1月14日资本市场预警信息

导读

1、李克强：各级政府和部门要牢固树立过“紧日子”的思想。

2、上交所：防范和严肃查处利用上市公司回购股份实施利益输送等违法违规行为。

3、证监会副主席方星海：建议取消新股首日涨停板限制。

4、银保监会：2019年将研究新的对外开放措施 特别需要专业性外资保险机构进入中国。

5、人社部：2019年将采取一系列措施来稳定就业。

6、多家券商巨额计提质押减值准备金。

7、本周合计解禁市值449亿元 较上周增加逾百亿元。

8、美国政府“停摆” 2019年IPO或停滞。

9、ST冠福：子公司部分房产被查封 账面净值超11亿元。

10、艾格拉斯：实控人方面减持1%股份 完成减持计划。

11、康德莱：股东建银医疗基金拟减持不超6.44%股份。

12、振兴生化监事会主席已返回公司 广东双林公章被浙民投方领走。

13、香溢融通：涉嫌信披违规 遭证监会立案调查。

14、鼎汉技术：股东拟减持不超6%股权。

15、柏堡龙：控股股东拟减持不超过8.34%的公司股份。

16、天坛生物：2018年净利预减58%。

17、聚龙股份：2018年度净利同比下降50%-70%。

18、17众品MTN001：本息兑付存在不确定性。

经济预警消息

1、李克强：各级政府和部门要牢固树立过“紧日子”的思想。1月9日国务院常务会议决定为小微企业减税6000亿，对此，李克强总理表示：“此次减税力度最大，减税的目的就是要直接让利于企业，更大激发市场活力。每年减这么大一块税，财政收入自然也会吃紧，各级政府和部门要把一般性支出坚决压下来，牢固树立过‘紧日子’的思想。

2、上交所：防范和严肃查处利用上市公司回购股份实施利益输送等违法违规行为。上交所11日正式发布实施《上市公司回购股份实施细则》，相关负责人重申将强化回购自律监管，防范和严肃查处利用回购实施利益输送、内幕交易、市场操纵等违法违规行为，充分发挥新股份回购制度的正向作用，推动资本市场稳定健康发展。

3、证监会副主席方星海：建议取消新股首日涨停板限制。第二十三届中国资本市场论坛在北京举行。证监会副主席方星海会上表示，新股第一天价格涨了44%，没有交易量，没有交易量的价格是虚幻的不准确的价格，而且前几天都没有交易量，非常不合理。首日涨停板这个事情要研究，我个人觉得应该取消。

4、取消新股首日涨跌限制？机构称必须同步配套T+0：证监会副主席方星海建议取消新股首日涨跌停制度。不少机构投资者认为这是新股发行市场化方向的开始，下一步还要进一步探讨新股市价发行、T+0交易、取消10%涨跌停限制等，为注册制的实施做好制度准备。但也有部分投资者表示担忧，以前施行过新股首日不设涨跌停限制，不少股票瞬间涨上了天，最后给投资者留下了风险。所以在取消涨跌停限制的同时，建议配套T+0，否则就失去了意义。

5、银保监会：2019年将研究新的对外开放措施 特别需要专业性外资保险机构进入中国。银保监会新闻发言人肖远企在银保监会近期重点监管工作通报会上透露，今年，一是要研究新的对外开放措施，二是希望把开放的方式进一步扩大。今年，要研究新的对外开放措施，使开放范围更广、力度更大，特别需要有专业性的外资保险机构，进入中国市场。

6、人社部：2019年将采取一系列措施来稳定就业。据人社部，中国2018年底城镇失业率3.8%，2019年将采取一系列措施来稳定就业.

