智通港股早知道 |（11月1日） “政治底”，信不信？

2018-11-01 06:45:00
来源：智通财经网

原标题：智通港股早知道 |（11月1日） “政治底”，信不信？

必读智通港股早知道 |（11月1日） “政治底”，信不信？2018年11月1日 06:20:44

【重要数据】

【智通观点】

1. 对于昨天的政治局会议刷屏，解读很多，如果和七月份的会议做对比，选四个小编认为对于市场直接影响较大的角度：1）从“稳中有变”到“经济下行压力有所加大”、“长期积累的风险隐患有所暴露”；2）去杠杆相关内容消失了；3）房地产调控相关内容消失了；4）专门提到了资本市场长期健康发展。借用一个观点：“现在已经不需要争是政策底还是市场底了，而是政治底。”(理由也可以出门左转见10月29日期)。政策和政治一字之差，意义天差地别。这种政策的大变向情况下，考验的是投资者对于政府力量和经济规律的信仰问题。至于政策长期后果问题，先救急,然后……再说。

2. 仅供参考：1）近几日短期利率上行很快，不排除很快会有货币方面的动作（虽然美元指数已经创17个月以来的新高），2）不是重大的经济数据下滑，哪怕不达预期也不重要了，比如昨天的PMI。既然政策如此坚决，只要美股不出现连续大幅调整，跟着反弹一波还是可以的，地产龙头那几家万科、恒大、碧桂园、融创调整也不少，表面上看着也便宜，可以尝试投机一波地产政策放松。

【公司要闻】

1. 广汽集团(02238)合营拟投29.9亿元建新能源车生产车间产能达12万台每年

2. 绿城中国(03900)斥4.1亿元成立项目公司共同开发天津河西区住宅物业

3. 信邦控股(01571)首批次出口到美国产品并未列入9月17日贸易关税清单

4. 光汇石油(00933)预计曹妃甸项目实施整体开发调整方案于2019年10月开始投产

5. 河北建设(01727)前三季度新签合同额563亿元

6. 中国生物制药(01177)：“盐酸莫西沙星氯化钠注射液”获药品注册批件

7. 石四药集团(02005)取得盐酸莫西沙星氯化钠注射液药品生产注册批件

8. 永达汽车(03669)获控股股东张德安进一步增持396.8万股

9. 海尔电器(01169)10月31日耗资408.1万港元回购25万股

10. 华兴资本控股(01911)10月31日耗资367万港元回购23.3万股

11. 雷蛇(01337)10月31日耗资361.7万港元回购300万股

12. IMAX CHINA(01970)10月31日耗资226.97万港元回购12.4万股

13. 霭华押业信贷(01319)10月31日斥资203万港元回购606.4万股

14. 中裕燃气(03633)10月31日耗资120.7万港元回购23万股

【财报速递】

1.合和实业(00054)中期溢利增长3倍至65.93亿港元每股派息0.3港元

2.中国建材(03323)前三季度归属股东净利润增1.2倍至76.57亿元

3. 富力地产(02777)前三季度股东应占利润同比增长66.7%至45.04亿元

4. 渣打集团(02888)前三季度净利润同比增长33%至23.45亿元

5. 华能新能源(00958)前三季度归属股东净利润增19%至25.2亿元

6. 浙江沪杭甬(00576)前三季度股东应占溢利同比增长11.7%至26.79亿元

7. 中国忠旺(01333)前三季度股东应占净利同比增约9%至22.81亿元

8. 北京控股(00392)：燕京啤酒前三季股东应占溢利同比增0.09%至6.11亿元

9. 五矿地产(00230)前三季度签约销售额同比减少13.3%至41.6亿元

【宏观及行业】

1. 【中共中央政治局召开会议：经济下行压力有所加大要及时采取对策】中共中央政治局10月31日召开会议，会议指出，当前经济运行稳中有变，经济下行压力有所加大，部分企业经营困难较多，长期积累的风险隐患有所暴露。对此要高度重视，增强预见性，及时采取对策。

2. 中共中央政治局会议强调：激发市场活力，促进资本市场长期健康发展。

3. 【职业年金投资管理人评选结果出炉千亿级资金有望入市】中央国家机关事业单位职业年金投资管理人选拔结果出炉。职业年金入市近在咫尺！中国证券报在昨日的报道中曾指出，10月30日，职业年金投资管理人进行答辩，22家机构接受现场考核。机构人士预计，存量方面，从2014年10月1日至今，职业年金存量规模或近7000亿元。增量方面，由于职业年金基金缴费是刚性支付，以后每年新增缴费约1500亿元左右。未来这部分资金有望逐步进入各类市场。（中国证券报）

