财经早餐|苏州楼市火爆：买新房要托关系 二手房成交激增

重要经济日程

1、07:30 日本3月失业率

2、07:50 日本3月零售销售

3、07:50 日本3月工业产出

4、09:30 澳大利亚一季度PPI同比

5、13:00 日本3月营建订单同比

6、13:00 日本3月新屋开工年化户数

7、14:45 法国4月消费者信心指数

8、18:00 英国4月CBI工业订单差值

9、18:30 俄罗斯央行公布利率决议

10、20:30 美国一季度实际GDP年化季环比初值

11、22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数终值

宏观

1、央行回应货币政策走向：以前没有放松，现在也谈不上收紧，下一阶段将继续实施稳健的货币政策。

2、央行副行长刘国强谈“利率两轨合一轨”：利率市场化在稳步推进，目前存贷款利率均已放开，下一步推动市场利率和贷款基准利率两轨合一轨，不急于求成也不会停滞不前。大家怎么判断货币政策“松紧适度”？可以直接去看流动性，有一个最简单的指标，信息也比较好获取，就是看银行间的回购利率像DR007等。

3、央行货币政策司司长孙国峰：因为TMLF操作是根据银行对小微和民营企业贷款的增量和需求情况综合确定的，搜集银行每个季度对小微企业、民营企业贷款的数据需要一定时间，所以基本上都是在季后首月第四周进行操作，其实是有规律的。

4、央行行长易纲：五方面推进“一带一路”投融资合作更加深化，即遵从市场规律，坚持市场主导；多方互利，共同参与；加强债务和风险管理，实现可持续发展；结合中国金融业的开放，助力“一带一路”建设；践行绿色发展理念；中国金融机构已为“一带一路”建设提供资金逾4400亿美元。

5、财政部部长刘昆：将建立债务可持续性分析框架，防范化解债务风险，中方在充分借鉴IMF和世界银行低收入国家债务可持续性分析框架基础上。

6、财政部发布《“一带一路”债务可持续性分析框架》，为“一带一路”参与各方提供自愿采用的债务管理分析工具，以期与国际社会一道，共同致力于为“一带一路”建设提供可持续融资，实现包容性增长。

7、商务部副部长钱克明：中国开放的大门将会越开越大，未来将进一步放宽市场准入，将深入推进自由贸易试验区建设和探索建设中国特色自由贸易港；目前中国已经颁布了《外商投资法》，未来将加快出台相关细则。

8、国资委主任肖亚庆表示，推动中央企业积极探索适合当地市场运作的模式，努力带动产业链上下游企业共同发展；进一步契合当地发展需求，因地制宜开展合作建设。

9、经济参考报头版刊文称，当前，要以更大的国内市场开放释放共建“一带一路”的重要动力，把服务业市场开放作为共建“一带一路”与国内市场开放的战略安排，推动国内市场开放与共建“一带一路”国家开放的融合。

国内股市

1、A股单边下行，题材炒作全面退潮。上证综指收盘跌2.43%报3123.83点；深证成指跌3.21%失守万点大关，创5个月来最大跌幅；创业板指跌2.84%；万得全A跌3.03%。燃料电池概念股上演跌停潮，力帆股份等近20股跌停，石墨烯、新能源汽车概念股亦跟随下挫。工业大麻遭遇深度回调，华升股份、天津磁卡跌停。北向资金净流出17.06亿元，已连续四日净流出。

2、恒生指数收盘跌0.86%报29549.8点，连跌5日，国企指数跌1.39%，红筹指数跌1.31%。全日大市成交975.12亿港元，前一交易日为985.17亿港元。科技股领跌，游戏股跌幅居前，金山软件跌逾8%，网龙、创梦天地跌超6%，腾讯跌近3%。手机设备股普跌，富智康集团跌8%，比亚迪电子跌超5%，舜宇光学科技、瑞声科技跌近4%。

3、上交所：关注到有媒体报道科创板融券业务将实行T+0偿还等制度安排，相关报道存在不实之处，可能对市场参与人造成误导；科创板融资融券及转融通证券出借相关制度安排目前尚在研究制定中，将于定稿后及时向市场公布。

