溢价六倍收购长园和鹰 长园集团子公司业绩或造假

原标题：溢价六倍收购长园和鹰 长园集团子公司业绩或造假

唐志顺 画

开盘半小时内即跌停，长园集团(600525)12月25日收报5.07元。此前一天晚间，长园集团回复上交所关于公司半年报二次问询函时，已有理由初步判断长园和鹰原负责人存在业绩造假的嫌疑。

公司半年报遭二次问询

今年10月19日，长园集团收到上海证券交易所上市公司监管一部《关于对长园集团股份有限公司2018年半年度报告事后审核的二次问询函》，问询函直指公司子公司长园和鹰，要求长园集团方面提供包括三个智能工厂项目的名称、交易对手方名称、合同金额、工期以及收入确认的依据等。

10月27日，长园集团曾发布延期回复公告，称涉及事项较多，且部分事项需公司董监高及中介机构发表意见，尚需进一步沟通与完善，公司无法在原定的时间内予以回复。

一直到12月24日晚间，关于二次问询的回复终于落地。长园集团方面公告称其聘请律师对此次函件中涉及的长园和鹰的问题进行全面核查，了解到其智能工厂项目和设备业务的真实性存在重大问题，独立董事认为智能工厂项目结算及回款严重滞后，根据公司反馈及提供的资料，已有理由初步判断长园和鹰原负责人存在业绩造假的嫌疑。

从2016年开始，长园和鹰在原有设备销售业务的基础上大力开拓智能工厂总包新业务，2016年6月至12月长园和鹰分别与山东昊宝服饰有限公司、上海峰龙科技有限公司、安徽红爱实业股份有限公司签订建造服装生产智能工厂销售合同。

记者根据公告的内容进行梳理，长园集团在对于长园和鹰的三个智能项目现场走访时发现，山东昊宝、上海峰龙项目处于停工状态，仅安徽红爱项目仅有部分设备处于运转状态。安徽红爱告知《往来账项询证函》、《3D扫描仪清单》和《安徽红爱项目交付明细及确认单》公章均不是安徽红爱真实印鉴。上海峰龙目前已无继续履行合同的能力。

值得留意的是，长园和鹰设备销售业务存在客户严重超期未回款及累计退货金额较多的现象，长园集团已经聘请律师进行全面调查。截至目前，调查仍在进行中，尚无结论性意见。

溢价六倍收购长园和鹰

公开资料显示，长园集团于2016年6月收购长园和鹰80%股权，收购价格为18.8亿元，采用收益法评估，增值率652.02%。不过收购完成后，长园和鹰原管理层未发生变动，尹智勇仍担任长园和鹰董事长及总经理，史忻担任财务总监。

一单彼时溢价六倍的收购如今已经成为长园集团不得不面对的“雷区”。在回复二次问询函的同日，长园集团发布了子公司业绩的风险提示性公告，鉴于长园和鹰对于三个智能工厂项目及部分设备收入确认的合理性存在较大疑问，可能导致对2016年、2017年长园和鹰及公司合并财务报表进行追溯调整，减少相关营业收入和营业成本，而且公司收购长园和鹰的业绩对赌期为2016、2017年，前述调整也直接影响业绩承诺人的业绩承诺实现情况及业绩补偿金额，具体影响金额尚需核实。

屋漏偏逢连夜雨，长园集团的另一单收购也不乐观。2017年8月，长园集团收购中锂新材80%的股权，收购价格为19.20亿元，采取收益法评估，增值率为367.51%。受到新能源汽车补贴相关政策调整及原主要客户沃特玛的影响，长园集团子公司中锂新材2018年业绩同比大幅下降，目前亏损额较大，预计无法扭亏，中锂新材商誉存在较大减值风险。截至6月30日，中锂新材流动负债17.36亿元，流动资产7.16亿元，资金缺口10亿元以上，资金压力大。不过长园集团也表示，公司及中锂新材其他股东仍看好锂电池隔膜行业以及中锂新材公司的发展前景，将在资金上给予中锂新材支持。

(责任编辑：李嘉玲)