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智通港股早知道 |(11月12日)无政策不上涨


来源: 智通财经网

原标题:智通港股早知道 |(11月12日)无政策不上涨

必读 智通港股早知道 |(11月12日)无政策不上涨2018年11月12日 06:36:32

【重要数据】

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【智通观点】

1. 从上周五的大跌说起,之前有些担心若没有足够强的政策,市场会久盘必跌,但这个调整幅度确实超过了本刊的预期,说市场资金很聪明或者很没有耐心都可以,都说引发调整的是“一二五”的政策,而在小编看来,也只是极度担忧下市场情绪的短期释放,该拆的雷还不够时间拆,政策若轻易收手,未免前功尽弃,得不偿失。还是倾向于后续会有基建或者金融方面的政策出台,稳定市场。持仓的投资者恐怕也只能赌政策的力度够强且出台速度够快。

2. 今年以来政策执行力非常强,自最顶层到国务院及下属的各个部门,甚至地方政府都有支持民企发展的声音发出来,从内容来看整体还是比较积极的,但是这样集中,未免有些用力过猛。反而起到了反作用,经济和市场自有其逻辑和运行规律。同时也说明问题的严重性。而现在的政策更多的是在制定中或者口号中,第二轮的政策落实亟待落地。

3. 周末国务院总理李克强发声抓紧解决政府部门和国有企业拖欠民营企业账款问题,朋友圈里看到很多实业的朋友欢呼。对于很多依赖于补贴和政府工程类行业都是利好,只是财政是否能有足够的能力,在多久时间解决这个问题有待观察,牵涉的出钱,方案的制定难度要大得多。

4. 有两则消息对比着看对于中期市场很有指导意义。一个是高盛预计2020年标普500指数公司利润增幅放缓至4%,2019年则是6%,2018年是23%;第二是A股上市公司商誉达到1.45万亿元,同比增长15.18%、环比增长4.05%,在A股历史上首度突破1.4万亿元。前者,美股的盈利增速若快速降低,美股杀估值也就不远了。后者的商誉这么多,除了今年的股权质押雷之外,商誉也是一个隐藏的雷,若国内的资产价格也调整,这些商誉的影响也极为深远。

