政策护航风电光伏加速平价上网，概念股已集体爆发 这些龙头股值得关注

原标题：政策护航风电光伏加速平价上网，概念股已集体爆发 这些龙头股值得关注

1月9日，国家发改委、国家能源局发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》。

《通知》指出，随着风电、光伏发电规模化发展和技术快速进步，在资源优良、建设成本低、投资和市场条件好的地区，已基本具备与燃煤标杆上网电价平价（不需要国家补贴）的条件。将开展平价上网项目和低价上网试点项目建设，优化平价上网项目和低价上网项目投资环境，保障优先发电和全额保障性收购，促进风电、光伏发电通过电力市场化交易无补贴发展。

市场人士分析认为，《通知》规定，对于不需国家补贴，及仅享受地方补贴的风电、光伏项目均为平价上网项目，且到2020年底前核准（备案）并开工建设的平价上网项目将不限规模，不占用补贴指标。这意味着，无补贴的平价上网项目将在原指标规模的基础上，为风电、光伏建设提供十分可观的增量市场，行业需求有望加速释放。

受此消息刺激，1月10日早盘，多晶硅、太阳能、风能等板块已集体爆发。截至发稿，江苏阳光、向日葵、易成新能、茂硕电源、和顺电气、银星能源、泰顺风能等均涨停。

多晶硅板块

太阳能板块

风能板块

对于此次政策的影响，国金证券指出，《通知》同时覆盖风电、光伏，但考虑到成本下降潜力、项目部署条件等因素，光伏平价项目将有更快的发展，平价项目的顺利开展将有效支撑补贴退出过程中的国内市场规模，从而稳定行业景气和产业及资本市场预期。

中泰证券认为，平价上网政策出台，中长期来看，对于2021年前的平价项目开展指出了纲领性的文件；短期来看，为2019年补贴和指标出台前（Q1）开展光伏平价项目提供一定的依据，有望缓解国内光伏需求淡季程度，利好行业。当前预计2019年风光需求均正增长，且1-2年开始大范围平价，届时政策影响将边际弱化，平价项目将成为需求主要驱动力。再叠加当前板块估值较低，2019年新能源发电行业具备配置价值。

平安证券认为，本次政策的出台为光伏、风电加快实现平价上网创造了有利条件，尤其体现在商业模式构建方面。预计后续还将出台相关细则，以明确交叉补贴减免程度等具体参数。政策将推动国内平价光伏、风电项目的发展，一方面提振国内光伏、风电装机需求，另一方面加快光伏、风电平价进程，板块估值有望提升。建议关注光伏、风电制造环节的龙头企业，如通威股份、隆基股份、金风科技等。

方正证券认为，短期光伏的看点仍在于海外市场，因此投资标的选择主要遵循两条主线：第一，海外销售占比较高的全球化组件企业，如隆基股份、东方日升；第二、直接出口不多，但由于下游的生产基本都在中国，也可享受到海外需求的增长，如硅片、玻璃和电池片等环节的龙头企业，如通威股份、中环股份、信义光能、福莱特玻璃等。风电方面看好能够提高市场份额的细分领域龙头，金风科技、天顺风能、中材科技等。