全球资金流向监测:海外中资股第6周流出 美债现历史第2高周度流入
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全球资金流向监测:海外中资股第6周流出 美债现历史第2高周度流入

2019年06月09日 20:55:07
来源:智通财经网

要闻 全球资金流向监测:海外中资股第6周流出 美债现历史第2高周度流入2019年6月9日 20:55:07Kevin策略研究

本文来源微信公众公众号“Kevin策略研究”,作者刘刚、林英奇、董灵燕和王汉锋,原文标题《海外中资股第6周流出;美债现历史第2高周度流入》。

海外中资股第6周流出;美债现历史第2高周度流入

本周重点关注:海外中资股第6周流出,但北向重回流入;美债现历史第2高周度流入,美股流出继续

本周全球资金面最值得关注的变化是:

1EPFR数据显示本周海外资金连续第6周流出海外中资股市场(港股+中概股)、且流出幅度有所扩大。2沪深港通北上资金继连续4周流出后重回流入。3全球资金方面,本周全球资金涌入美债,同时继续流出美股。

中国市场:海外中资股连续第6周流出;北向资金重回流入

海外资金:海外中资股第6周流出。本周(5月30日-6月5日)共计7.26亿美元的海外资金流出海外中资股市场(包括H股和美国中概股),已是连续第6周流出,而且规模较前一周的6.1亿美元略有扩大,这其中有44%流出来自于专注投资新兴市场的海外基金。

从基金申购赎回看,专注投资A股的海外基金录得3.6亿美元的净赎回,专注投资H股和海外中资股的海外基金录得7320万美元的净赎回。

互联互通资金:北向资金重回流入:本周一–周四互联互通北向出现明显改善,日均净流入24亿人民币(vs.上周一~周五日均流出1.86亿人民币),也是继此前连续4周净流出后的首周流入。行业层面,北向资金主要买入金融、能源与原材料,卖出科技硬件。

南向资金流入放缓:本周一–周四南向日均净买入4.5亿港币,规模较上周明显放缓(vs.上周日均净流入18.9亿港币)。南向资金主要买入内地银行及多元金融;卖出保险、能源与原材料。

全球市场:美债现历史第2高周度流入,除日本外主要股市继续流出

跨资产:大举涌入美债。跨资产来看,本周全球资金加速流入债券型基金和货币市场基金,特别是美债市场,流入资金142亿美元,是仅次于2015年2月的历史第二大周度流入。同时,全球资金继续流出股票型基金,规模较上周略有缩小。

跨市场:继续流出美股,发达欧洲和新兴市场流出加速,仅日本仍有流入。本周美股市场流出55.1亿美元,较上周的82.6亿美元有所放缓,主要得益于ETF流出的放缓;资金加速流出发达欧洲(本周流出~32亿美元vs.上周19.2亿美元);新兴市场资金流出也有所加速(本周20.3亿美元vs.上周流出18.3亿美元)。不过,日本股市本周流入13.8亿美元,较上周的18.6亿美元有所放缓。

图表1:本周海外资金继续流出海外中资股市场…

图表2:…其中44%流出专注投资于新兴市场的海外基金

图表3:北向资金连续重回流入

图表4:南向资金流入放缓

图表5:美股市场流出放缓

图表6:新兴与发达市场间的资金轮动进一步逆转