4. 【中国10月官方制造业PMI录得50.2 低于预期和前值】中国10月官方制造业PMI录得50.2，预期50.6，前值50.8，连续27个月位于荣枯线上方。中国10月官方非制造业PMI录得53.9，预期54.6，前值54.9。中国10月官方综合PMI录得53.1，前值54.1。从企业规模看，大型企业PMI为51.6%，比上月回落0.5个百分点，继续保持扩张态势；中、小型企业PMI为47.7%和49.8%，分别比上月回落1.0和0.6个百分点，低于临界点。新订单指数为50.8%，比上月回落1.2个百分点，但仍位于临界点之上，表明制造业市场需求增速有所回落。

5. 【今年前10月全国共发行地方债4.06万亿元超上年同期】31日，北京、天津和山西三地共发行了206.95亿元地方债，至此，10月份地方债发行额锁定为2560.31亿元，较9月份大幅减少约66%。但据统计，今年前10月，全国共发行地方债40554.14亿元，超过了上年同期的38717.38亿元。

6. 【乘联会：10月份乘用车零售降幅料较9月份扩大】乘联会厂家数据显示，1-4周的总体零售同比下降25%，下降幅度稍大，但较1-2周的增速稍有改善。随后最后一周应明显改善，但前四周数据基本锁定月度的增速，全月增速应该低于9月的-13%稍多。小财注：中汽协公布的数据显示，中国9月汽车销量同比下降11.6%。其中，乘用车销量同比下降12%。今年前9个月，全国汽车销量同比增长1.5%，中国汽车销量已连续三个月呈现负增长。

7. 【民航国内航线燃油附加费：800公里以上调至50元】近期，国际市场油价持续上涨，依据民航国内航线旅客运输燃油附加与航空煤油价格联动机制，800公里（含）以下航线燃油附加最高标准保持20元/人不变，800公里以上航线燃油附加最高标准由30元/人调整至50元/人。

8. 【三星将削减资本支出称内存芯片热潮已经结束】周三，三星电子将2018年的资本支出削减逾四分之一，并警告称，到明年初之前，公司利润将下降。三星电子称，持续两年的内存芯片热潮已经结束。三星是全球最大的存储芯片和智能手机制造商，他们悲观的预测加剧了投资者的不安情绪。三星表示，由于对内存芯片的需求疲软，以及年底假期期间智能手机营销支出的增加，预计第四季度公司收益将出现环比下滑。

9. 【发改委：前三季度天然气表观消费量同比增长18.2%】发改委公布数据显示，前三季度，天然气产量1156亿立方米，同比增长6.3%；天然气进口量886亿立方米，同比增长37.6%；天然气表观消费量2017亿立方米，同比增长18.2%。

10. 【中钢协会员企业前九个月利润总额2299.73亿元同比增86.01%】据中钢协最新发布的数据，1-9月，会员钢铁企业实现销售收入3.06万亿元，同比增长14.47%；实现利税3466.81亿元，同比增长68.20%；实现利润总额2299.63亿元，同比增长86.01%；销售利润率基本达到了全国规模以上工业企业利润率水平。钢铁行业扭转了多年来微利甚至亏损的局面。此外，钢铁行业在效益较好的情况下主动还债，加大去杠杆力度。9月末，会员钢铁企业资产负债率66.11%，同比下降3.91个百分点。

11. 【券商佣金收入降至“冰点” 10月份仅揽入区区32亿元】数据统计显示，截至10月30日收盘，A股10月份成交量为5646.55亿股，成交额达48982.56亿元；基金成交额246.52亿元。按照天风证券测算的2018年上半年的平均佣金率0.0332%来计算，10月份以来，券商共揽入佣金32.72亿元（叠加国庆假期因素），环比微降，再度创出年内新低。同时，据统计，10月份以来，券商日均佣金收入为1.92亿元，比今年上半年日均下降42.2%。

【主要股东增减持】

中国中车(01766)于10月25日获摩根大通增持259万股，最新持股数目约2.18亿股。

恒隆地产(00101)于10月25日、26日、29日及30日获袁伟良合共增持196万股，最新持股数目611万股。

新鸿基地产(00016)于10月30日获郭基煇增持20万股，最新持股数目约6.51亿股。

华显光电(00334)于10月31日获TCL Corporation增持549万股，最新持股数目约11.07亿股。

东风集团股份(00489)于10月25日被摩根大通减持112万股，最新持股数目约1.41亿股。

【大行评级】

大摩：对渣打(02888)评级“减持” 目标价59港元

美银美林：维持中石油(00857)“买入”评级目标价8.1港元

高盛：升中海油服(02883)至“买入” 予中海油(00883)“确信买入”评级

高盛：对工行(01398)评级“买入” 目标价7.4港元

高盛：降中国财险(02328)目标价至11.1港元评级“买入”