4、据券商中国，北京证监局对辖区内券商下发《关于配合上交所做好科创板相关准备工作的通知》，要求各券商建立由董事长、总经理牵头负责的科创板准备工作内部评估机制。北京证监局在通知中表示，将在科创板开市之前，抽取一定比例的券商及分支机构，开展科创板业务准备情况现场调查。

5、广东证监局召开2019年辖区上市公司监管工作会议强调，证监会正大力推进科技监管，通过充分运用大数据等手段，开展持续监管和精准监管，各种违法违规行为将受到从快、从严的有效打击。

6、据券商中国：券商将根据实际情况对科创板股票的保证金比例逐日进行动态调整。此外，券商还会对科创板股票两融的总规模进行限制。另悉，投资者需在开通科创板交易权限的基础上，再申请开通科创板融资融券权限。

7、科创板已受理企业金达莱获上交所问询。截至目前，科创板已问询企业达76家。

8、证监会：苏州银行、德恩精工首发过会。

9、香港金管局：已要求从事“复杂交易”的有关银行采取补救措施，加强信贷风险管理，以符合联合通告的要求，包括对借款人进行严谨的贷前风险评估和贷后监控，并定期审视借款人的财务状况和还款能力；联合通告已要求所有从事类似业务的银行进行即时检讨，及采取合适措施管理相关风险。

10、据中证报，接近香港金融监管当局的人士透露，存在参与“复杂交易”嫌疑的银行包括内地某金融控股集团下属的股份制银行。据业内人士表示，香港金融管理局的检查或是常规动作，是针对银行信贷风险的常规检查，可能并不是针对资金进入A股市场有意为之的调控。

11、多家港股上市公司拟挺进科创板，更有公司取消H股发行。金山软件拟分拆子公司登陆科创板，复旦张江、中国通号、昊海生物科技也均加入回A大营，拟在科创板上市。截至目前，一共有8家港股公司拟登陆科创板。

12、贵州茅台：从未生产过“党酒”， 也未授权他人生产销售“党酒”。据证券时报，4月24日，英国伦敦证券交易所一行赴茅台集团调研并在茅台会议中心座谈。

13、小天鹅A公告称，公司股票自5月8日起开始停牌，此后将进入现金选择权派发、行权申报、行权清算交收阶段，不再交易，5月7日为最后一个交易日。美的集团公告称，将自5月8日起开始停牌，直至收购请求权申报期结束并履行相关信息披露义务后复牌。

14、乐视网公告称，公司股票将自4月26日开市起停牌，深交所将在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定；2018年净利润为亏损40.95亿元；公司2018年度经审计归属于上市公司股东净资产为负。

15、视觉中国：一季度净利润5755.72万元，同比增44.22%；营业收入1.64亿元，同比增5.53%。2018年净利润3.21亿元，同比增10.45%；营业收入9.88亿元，同比增21.27%。视觉中国在年报中称，2018年，公司通过法律诉讼胜诉的判决金额占比小于主营业务收入的1%。

16、格力集团招标的格力电器国有股份转让券商及法律服务供应商已确定，券商服务供应商为招商证券，成交价格为98万元；法律服务供应商为广东东方昆仑律师事务所，成交价格为88万元。

17、中国人寿：一季度营收3122.3亿元，同比增17.9%；净利润260亿元，同比增长92.6%；投资收益大幅改善，实现总投资收益508.88亿元，简单年化总投资收益率为6.71%，增加2.79个百分点。  

18、*ST富控、梦舟股份、银亿股份等均大幅下调2018年业绩预期，*ST富控预亏55.09亿元，梦舟股份预亏13亿元至13.5亿元，银亿股份预亏5.7亿元至6.3亿元。

19、上市公司重要公告：雅戈尔拟终止参与宁波银行非公开发行事项；仁智股份涉嫌信披违规被证监会立案调查；千山药机停牌，股票可能被暂停上市；百花村控股股东及实控人将发生变更；英派斯股东拟合计减持不超15.86%股份；电连技术股东琮碧睿信拟减持不超6%股份；大华股份拟回购2亿元至4亿元；*ST上普已向上交所提出终止上市申请；证监会受理天士力生物港股上市申请；金山股份4月29日起简称变更为*ST金山。