7、黄奇帆：退市制度实施到位才能保证上市公司质量。黄奇帆在中国资本市场论坛演讲称，目前中国资本市场最重要的是基础性制度的建设，重点是退市制度、保险资金入市、机构投资者建设、股权回购注销及高管减持套现制度等。

8、多家券商巨额计提质押减值准备金：记者梳理发现，2018年计提资产减值的券商数创下了近四年来的新高。兴业证券、国海证券、南京证券、西部证券、中原证券、东方证券等多家券商发布了计提资产减值公告。其中，兴业证券因同时踩中长生生物、中弘股份两大巨雷，计提资产减值准备高达6.51亿元，减少净利润4.88亿元。相当于上半年净利润的71%就没了。

9、徐忠：去杠杆的关键是提高全要素生产率增长和资产回报率。中国人民银行研究局局长徐忠在第二十三届中国资本市场论坛的主旨演讲中表示，从去杠杆角度来看，低利率通过降低财富成本，提高企业积极性和利润回报，同时刺激企业增加负债，如果没有其他配套型的改革措施，全要素生产率进一步的下降，带来自然利率的下降，形成恶性循环，低利率同时伴随自然利率上升，杠杆率才有可能下降，因此去杠杆的关键是提高全要素生产率增长和资产回报率。建议注重投资质量与投资效率，一刀切去杠杆是主要矛盾之一，处理好预算软约束的问题。

10、宁吉喆：扩大居民消费的一系列政策措施将陆续出台。国家发展改革委副主任、国家统计局局长宁吉喆12日在第二十三届(2019年度)中国资本市场论坛上表示，扩大居民消费的一系列政策措施将陆续出台。宁吉喆指出，这些政策措施包括增进汽车、家电热点消费，扩大服务消费，扩展租赁住房消费、信息消费、绿色消费、网上网下融合消费、个性化消费等。此外，“在汽车、金融这些领域，开放的措施还会扩大。吸引一批又一批的外商投资重大项目落地。”宁吉喆表示。

11、山西国资委官员：煤炭去产能债务问题未同步解决，建议国家出台债务处置优惠政策。山西省国资委企业改革处处长高春毅指出，2018年山西省省属国有企业进入了偿还债务高峰期。他指出，山西省三年关闭退出煤矿数量省属57座，全省88座，省属企业退出的产能5075万吨，因为山西省是煤炭大省，退出的产能也居全国第一，但是在关闭矿井的同时，企业的债务没有相应的同步解决，主管企业仍然为这些关闭的矿井支付大量的利息，企业苦不堪言，他建议在国家层面出台有关煤炭、钢铁、去产能的债务处置优惠政策。

12、本周合计解禁市值449亿元 较上周增加逾百亿元：本周有16股解禁市值超10亿元，包括招商蛇口、华域汽车、盈趣科技、万兴科技等。解禁市值最高的是招商蛇口，解禁市值88.81亿元，其解禁股为定向增发机构配售股份。华域汽车将有31.53亿股将上市流通，解禁市值53.69亿元。盈趣科技将有4.59亿股解禁，解禁市值39.7亿元。

13、山西紧急开展应急减排措施：针对近期连续出现的重污染天气，山西省紧急组织全省开展应急减排措施督查，明确各地错峰生产绝不能放松要求，工业企业排放标准必须服从区域环境容量，对达标排放的高排放行业企业不能放任不管，也要根据环境容量要求加大管控力度。

14、贾康：央地财政关系改革滞后 财政管理体系应从五级变三级。华夏新供给经济学研究院院长贾康在第十届中国经济前瞻论坛上表示，调整中央与地方政府间财政关系，是新一轮财税体制改革三大任务之一，这一改革进度不及预期，应将各级政府事权和支出责任一一对应，并从五级财政管理体系转向构建中央、省、市县三级体系，从而解决省以下未充分贯彻分税制带来的弊病。

15、束昱辉被撤销天津市工商联执委、常委、市商会副会长等职务：据了解，天津市工商联和河西区工商联分别于近日召开常委会议，决定撤销束昱辉十四届天津市工商联执委、常委、市商会副会长，十二届天津市河西区工商联执委、常委、副主席等职务，开除其天津市河西区工商联会籍。政协天津市河西区第十四届委员会第十二次常委会议决定，免去束昱辉政协天津市河西区第十四届委员会常委职务，撤销其委员资格。（新华社）小财注：束昱辉因存在组织、领导传销活动重大犯罪嫌疑，已于2019年1月7日被公安机关采取刑事拘留强制措施。