【公司要闻】

1. 平安好医生(01833)与联合医务及郑和医健订立业务合作协议

2. 瑞声科技(02018)11月9日耗资2.23亿港元回购400万股

3. 华兴资本控股(01911)11月9日耗资1291.5万港元回购68.6万股

4. 创科实业(00669)11月9日耗资1030.7万港元回购25万股

5. 时代集团控股(01023)11月9日耗资377.9万港元回购147.9万股

6. 仁天科技控股(00885)11月9日耗资266.34万港元回购1965万股

7. 海尔电器(01169)11月9日耗资206.2万港元回购12万股

8. IMAX CHINA(01970)11月9日斥111万港元回购6.15万股

【财报速递】

1. 禹洲地产(01628)10月合约销售额同比增78.8%至63.01亿元

2. 舜宇光学科技(02382)10月手机镜头出货量1.03亿件 同比增73.9%

3. 龙湖集团(00960)前10月合同销售金额同比增16.9%至1641.2亿元

4. 绿地香港(00337)前10个月销售额增长14%至279.6亿元

5. 华能新能源(00958)10月总发电量同比增11.7%至193.99万兆瓦时

6. 中国建筑国际(03311)前10月新签合约额同比增11.2%至1002.3亿港元

7. 金地商置(00535)前10月合约销售额347.68亿元 同比增4.4%

8. 创维数码(00751)预期中期业绩将扭亏为盈

9. 华电福新(00816)10月完成发电量360万兆瓦时 同比降低2.4%

10. 东风集团(00489)前10月累计销量同比减少4.82%至246.2万辆

【宏观及行业】

1. 【证监会、财政部、国资委联合发布《关于支持上市公司回购股份的意见》】《意见》主要内容包括:一是依法支持各类上市公司回购股份用于实施股权激励及员工持股计划。二是鼓励运用其他市场工具为股份回购提供融资等支持。继续支持上市公司通过发行优先股、可转债等多种方式,为回购本公司股份筹集资金。支持实施股份回购的上市公司依法以简便快捷方式进行再融资。上市公司实施股份回购后申请再融资的,在一定规模内取消再融资间隔期限制,审核中给予优先支持。上市公司以现金为对价,采用要约或集中竞价方式回购股份的,视同上市公司现金分红,纳入现金分红的相关比例计算。三是简化实施回购的程序。上市公司股价低于其每股净资产,或者20个交易日内股价跌幅累计达到30%的,可以为维护公司价值及股东权益进行股份回购。四是引导完善公司治理安排。五是鼓励上市公司的控股股东、实际控制人结合自身状况,积极增持上市公司股份,推动上市公司回购公司股份,并在资金方面提供支持。

2. 【央行报告:稳健的货币政策要保持中性 根据形势变化及时动态预调微调】央行发布2018年第三季度中国货币政策执行报告。下一阶段,健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,稳健的货币政策要保持中性,松紧适度,把好货币供给总闸门,在多目标中把握好综合平衡,根据形势变化及时动态预调微调。进一步加强政策协调,疏通货币政策传导渠道。深化利率和汇率市场化改革,大力推进金融改革开放发展,创新货币政策工具和机制,进一步提高金融服务实体经济的能力和意愿。处理好稳增长与去杠杆、强监管的关系,打好防范化解金融风险攻坚战,守住不发生系统性金融风险底线。聚焦进一步深化供给侧结构性改革,在实施稳健中性货币政策、增强微观主体活力和发挥好资本市场功能三者之间,形成三角形支撑框架,促进国民经济整体良性循环。

3. 【国务院:决定将MLF合格担保标准扩大 整治不合理抽贷断贷】李克强11月9日主持召开国务院常务会议,会议指出,下一步,要加大对民营企业、小微企业支持力度,切实做到国有企业、民营企业等各类所有制企业一视同仁。一要拓宽融资渠道。将中期借贷便利合格担保品范围,从单户授信500万元及以下小微企业贷款扩至1000万元。二要激发金融机构内生动力,解决不愿贷、不敢贷问题。明确授信尽职免责认定标准,引导金融机构适当下放授信审批权限,将小微企业贷款业务与内部考核、薪酬等挂钩。三要力争主要商业银行四季度新发放小微企业贷款平均利率比一季度下降1个百分点。整治不合理抽贷断贷。

4. 【财政部要求中国政企合作投资基金积极支持和服务国家重大战略、重点领域】财政部发布加强中国政企合作投资基金管理的通知,要强化责任担当,积极支持和服务国家重大战略、重点领域。要加大对健康、文化、科技、养老、教育、体育、旅游等公共服务行业投入;注重区域、领域均衡性,加大对西部偏远区域、东北省份的支持力度。要坚决贯彻落实打赢脱贫攻坚战决策部署,对贫困地区给予重点支持。积极探索与民营资本合作的模式、路径,对民营企业参与的政府和社会资本合作(PPP)项目要给予倾斜。不能只投大不投小、投发达地区不投欠发达地区、投国有企业参与的不投民营企业参与的PPP项目。

5. 【A股商誉首破1.4万亿】据记者统计,截至三季报数据,A股上市公司商誉达到1.45万亿元,同比增长15.18%、环比增长4.05%,在A股历史上首度突破1.4万亿元。更重要的是部分个股商誉占资产的比例高居不下。据统计,有149股商誉占资产的比例超30%,64股商誉占资产比例超40%,21股商誉占资产比例超50%,星普医科、顺利办、众应互联、高升控股和迅游科技等5股的商誉占资产比例超60%。

6. 【高盛:2020年标普500指数公司利润增幅放缓至4%】高盛策略师表示,随着减税的益处逐渐消散、经济增速放缓、且利润压力积聚,未来两年标普500指数公司的利润增幅料将急剧下降。2018年每股收益料增长23%,至163美元;2019年料增6%,至173美元;2020年增长4%,至181美元。

