期待节后行情！机构忙调研、忙加仓，他们看中了这些板块

上海证券报┃中国证券网

部分公募基金和百亿私募正忙着调研上市公司。

从百亿私募的动向来看，其仓位近期已升至年内新高，公募基金节前也忙着加仓。有意思的是，餐饮旅游板块成为公募基金加仓的重点。

多家机构认为，节前市场调整提供了逢低吸纳的机会，整体上，节后投资仍可围绕“消费”和“科技”双主线进行。

公私募节前加仓

公募基金节前忙着加仓。

据好买基金最新数据，9月23日至9月27日，偏股型基金整体小幅加仓0.88%，当前仓位64.15%。其中，股票型基金仓位上升1.01%，混合型基金仓位上升0.86%，当前仓位分别为87.15%和61.08%。

9月23日至9月27日公募基金仓位整体情况

数据来源：好买基金研究中心

从加仓行业来看，偏股型基金主要加仓了餐饮旅游、汽车和纺织服装，其中，餐饮旅游板块加仓幅度最明显，该行业配置提升了近2个百分点。

百亿私募的动向，也显示出了部分机构对于后市的乐观判断。

私募排排网数据显示，截至9月20日，百亿私募整体仓位达到83.41%，再创年内新高，八成以上仓位的百亿私募占比从9月13日的30.37%上升至66.67%。

截至9月20日百亿私募仓位分布图

来源：私募排排网

此外，百亿私募节前还在马不停蹄进行调研。

Wind数据显示，9月份以来，高毅资产、凯丰投资、景林资产及星石投资等头部私募调研次数均在5次以上。

数据来源：Wind

从调研方向来看，头部私募节前的调研仍聚焦消费和科技两条主线。大消费板块主要调研了恩华药业、华东医药、来伊份等医药、食品相关个股，科技板块则主要调研了海康威视、晶盛机电等电子设备、半导体相关个股。

谈及对后市的看法，星石投资认为，下半年以来，市场反弹修复主要受流动性和风险偏好提升的驱动，未来行情还需要业绩的配合和兑现。上市公司将迎来三季报披露的窗口期，这个过程中，行情或会分化，有真实业绩支撑的优质公司仍会相对强势。

节后紧盯消费和科技

节后市场该如何布局？

多家机构认为，由于节前市场出现调整，可逢低布局，后市仍可围绕“消费”和“科技”两条主线开展布局。

榕树投资表示，尽管带量采购政策对个别细分行业影响较大，但整体而言，长期仍看好大健康的刚性需求。同时，由于个股累计涨幅较大，近期半导体和电子板块波动加大，但短期波动并不影响对新科技以及国产替代相关行业的长期看好。后续需要关注个股业绩增长性和持续性，对把握企业基本面的要求更高。

在纯达基金看来，目前市场出现调整亦可积极买入，可逢低关注较为抗跌的白马蓝筹板块以及科技股止跌后的反弹机会，此外，三季报超预期个股也可布局。

方正富邦指数投资部副总裁王义发表示，展望节后，市场整体仍为结构性行情。从行业来看，整体仍相对看好以电子、信息、计算机为代表的成长性板块机会。

经过三季度的持续表现，TMT已积累了较大涨幅，板块表现也反映了较多的基本面预期，这是节前相关板块出现回调的重要背景。但整体而言，科技板块依然是目前宏观市场环境中为数不多的较为确定的机会。

“我们认为科技板块的机会依然值得重视，建议在回调中逢低吸纳优质、真正受益于科技周期的龙头。随着消费板块估值压力进一步消化，在外资大幅流入背景下，消费板块有望在四季度重新获得市场增配。”王义发说。