全球市场预警

1、美国政府“停摆” 2019年IPO或停滞：美国风投公司Propel Venture Partners表示，政府停摆已开始产生负面影响。首次公开募股（IPO）的日历在第一季度看起来是空的，这些延迟肯定会产生“连锁反应”。Airbnb、Uber、Lyft、Pinterest和Slack都表明了在2019年上市，不过那些打算在第一季度IPO的公司陷入了困境，因在政府恢复工作之前，其无法启动申请程序

2、美三大股指小幅收跌 结束五日连涨：美国三大股指小幅收跌，结束五日连涨。截止收盘，标普500指数下跌0.38点，跌幅0.01%，报2596.26点；纳斯达克综合指数收盘下跌14.60点，跌幅0.21%，报6971.48点；道琼斯工业指数下跌5.97点，跌幅0.02%，报23995.95点。美国大型科技股多数下跌，苹果跌0.98%，亚马逊跌0.95%，奈飞涨3.98%，谷歌跌1.33%，Facebook跌0.28%，微软跌0.77%。

3、俄罗斯能源部长诺瓦克：俄罗斯1月将减产5万桶/日。俄罗斯能源部长诺瓦克称，俄罗斯1月将减产5万桶/日；预计欧佩克与非欧佩克产油国部长级监督委员会将在四月举行会议。目前没有讨论举行欧佩克+会议。

公司预警

1、吉利确认：并购戴姆勒时使用“领子期权” 控制了股价波动风险。吉利集团称，吉利集团并购戴姆勒时使用了“领子期权”的策略。同时，该并购案例是迄今为止运用领子期权针对单一股票并购规模最大的交易。期权产品的保险功能及期权策略的灵活性、多样性，保证了整个并购过程平稳顺畅。并购期内，戴姆勒股价上下振幅超过20%，如若不使用期权，势必导致并购行为亏损。通过使用并不复杂的期权策略，吉利集团有效地控制了股价波动风险，保障了长达一年多的股权收购计划平稳落地。

2、ST冠福：子公司部分房产被查封 账面净值超11亿元。ST冠福1月13日公告，因租金纠纷，控股子公司上海五天部分房产被查封，账面净值11.33亿元，占公司2017年底净资产的21.35%。被查封的房产未被限制正常使用，目前对公司及上海五天日常生产经营未产生实质性影响，且基于相关诉讼案件尚未作出生效的终审判决，暂无被司法拍卖的风险。此外，公司持有上海五天的股权新增冻结，公司控股股东所持公司股份新增轮候冻结。

3、金新农：控股股东拟转让24.70%股权 粤港澳大湾区联合控股公司指定方接盘。金新农公告，控股股东大成欣农与粤港澳大湾区联合控股有限公司指定方广州湾区金农投资合伙企业签署了《股权转让合同》，拟将其所持有的部分公司股份合计94,000,000 股普通股（占公司总股本的24.70%）转让给湾区金农。本次协议转让完成后，湾区金农将持有公司股份94,000,000 股，占公司现有总股本的24.70%，将成为公司控股股东。

4、艾格拉斯：实控人方面减持1%股份 完成减持计划。艾格拉斯1月13日晚间公告，截至1月11日，公司实际控制人及其一致行动人通过集中竞价方式累计减持公司股份1836.22万股，占公司总股本的约1%，其去年12月披露的计划已实施完毕。

5、康德莱：股东建银医疗基金拟减持不超6.44%股份。康德莱股东建银医疗基金计划通过集中竞价、大宗交易、协议转让等上海证券交易所认可的合法方式减持公司股份不超过 2841.79万股，即不超过公司总股本的 6.4351%。

6、科达股份：公司实控人变更为刘锋杰。山东科达公告称，2019年1月9日，刘锋杰与刘双珉签署《股权转让协议》，刘锋杰以协议转让的方式受让刘双珉所持有的山东科达81.75%股权；本次股权转让完成后，刘锋杰累计持有山东科达82.82%的股权，为山东科达的实际控制人。

7、九有股份：公司股票明日停牌 1月15日复牌并实施其他风险警示。九有股份公告称，公司重要控股子公司润泰供应链因生产经营业务停顿，不能正常开展业务，公司及润泰供应链包括基本户在内的部分银行账户被冻结。公司股票将于2019年1月14日停牌1天，2019年1月15日复牌并实施其他风险警示。

