智通港股早知道 |(1月7日)除了降准的短期效应，还有更重要的

2019-01-07 06:49:03
来源：智通财经网

原标题：智通港股早知道 |(1月7日)除了降准的短期效应，还有更重要的

必读智通港股早知道 |(1月7日)除了降准的短期效应，还有更重要的2019年1月7日 06:45:18

【重要数据】

【智通观点】

周五降准，美联储主席鲍威尔鸽派美股接力飙升，肯定是好事，内外环境看似都很好。如果仔细看降准的文件，有很多玩味的地方，直陈本刊的观点：

1. 降准在预期之内，但是时间点却超预期，托底意图明显。之前刚刚做了TMLF，现在全面降准可不仅仅是为了官方所说的民企。今年基建普遍预估投资2-2.5万亿，去年1.4万亿，这笔需要的钱也不少。

2. 降准是分两次执行，平滑流动性意图非常明显，和宽松十万八千里，现在的货币策略就是添油战术，而不是毕其功于一役的歼灭战，维持稳健是核心。

3. 降准不代表后面有降息，也不是宽松，不用太乐观。通稿里边专门提到了汇率方面的限制，不能给汇率造成压力。部分解读过于乐观，有“给三分颜色就开染坊”的意思。

4.行情打鸡血是有的，但是要区分的看。区分的表现就是板块：上周五涨幅前三的板块是医药、证券和地产。医药上涨是因为跌过了，有部分超跌反弹的意思。证券是降准最直接利好，预计仍有反弹，但是持续性等同于市场。警惕地产，不要用老眼光去看所谓的宽松。本刊继续维持基建确定性第一的观点，医药有估值修复的需要，但是短期内没有结构性机会。

额外说说银行的理财子公司，如果该项措施继续推进下去，未来两三年回头看，可能影响最大的事件之一可能就是这个，支持实体经济，改变商业银行的盈利结构和在经济中的作用，改变投资者结构等等一系列的反应，影响还远远没有释放出来。

【公司要闻】

1. 石药集团(01093)获授5个创新抗肿瘤小分子化合物于中美的独家开发及商业化权

2. 中国烟草全资子公司准备在香港上市母公司利税总额超10000亿

3. 小米(01810)入股TCL结成战略合作大家电业务将获强援

4. 联康生物科技(00690)预计抗糖尿病药阿卡波糖片于上半年获批生产

5. 中广核电力(01816)拟提供宁德二期核电项目的工程建设服务总价款不超46.89亿

6. 中国铝业(02600)获控股股东累计增持1.6亿股A股及1.15亿股H股

7. 宏利金融-S(00945)连续4日共回购320万股耗资6195.11万加元

8. 敏华控股(01999)获控股股东黄敏利增持300万股

9. 理文造纸(02314)1月4日耗资2491万港元回购385.8万股

10. 雷蛇(01337)1月4日耗资1362.1万港元回购1309.7万股

11. 中国新华教育(02779)控股股东增持170万股持股达71.5%

12. 创科实业(00669)1月4日斥资826.7万港元回购20万股

13. WANG ON GROUP(01222)1月4日斥资563万港元回购6000万股

14. 新世界发展(00017)1月4日斥322.13万港元回购30.8万股

15. 中电光谷(00798)1月4日耗资225万港元回购556.8万股

16. 威胜控股(03393)1月4日耗资189.7万港元回购50万股

17. 中国新华教育(02779)控股股东增持170万股持股达71.5%

18. 远东发展(00035)1月4日斥169.15万港元回购50万股

19. 元征科技(02488)1月4日耗资约121.8万港元回购18.65万股

【财报速递】

1. 万科企业(02202)12月份合同销售额同比增长1.25%至630.1亿元

2. 碧桂园(02007)2018年实现归属股东权益的合同销售额5018.8亿元同比增长31.25%

3. 中国金茂(00817)12月份签约销售额同比增长79.32%至141.89亿元

4. 合生创展集团(00754)2018年合约销售额同比增62.3%至149.75亿元

5. 花样年控股(01777)2018年销售额同比增长49.6%至301.73亿元

6. 当代置业(01107)2018年销售额同比增长44.9%至321.56亿元

7. 融创中国(01918)2018年度合约销售额同比增27%至4649.5亿元

8. 中广核电力(01816)2018年度总上网电量约15.7万吉瓦时同比增14.02%

9. 特步国际(01368)第四季度平均同店销售同比维持中双位数增长

10. 时代中国控股(01233)12月合同销售额同比增长13.99%至67.77亿元

11. 广汽集团(02238)2018年汽车销量同比增7.34%至214.79万辆

12. 康达环保(06136)截至2018年年末已投运营污水项目规模同比增3.4%至312.7万吨╱天

13. 信利国际(00732)2018年度营业净额减少5%至196.94亿港元

【宏观及行业】

1. 【央行全面下调存款准备金率1个百分点】中国央行全面下调存款准备金率1个百分点。其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。这样安排能够基本对冲今年春节前由于现金投放造成的流动性波动，有利于金融机构继续加大对小微企业、民营企业支持力度。

