大冶特钢拟作价231.82亿元收购兴澄特钢86.5%股权 中信集团特钢板块实现A股整体上市

原标题：大冶特钢拟作价231.82亿元收购兴澄特钢86.5%股权 中信集团特钢板块实现A股整体上市

因为拟通过发行股份方式购买泰富投资等持有的兴澄特钢控股权，大冶特钢(000708)股票自2018年12月25日起停牌。1月2日晚，大冶特钢公告称，拟作价231.82亿元，以发行股份的方式购买泰富投资、江阴信泰、江阴冶泰、江阴扬泰、江阴青泰及江阴信富合计持有的兴澄特钢86.50%股权，发行价格为10元/股。

本次交易前，大冶特钢控股股东为新冶钢，实际控制人为中信集团，交易对方泰富投资是大冶特钢实际控制人中信集团控制的其他法人。本次交易完成后，上市公司的实际控制人仍为中信集团。

大冶特钢所属行业为特种钢铁行业，主要生产齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工模具钢、高温合金钢、高速工具钢等特种钢材，拥有1800多种品种、规格，产品被广泛应用于航空、航天、石油开采等行业和领域。大冶特钢2016年、2017年和2018年1-9月分别实现净利润2.93亿元、3.95亿元和3.8亿元。

作为本次收购的标的，兴澄特钢是高度专业化的特钢生产企业，通过采购-生产-销售-研发联动的生产经营活动，形成沿江沿海战略布局，产品畅销全国并远销美国、欧盟、日本以及东南亚等60多个国家和地区。兴澄特钢2017年实现净利润13.84亿元，2018年1-10月实现净利润31.57亿元。

一个不容忽视的背景是，2016年11月，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，提出进一步发展壮大高端装备和新材料等战略性新兴产业。2016年12月，工信部等部委联合发布《新材料产业发展指南》，提出推进原材料工业供给侧结构性改革，紧紧围绕高端装备制造等重点领域需求，加快调整先进基础材料产品结构的重点任务。

从供给端来看，我国特钢产品占钢材总量比例较低，且主要以中低端产品为主，高端特钢供给不足。当前我国正由制造大国向制造强国转变，未来，随着我国经济结构优化调整逐步深化，制造业不断转型升级，以核电工业、高速铁路及汽车工业为代表的高端制造业将迎来快速、可持续发展，有望进一步拉动中高端特钢的需求。

如果本次交易能够顺利完成，那么大冶特钢的特钢产能将达到1300万吨，将会拥有3000多个钢种，5000多个规格，将成为全球范围内规模最大、产品规模最全的专业化特钢生产企业，体现现有特钢品牌的聚合效应，提升企业综合竞争力，提高特钢产能和市场占有率，进一步增强在特钢行业的领导力与话语权。

同时，通过本次交易，兴澄特钢将作为控股子公司纳入大冶特钢的合并报表范围之内，从而大幅减少大冶特钢与兴澄特钢之间的关联交易，并将有效解决两者之间存在的潜在同业竞争问题。

尤其值得一提的是，通过本次交易，中信集团特钢板块的资产在A股实现整体上市，在A股的资产证券化水平将大幅提升。未来大冶特钢可以拓宽融资渠道，通过多种方式开展行业整合。

今日，大冶特钢复牌交易。早盘，大冶特钢以涨停价格开盘，但是很快就打开涨停板。截至e公司记者发稿时止，大冶特钢报于9.53元，上涨0.76元，涨幅为8.32%。