金融

1、央行召开2019年调查统计工作会议，提出要全面扎实推进金融业综合统计，做好资管产品统计，构建金融控股公司统计，加强金融统计数据质量管理。

2、银保监会：坚决杜绝保险机构及从业人员违规销售非保险金融产品；保险公司、保险专业中介机构即日起要深入开展自查，针对重点人员全面排查违规销售非保险金融产品问题。

3、周五易方达科技创新基金开始发售，成为第一只发售的科创板基金，富国科技创新、华夏科技创新A等其余6只获批的科创板基金将于下周一（4月29日）开售。

4、据券商中国，4月24日，中信证券成立科创板券商集合资管计划，为业内首家。据了解，不同于中信证券和招商证券率先尝试，目前多数券商资管对于科创板集合计划仍持保留态度，相关产品的设计仍在酝酿之中，短期内预计不会有大批科创板集合计划集中成立。

楼市

1、据中原地产统计，今年截至目前，融创拿地金额已达565亿，位居房企第一；若加上收购泛海项目，则达到了690亿。

2、据每经网，苏州楼市火爆：买新房要托关系，二手房成交激增。多位业内人士认为，在土拍火爆、银行贷款放松的利好下，苏州楼市的热度可能还会持续一段时间。

3、据经济参考报，业内认为，“房住不炒”以及审慎的房地产金融政策基调不变，后续房贷市场将整体保持稳定。也有专业人士表示，二季度部分政策或有收紧的可能，这可能体现在贷款、土地交易等领域。

产业

1、据猫眼数据显示，电影《复仇者联盟4：终局之战》累计票房已超10亿元，成为国内票房最快破10亿的电影。

2、国家卫健委：通过发挥以量换价的优势，试点地区中标药品价格平均降幅达到52%；一些非试点地区也实行价格联动，部分未中选品种企业也主动降价，争取试点以外的市场，药品价格整体呈明显降低趋势。

3、财政部：对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税，公告执行期限自2019年1月1日起至2021年12月31日止。

4、据上证报，从美团点评确认，美团打车将于4月26日在上海、南京上线“聚合模式”，接入首汽约车、曹操出行、神州专车等出行服务商的网约车服务。

海外

1、日本央行维持基准利率在-0.1%不变，符合预期；维持10年期国债收益率目标在0%，符合预期；将2019财年GDP增速预期从0.9%下调至0.8%，维持预计2019财年核心CPI在1.1%不变；将保持当前极低的利率水平至约2020年春天，决定将在持续宽松上更加清晰地阐明立场，将消费税不确定性纳入考量，可能需要比预期花更多时间来实现2%通胀目标；将采取措施来继续QQE，考虑引入ETF借贷工具。

2、欧洲央行：欧元区经济增速前景偏下行；仍需要充足的宽松政策；3月以来的信息确认经济增速放缓；全球经济逆风将继续领欧元区增速承压；2019年全球经济活动的调查指标放缓，全球贸易继续走软，通胀势头在今年前几个月消退，主要是能源因素。

国际股市

1、美国三大股指涨跌不一，道指跌逾130点。3M因财报疲软大跌近13%，领跌道指。Facebook涨近6%，微软涨逾3%，受财报利好提振。微软市值首次升破万亿美元。截至收盘，道指跌0.51%报26462.08点，标普500跌0.04%报2926.17点，纳指涨0.21%报8118.68点。

2、美国大型科技股收盘涨跌不一，苹果跌0.91%，亚马逊涨0.03%，奈飞跌1.58%，谷歌涨0.58%，Facebook涨5.85%，微软涨3.31%，特斯拉跌4.26%。

3、中概股多数收跌，阿里巴巴涨1.18%，京东跌1.45%，百度跌0.81%；华米科技跌11.19%，盛世乐居跌10.5%，人人网跌9.95%，优信跌7.32%，拼多多跌3.63%，蔚来汽车跌2.4%。龙运国际涨11.72%，国双涨7.5%，搜房网涨5.19%。

4、欧洲三大股指集体下跌。德国DAX指数跌0.25%报12282.6点，法国CAC40指数跌0.33%报5557.67点，英国富时100指数跌0.5%报7434.13点。