8、振兴生化监事会主席已返回公司 广东双林公章被浙民投方领走：针对振兴生化监事会主席、广东双林副总经理王卫征12日被湛江开发区公安带走协助调查一事，广东双林知情人士13日向记者表示，12日当晚王卫征已返回公司，但广东双林公章被暂留，目前已被浙江民营企业联合投资股份有限公司方人士取走。该人士表示，对于改选广东双林董事会事宜，振兴集团与浙民投方仍存在分歧，振兴集团已向有关方提出诉讼。

9、万达集团2018年收入2142.8亿元：记者获悉，在今日举办的万达集团年会上，万达公布了2018年业绩，2018年万达集团以成本法计算企业资产6257.3亿元，因为资产转让因素，同比下降11.5%；收入实际实现2512.7亿元，因将其中已签订转让协议、但未完成转让的部分项目所产生的370亿元收入从年度计划及统计中减去，万达集团2018年收入为2142.8亿元，完成年计划的101.6%，同比下降5.7%。其中服务业收入1609亿元，占总收入的75.1%。

10、香溢融通：涉嫌信披违规 遭证监会立案调查。香溢融通公告，公司收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案调查。此外，因控股子公司香溢投资和香溢金联2015年有两项投资业务的投资收益确认存在问题，公司现对2015年度、2016年度、2017年度会计差错进行更正，对各年度净利润的更正分别为：减少7937.37万元、增加2471.74万元、减少358.56万元。

11、*ST毅达独立董事称无法与公司取得联系：*ST毅达公告，4名独立董事称，无法与公司取得联系，原公司联系人黄新浩因其已辞职，现在不知道公司情况；公司办公地址已搬迁至新疆乌鲁木齐市，新上任的董事长从未与本人联系过；上述情况导致本人无法与公司取得联系，公司也没有人员主动与本人联系。独董提示风险称，公司股票已被实施退市风险警示。如公司2018年财报继续被出具无法表示意见或否定意见的审计报告，公司股票将在2018年年报披露后暂停上市。

12、凯恩股份：控股股东未完成增持承诺。凯恩股份晚间公告，在2018年1月12日至2019年1月12日期间，公司控股股东凯恩集团增持公司0股，未完成此前增持承诺。目前，凯恩集团资金不足，偿债压力较大且持有的公司股份已全部被质押冻结，现阶段已无法筹措资金在计划期间内增持公司股票，凯恩集团已无能力履行增持计划。

13、鼎汉技术：股东拟减持不超6%股权。鼎汉技术晚间公告，公司股东阮寿国因个人资金需求，预计在未来6个月内，减持不超过公司总股本6%的股份。目前，阮寿国持股8.4%。

14、汇通能源协议转让29.99%股份 绿都集团间接控股：汇通能源发布公告，其控股股东弘昌晟与西藏德锦签署《股份转让协议》，以每股20.36元的价格受让弘昌晟直接持有的汇通能源非限售流通股份，占汇通能源总股本的29.9999%。本次权益变动后，西藏德锦为上市公司控股股东，绿都集团作为西藏德锦控股股东间接控股，汤玉祥先生为上市公司实际控制人。

15、FF：对中国团队部分部门进行人员缩编预计缩减39名员工。FF中国团队近期进行业务调整和对部分职能部门员工进行人员缩编，决定对职能部门及UP2U等市场支撑部门团队（约60名）进行机构精简、人员缩编，预计将缩减39名员工（约占总员工数量10%）。

16、柏堡龙：控股股东拟减持不超过8.34%的公司股份。柏堡龙公告，公司控股股东一致行动人陈秋明及陈昌雄计划自减持计划公告之日起15个交易日后的六个月内减持本公司股份不超过3008.505万股，占公司总股本比例不超过8.34%。

17、天坛生物：2018年净利预减58%。天坛生物公告，公司归属于上市公司股东的净利润与上年同期（重述调整数据）相比，预计减少6.76亿元，净利为11.73亿元，同比减少58%左右。上年同期公司转让持有的北生研100%股权和长春祈健51%股权，实现7.58亿元的投资收益（税后），主要受此影响，公司2018年度归属于上市公司股东的净利润呈现较大幅度下降。

