

通过对个股盘面走势及背后资金行为的研究，本轮超跌股行情的形成原因基本明晰。

一方面，近期相对萎靡的市场环境中，除了超跌股这一题材外，其他市场热点基本不存在上涨持续性，仅存的活跃资金只得将目光汇聚在超跌股之上。

翻阅近期日内多股涨停的市场热点，包括9月4日的业绩预增板块、8月29日的雄安概念、8月28日的5G概念、8月23日的国产软件概念等，其对应领涨个股或是“一日游”行情，或是暴涨后紧跟着暴跌，鲜少出现类似乐视网、德新交运这样具有上涨持续性的品种。

另一方面，超跌股普遍流通市值较小，且机构持股较轻，短线资金易于操控。即便是乐视网这样的昔日创业板蓝筹，在股价超跌之后，其流通市值也与大部分短线概念股无异。

在乐视网近期的龙虎榜中，仅8月31日出现中信证券上海分公司大举买入6295万元的情形，其余交易日上榜席位交易金额均在1000万元左右。而德新交运、中弘股份等个股中，如果单个账户单日买入1000万元，就基本确保登上龙虎榜了。

从去年的雄安板块，再到今年上半年的海南板块，游资与机构曾上演多次重金搏杀，最终结果均以游资惨败收场。此后，“机构持股轻”成为游资在选择个股时的重要参考指标。放眼近期超跌股行情，几只领涨股背后较少出现机构身影，龙虎榜中也极少有机构席位现身。

还有一点，舆情热度也是游资看中的，乐视网、中弘股份可都有“自带光环”的属性。

延伸阅读：

1块钱的白菜价，还会亏了不成？

林淙

超跌了，便宜了，买进就没风险么？就买不了吃亏，也买不了上当么？别想简单了，以中弘股份为例：

收盘价徘徊在1元以下长达15天的中弘股份，终于得以“浮上水面”喘口气。此前因深陷与加多宝的重组“罗生门”，中弘股份被推上舆论风口，股价也随之走了“过山车”。8月30日晚，公司在对深交所关注函的回复中坦陈，“本次债务重组已实质性终止”。

低迷的股价与公司基本面的窘境相呼应。中弘股份8月29日晚发布的半年报显示，公司上半年亏损13.26亿元，并预计前三季度亏损21亿元。截至报告期末，由于资金紧张，公司在建地产项目基本处于停工状态，且已有大量的债务本息逾期和诉讼（仲裁）事项未能解决，房地产业务面临困境。截至8月20日，中弘股份及下属子公司逾期债务本息合计金额近51亿元。

中弘股份近期的“异常”举动被监管部门紧盯。除了控股股东与加多宝的重组协议被多次“关注”外，9月3日，深交所下发问询函，要求公司评估持续经营能力，并就公司未对亏损子公司进行商誉计提减值，未披露报告期内公司控股股东、实际控制人的诚信状况等事项提出问询。

9月4日，深交所网站披露了对中弘股份及相关当事人给予纪律处分的决定书。据查，公司存在重大交易事项未履行审议程序与及时披露义务、募集资金补充流动资金到期无法归还专户、业绩预告修正公告披露滞后、重大行政处罚事项未及时履行披露义务的违规行为。由此，中弘股份及实控人王永红、董事长王继红、财务总监刘祖明等受到公开谴责，另有多位时任董监事被通报批评。

此前，因中弘股份披露的2017年一季度报告、半年度报告、三季度报告均涉嫌虚假记载，安徽证监局于今年8月对公司展开立案调查。

尽管计时“沙漏”重置，但中弘股份的退市风险却并未完全解除。今日攀上“1元”的股价若此后再度下行至“红线”以下，则将面临新一轮为期20天的“闯关”倒计时。持续经营能力存疑、债务缠身，且屡遭监管处罚和调查的中弘股份，“保壳”之路仍不明朗。