7. 【李克强:抓紧解决政府部门和国有企业拖欠民营企业账款问题】 “要抓紧开展专项清欠行动,切实解决政府部门和国有大企业拖欠民营企业账款问题。”李克强总理在11月9日的国务院常务会议上要求。李克强指出,当前经济形势错综复杂,民营企业融资难、融资贵问题已经较为突出。李克强要求就此开展专项清欠行动:一是凡有此类问题的都要建立台账,对欠款“限时清零”;二是严禁发生新的欠款。

8. 【监管人士:“一二五”是方向性目标 信贷标准没放松、对每家银行不“一刀切”】对民营企业贷款的“一二五”目标引起市场广泛热议,上海证券报记者从监管人士处获悉,“一二五”并非硬性考核指标,信贷标准并没有放松。“一二五”是整体方向性指标,并非监管考核指标,并非要求每一家银行一定要达到这个目标。每家银行要根据客户情况来进行业务的逐步调整,从长远来看,做到整个银行业对民营企业的贷款支持契合民营经济在国民经济中的相应比重。监管部门也根据市场环境变化,因时因地制宜,充分跟市场沟通,积极稳妥推进,保持政策的方向性和灵活性的统一。

9. 【北京十家银行券商发行业倡议:增加民营企业信贷投放】为落实金融机构稳定民营企业融资要求,11月9日上午,人民银行营业管理部联合北京银保监局筹备组、北京证监局、北京市地方金融监管局共同组织召开“北京地区民营企业融资座谈会”,10家银行和证券公司代表向北京金融同业发出倡议:一是增加民营企业信贷投放,对暂时遇到流动性困难,但有市场、有前景、技术有竞争力的民营企业不抽贷、不断贷;二是将政策优惠传导至民营企业,切实降低民营企业融资成本;三是积极参与民企债券融资支持工具相关工作,支持符合条件的民营企业发行债券;四是加强民营企业股权融资支持,积极参与民营企业股权融资支持工具相关工作,妥善应对部分控股股东股票质押比例较高的民营上市公司面临的平仓风险;五是优化民营企业金融生态环境,培育有效融资需求。

10. 【国税总局局长:尽快提出更大规模、实质性普惠性减税降负政策】国家税务总局局长王军表示,下一步,税务部门将在进一步落实好已有税收优惠政策的基础上,与有关部门一起深入开展调查研究,尽快提出体现更大规模、实质性、普惠性减税降负要求的政策建议。

11. 【高盛:2020年标普500指数公司利润增幅放缓至4%】高盛策略师表示,随着减税的益处逐渐消散、经济增速放缓、且利润压力积聚,未来两年标普500指数公司的利润增幅料将急剧下降。2018年每股收益料增长23%,至163美元;2019年料增6%,至173美元;2020年增长4%,至181美元。

12. 【《汽车产业投资管理规定》发布在即 新能源汽车生产资质年内或重启】据财联社,于2017年6月开始暂停的新能源汽车生产资质审批,或将随着《汽车产业投资管理规定》的实施在年内重启。消息人士透露,新能源汽车生产资质审批会在《规定》发布后放开。目前部委签字流程已走完,《规定》很快会出台。

13. 【中国煤炭运销协会副理事长冯雨:预计2019年煤炭供应增加 需求下滑】在2018中国煤及煤化工产业大会上,中国煤炭运销协会副理事长冯雨预计,2019年煤炭供应将进一步增加,需求下滑,供需形势将由紧平衡状态向阶段性宽松转变。

14. 【中汽协:中国10月份乘用车销量同比下降13%】中国汽车工业协会公布,中国10月份乘用车销量204.7万辆,同比下滑13%;汽车销量238万辆,同比下滑11.7%;10月新能源汽车销量同比增加51%。