18、新大洲A：涉嫌信披违规 遭证监会立案调查。新大洲A公告，公司10日收到证监会《调查通知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。另外，因未及时披露关联担保行为等，公司收到海南证监局关于对公司采取责令改正措施的决定。

19、迦南科技：控股股东减持3%的公司股份。迦南科技公告，公司控股股东迦南集团拟公告之日起15个交易日后的6个月内，减持公司股份合计不超过779.937万股，占总股本的3%。

20、三七互娱逾3亿股今解禁 会稽山股东持股被冻结：据证券时报报道，限售股解禁前夜，参与三七互娱定增的宁波信达风盛投资合伙企业(有限合伙)，因质押相关股份再爆雷，而这家合伙企业也是会稽山(601579)的第三大股东。1月13日晚间会稽山公告称，信达风盛所持公司3000万股被冻结，占上市公司总股本的6.03%，占其持有上市公司股份的100%。冻结起始日为2018年9月7日，冻结到期日为2021年9月6日

21、宁波东力预亏逾24亿元 子公司年富供应链“坑爹”后开始破产清算：据证券日报报道，近日，宁波东力(002164)公告称深圳市中级人民法院已裁定受理子公司年富供应链破产清算申请，年富供应链正式进入破产清算程序，并由深圳市正源清算事务有限公司接管。而此时距离宁波东力遭年富供应链合同诈骗事件的曝光已经过去了6个月。据公告，宁波东力2018年预计亏损24.5亿元至26.5亿元。

22、解禁就减持？万兴科技解禁前夕一字跌停 16股解禁市值超10亿：据证券时报网报道，下周五，万兴科技将有2940万股解禁，占总股本比例为36.23%。而在股限售股解禁前夕，万兴科技股东们抛出一则减持计划：合计持有公司2940万股的股东和高管拟在6个月内合计减持不超过22.3%公司股份。统计数据显示，包括万兴科技在内，下周面临解禁个股共41只，以最新收盘价计算，合计解禁市值449亿元，较本周增加逾百亿元。从解禁日期来看，1月14日和1月15日将是解禁密集期，分别有15股和11股解禁。

23、涉3.5亿债务担保纠纷 长城影视被起诉：1月11日晚间消息，长城影视股份有限公司因涉及长城影视文化企业集团有限公司的合同纠纷，被横琴三元勤德资产管理有限公司起诉，山东省高院已经正式立案。受诉讼影响，长城集团旗下另一家A股上市公司长城国际动漫游戏股份有限公司（以下简称“长城动漫”）的68619660股也被山东省高院冻结，冻结期限自2019年1月8日至2022年1月7日。冻结股份是长城集团全部持股，占长城动漫总股本的21.00%。

24、凯恩股份：控股股东所持公司股份被司法冻结及轮候冻结。凯恩股份公告披露，公司于近日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统查询，获悉公司控股股东凯恩集团有限公司所持公司全部股份82,238,392股被司法冻结、14,438,392股被司法轮候冻结。凯恩集团所持有公司股份累计被司法冻结82,238,392股、占其持有公司股份总数的100%，占公司总股本的17.59%。凯恩集团所持有公司股份累计被司法轮候冻结82,238,392股，其中82,238,392股被一次轮候冻结，14,438,392股被两次轮候冻结。

25、当代东方：第一大股东及其一致行动人所持股份新增轮候冻结。当代东方公告披露，今日，公司收到第一大股东厦门当代文化发展股份有限公司及其一致行动人鹰潭市当代投资集团有限公司的通知，2018年12月13日当代集团持有的85,400,000股公司股份新增轮候冻结，2019年01月03日当代集团持有的85,400,000股公司股份新增轮候冻结，2019年01月03日当代文化持有的175,555,554股公司股份新增轮候冻结，2019年01月07日当代文化持有的400,000股公司股份新增轮候冻结，截止公告披露日，当代集团持有公司股份85,400,000股，占公司总股本的10.79%，处于司法轮候冻结状态的股份共计341,600,000股，占其持有公司股份总数的比例为400%。当代文化持有公司股份175,555,554 股，占公司总股本的22.18%，处于司法轮候冻结状态的股份共计179,955,554 股，占其持有公司股份总数的比例为102.5%。