5、日韩股市收盘涨跌互现。韩国综合指数跌0.49%，刷新三周低位，韩国一季度GDP季环比萎缩0.3%，创2008年四季度以来最差表现；日经225指数涨0.48%，收盘创近3个月新高，佳能收跌2.53%，因下调财年盈利预测；澳大利亚和新西兰股市因节假日休市一日。

6、亚马逊第一季度EPS 7.09美元，市场预期4.67美元。第一季度AWS净销售额77亿美元，市场预期76.7亿美元。该公司预期二季度净销售额595-635亿美元，市场预期623.7亿美元。

7、英特尔一季度调整后EPS为0.89美元，分析师预期0.87美元。一季度营收161亿美元，分析师预期160.3亿美元。但公司下调全年指引，英特尔预计当前财年将营收大约690亿美元（之前预期约715亿美元），分析师预期713.4亿美元。英特尔盘后跌超7%。

8、星巴克第二季度总净营收为63亿美元，市场预期63.17亿美元。第二季度归属于公司净利润为6.63亿美元，市场预期6.8亿美元。第二季度同店销售额增长3%，市场预期增长3.1%。星巴克盘后涨超2%。

9、德银和德国商业银行结束合并谈判，谈判接近破裂。德银称会继续考虑所有其他替代选项。失败的原因之一是，两家银行的工会都反对这笔交易。

10、据腾讯，特斯拉正在加速推进其位于中国上海工厂的工程进度，计划9月份下线首辆国产Model 3，比计划提前。真实的下线时间可能稍有延迟，但最晚不过2019年年底。特斯拉表示，计划在中国打造第二代Model 3生产线，预计该生产线出产的车辆单价将比Fremont超级工厂现有Model 3生产线的至少低50%。

商品

1、NYMEX原油期货收跌1.18%报65.11美元/桶，连续两日下跌。布油收跌0.30%报73.62美元/桶。油价在大幅上涨之后，市场出现一些疲态。

2、COMEX黄金期货收跌0.03%，报1279美元/盎司；COMEX白银期货收跌0.14%，报14.975美元/盎。美元指数上扬令金价承压，此外美股大幅回升也削弱了黄金的避险需求。

3、国内商品期货夜盘多数下跌。焦煤、动力煤分别收涨0.70%、0.43%、焦炭收跌0.34%。铁矿石收涨0.48%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.37%、0.16%。橡胶、沥青分别收涨0.22%、1.10%。纸浆收跌0.37%。

4、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌1.58%报6346美元/吨，LME期锌涨0.16%报2746.5美元/吨，LME期镍跌0.66%报12325美元/吨，LME期铝跌0.72%报1858.5美元/吨，LME期锡涨0.66%报19830美元/吨，LME期铅涨0.26%报1930美元/吨。

5、一季度，全国黄金实际消费量286.93吨，同比增长0.69%，其中黄金首饰消费继续保持增长态势，金条、工业及其他用金则出现小幅下滑。

6、伊朗外交部发言人称，伊朗不会允许任何国家取代其在油市中的地位。

债券 

1、现券、期债同步转暖，主要利率债收益率下行2bp左右。资金面适度宽松，Shibor小幅走高。国债期货全日大幅震荡，10年期主力合约收涨0.11%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%。

2、财政部发布《关于永续债企业所得税政策问题的公告》，要求企业发行永续债，应当将其适用的税收处理方法在证券交易所、银行间债券市场等发行市场的发行文件中向投资方予以披露，文件自2019年1月1日起施行。

3、辽宁20年期专项地方债中标利率较下限上浮53bp，为去年地方债重启以来最高。地方债重启以来，中标利率上浮高度均被辽宁省打破，去年7月该省3年期专项债上浮52bp。或许也预示着地方债的需求正在逐渐减弱。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7410，创2月19日以来新低，较上一交易日跌231个基点。人民币兑美元中间价调贬102个基点，报6.7307，创3月29日以来新低。

2、美元指数涨0.08%报98.1799，连涨三日，继续创近两年新高。全球经济下行风险增加，美元成为避险资产被市场追捧。欧元兑美元跌0.19%报1.1132，英镑兑美元跌0.02%报1.2898，澳元兑美元涨0.03%报0.7016，美元兑日元跌0.51%报111.61。