15. 【中金:中国10月乘用车销量降幅仍大 凸显去库存压力、触底反弹尚须时】中金报告称,10月乘用车批发、零售销量同比降幅仍在10%以上,如果刺激政策不出,汽车行业今年后两个月面临去库存,批发销量降幅可能超过零售;后续预计需要完成原材料价格下降、再补库存,价格和供应链体系调整后,乘用车市场才会实现触底反弹。

【主要股东增减持】

中海油田服务(02883)于11月7日获The Capital Group增持176万股,最新持股数目9,071万股。

舜宇光学科技(02382)于11月5日获摩根大通增持53万股,最新持股数目6,599万股。

万科企业(02202)于11月5日获摩根大通增持211万股,最新持股数目约1.45亿股。

华晨中国(01114)于11月8日获GIC Private Ltd增持762万股,最新持股数目约3.09亿股。

复星医药(02196)于11月9日获Shanghai Fosun High Technology (Group) Co., Ltd增持39万股,最新持股数目2,055万股。

中国中车(01766)于11月5日被摩根大通减持334万股,最新持股数目约2.17亿股。

【大行评级】

野村:维持瑞声科技(02018)“中性”评级 降目标价至63.4港元;

麦格理:维持华晨中国(01114)“跑赢大市”评级 降目标价至9.6港元;

德银:重申友邦保险(01299)“买入”评级 降目标价至74港元;

大摩:予中国通号(03969) “增持”评级 目标价7.2港元;

瑞银:予昆仑能源(00135)“买入”评级 升目标价至11.49港元;

大和:重申友邦保险(01299)“买入”评级 目标价92港元;

花旗:汽车行业将进一步面临挑战 降吉利(00175)和东风(00489)评级。

【交易闹铃】

恒达集团控股(03616)上市。

主板公布业绩:

金山软件(03888)、德永佳集团(00321)、鹰美(02368)、壹传媒(00282)、VTECH HOLDINGS(00303)。

创业板公布业绩:

中植资本国际(08295)、亚洲资产(08025)、中国新电信(08167)、超智能控股(08355、麒麟集团控股(08109)、誉满国际控股(08212)、 泰达生物(08189)、中国卓银(08039)、 越南制造加工出口(00422)、环球大通集团(08063)、盛良物流(08292)、纵横游控股(08069) 、同景新能源(08326) 、海王英特龙(08329)、 富誉控股(08269)、怡康泰工程集团(08445)、 COOL LINK(08491)、金泰丰国际控股(08479)、中国生物科技服务(08037)、永顺控股香港(08421)、华普智通(08165)、时时服务(08181)、讯智海(08051) 、万星控股(08093)、华人策略控股(08089)、比优集团(08053)、棠记控股(08305)、胜捷企业(06090)、 WAC HOLDINGS(08619)、利骏集团香港(08360)、宝申控股(08151)、乐嘉思控股(08415)、万德金融(08163)、中国信息科技(08178)、智纺国际控股(08521)、 皓文控股(08019)、DCB控股(08040)、ZC TECH GP(08511)、银合控股(08260)、辉煌科技(08159)、中国之信集团(08265)、佰悦集团(08545)、

港银控股(08162)、宝发控股(08532)、国联通信(08060)、 迎宏控股(08513)、中华燃气(08246)、 亚博科技控股(08279)、云信投资控股(08129)、互娱中国(08081)、非凡中国(08032)、俊盟国际(08062)、 CMON(08278)、大洋环球控股(08476)、滨海泰达物流(08348)、HMV数码中国(08078)、 汇财金融投资(08018)、 密迪斯肌(08307)、汇联金融服务(08030)、 丝路能源(08250)、医汇集团(08161)、 WT集团(08422)、庄皇集团公司(08501)、HON CORP(08259)、 优越集团控股(08251)、爱达利网络(08033)、中国农业生态(08166)。

[免责申明]股市有风险,入市需谨慎。本资讯不构成投资建议,查阅更多资讯请关注智通财经网(http://www.zhitongcaijing.com/)或者在各大应用商店下载【智通财经】最新APP便捷查看。

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