26、聚龙股份：2018年度净利同比下降50%-70%。聚龙股份公告披露，预计2018年度盈利：1,766.04万元–2,943.40万元，比上年同期下降：70%-50%。业绩变动主要原因：1、新的金融标准要求，导致四季度产品销售受到直接影响；2、受到收入规模和结构的影响，公司收到的软件退税款较上年同期减少约1,100万元；3、全资子公司北京融创公司软件业务收入，对报告期利润影响较大；4、公司服务业务收入中反假培训业务收入由于培训周期原因较上较减少约1,200万元等。

27、伊之密：股东减持1.2836%股份。伊之密公告披露，公司近日收到公司持股5%以上股东新余市伊理大投资管理有限公司的《股份减持的告知函》。伊理大公司2019年1月3日至2019年1月10日累计减持554.5000股，减持比例1.2836%。

28、陕西神木矿难致21死，涉事煤矿承包方为中国信达旗下子公司。据界面新闻报道，2019年1月13日凌晨6时50分，陕西省神木市百吉矿业李家沟煤矿（下称百吉矿业）“1.12”重大事故中，被困井下的最后2名工人被找到，均已遇难。此次矿难被困的21人，全部死亡。界面新闻记者发现，百吉矿业在2013年6月托管给山东鲁泰控股集团有限公司（下称鲁泰控股）负责生产工作，而鲁泰控股背后的大股东则是中国信达（01359.HK）。

债市预警

1、凯迪生态涉诉案件600件 涉及中航信托、英大信托等53家机构共近70亿元：2018年上半年债券违约后，1月11日，凯迪生态环境科技股份有限公司披露，对外披露了最新的诉讼、仲裁案件进展的公告。其中，根据凯迪生态更新的诉讼、仲裁案件统计显示，截至2019年1月4日，凯迪生态及控股子公司所涉诉讼、仲裁案件合计613件。从起诉类型来看，涉及融资纠纷案件共计96件；涉及买卖（不含燃料买卖合同）、建设工程施工、运输等合同纠纷类案件共计128件；涉及燃料买卖合同纠纷类案件共计293件；涉及劳动争议纠纷案件共计96 件（仅含凯迪生态母公司）。

2、17众品MTN001：本息兑付存在不确定性。河南众品食品有限公司公告披露，“17众品MTN001”应于2019年1月18日兑付本息，由于公司资金紧张，融资受限，流动性存在一定压力，“17众品MTN001”到期本息兑付存在不确定性。

3、惠誉下调东旭集团长期外币违约评级至B-：惠誉披露，将东旭集团长期外币违约评级从B降至B-， 展望为负面。

4、联合资信将国安集团列入可能下调信用等级观察名单：联合资信关注到，北京中关村银行于2018年12月24日向法院申请诉前财产保全，要求冻结被申请人中信国安集团有限公司银行存款300835370.85元或查封、扣押等值的其他财产，冻结银行存款的期限为一年，查封动产的期限为两年，查封不动产、冻结其他财产权的期限为三年。裁定立即开始执行。同时，联合资信已关注到近期公司存续期债券在二级市场交易价格出现异常波动。综合考虑，联合资信决定将国安集团列入可能下调信用等级的观察名单。

5、联合信用下调南京丰盛非公开发行债券信用等级至AA-：联合信用关注到，南京丰盛产业控股集团有限公司对外借款及往来款大幅增长，占资产总额的比重达25.93%；公司项目回款周期较长，资金周转压力大，短期偿付压力大。联合信用决定将南京丰盛主体长期信用等级由“AA”下调至“AA-”，评级展望为“稳定”，将“16丰盛01”、“16丰盛02”和“18丰盛01”的债项信用等级由“AA”下调至“AA-”。

6、申万宏源：神雾集团偿还“16神雾债”债券本息存在重大不确定性。申万宏源在上交所发布公告称，因发行人偿债能力严重恶化，神雾集团偿还“16神雾债”债券本息存在重大不确定性。神雾集团控股上市子公司神雾节能曾收到江西新建长堎工业园区管委会划拨的企业扶持资金缓解了企业的资金压力，但是神雾集团流动资金紧张问题仍未彻底解决。“16神雾债”发行规模5亿元，票息7.9%，将于2019年1月28日到期。