2. 【央行工作会议：保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定】2019年央行工作会议1月3日至4日在北京召开。会议要求，实施稳健货币政策，加强市场预期引导，继续打好防范化解重大风险攻坚战。稳健的货币政策保持松紧适度。进一步强化逆周期调节，保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定。稳步深化汇率市场化改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。积极推广民营企业债券融资支持工具，鼓励地方政府成立支持民营企业融资基金，推动实施民营企业股权融资支持工具。推动出台金融控股公司监管办法，加快补齐金融监管短板。加快推动金融市场创新发展和金融机构改革。支持境外主体在境内发债融资，鼓励境外投资者投资中国债券市场。进一步做好雄安新区深化改革开放金融服务工作。

3. 【银保监会正式批准中国农业银行、交通银行设立理财子公司】银保监会正式批准中国农业银行、交通银行设立理财子公司。此前已获批的中国建设银行、中国银行理财子公司正在抓紧推进正式开业的各项准备工作。这将进一步丰富机构投资者队伍，拓宽金融市场资金渠道，满足金融消费者多样化金融需求。

4. 【美联储主席鲍威尔：若有需要美联储将改变缩表政策】美联储主席鲍威尔表示，2018年美国经济良好，就业数据强劲，仍然预计消费者支出及其他数据将保持强劲，美联储将保持耐心实施灵活的政策，若有需要，美联储将改变缩表政策。美股直线拉升，道指涨近600点，纳指涨超3%，标普500指数涨近3%。

5. 【长三角沿江地区水泥熟料价格大幅下调160元/吨】1月5日，长三角沿江地区熟料价格一次性大幅下调160元/吨，沿江出厂装船价由之前的520元/吨跌至360元/吨，价格回落后比2018年初仍然高出30元/吨。(数字水泥网)

6. 【中钢协：12月份中国铁矿石价格指数由降转升后期难以大幅上涨】中钢协称，12月份，国内市场进入钢材消费淡季，钢铁产量有所回落。受钢材价格小幅回升和冬储影响，铁矿石价格有所上升。后期钢铁产量还会有所减少，铁矿石港口库存小幅上升，铁矿石市场供大于求态势进一步显现，铁矿石价格难以持续上涨，将呈波动运行态势。

7. 【工信部等12部委发文持续加强稀土行业秩序整顿坚决依法取缔关闭以采代探等违法违规开采稀土矿点】工信部发布《关于持续加强稀土行业秩序整顿的通知》，通知提出，加大对重点资源地和矿山动态督查力度，坚决依法取缔关闭以采代探、无证开采、越界开采、非法外包等违法违规开采稀土矿点，没收违法所得，彻底清理地面设施。督促辖区内稀土集团每年按时公示其所属正在生产的稀土矿山名单和所有冶炼分离企业名单，接受社会监督，并在稀土产品追溯系统中如实填报原材料采购、实际产量、销售量、库存等信息。

8. 【发改委批复武汉市城市轨道交通第四期建设规划总投资1469.07亿】国家发改委发布关于武汉市城市轨道交通第四期建设规划(2019-2024年)的批复，近期建设项目总投资为 1469.07亿元，其中资本金占40%，计587.6亿元。

【主要股东增减持】

中国光大集团于2018年12月28日减持先健科技(01302)5000万股，每股作价1.35港元，涉资约6750万港元，最新持股数目约9.22亿股，持股占比降至21.26%。

中国再保险于2018年12月28日增持京能清洁能源(00579)382万股，每股作价1.88港元，涉资约718.16万港元，最新持股数目约6.53亿股，持股占比升至23.08%。

中金公司于2018年12月27日增持君实生物(01877)22万股，每股作价23.96港元，涉资约527.12万港元，最新持股数目1922万股，持股占比升至12.10%。

【大行评级】

星展：升腾讯(00700)目标价20.24%至404港元重申“买入”评级

富瑞：投资者对吉利(00175)库存问题过虑予“持有”评级及目标价16.5港元

野村：升中建材(03323)评级至“中性” 目标价维持5港元

中金：维持三大行“买入”评级升中行(03988)目标价至5.71港元

高盛：升中国铁塔(00788)目标价至1.7港元维持“买入”评级

德银：预计电信业今年监管压力缓和对三大电信股均予“买入”评级