中欧基金:中欧养老2035一周年净值增长超12%
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中欧基金:中欧养老2035一周年净值增长超12%

2019年10月18日 14:58:51
来源:企业时报网

广受瞩目的养老目标基金诞生已一年有余,成立于2018年10月10日的中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合基金运作恰好满一周年,在一年的运作中,业绩表现平稳。银河数据显示,截至10月9日,中欧预见养老2035成立以来总回报12.97%,在所有养老目标基金中排名居前。

在长期收益和短期波动中实现平衡

养老目标基金自成立以来,便肩负着助力我国养老金“第三支柱”建设历史使命,与普通的公募基金相比,养老目标基金的运作也有不同之处。桑磊将其概括为“双重投资风险”。一方面,养老目标基金是养老钱,需要控制基金净值的回撤风险;但同时,养老目标基金的终极投资目标是改善投资者的老年生活品质,如果投资收益达不到预期,那就失去了投资养老目标基金的意义。只有足够的投资收益率,再通过数十年的积累,才有可能避免未来个人养老资金不足的问题。

究竟如何在长期投资目标与短期市场波动中实现平衡?桑磊表示,在市场投资机会较好且基金风险承受能力较强时,以抓住投资机会为主,适当承担一定的投资风险,尽快提升收益。而在基金风险承受能力低时,严格控制风险,谨慎操作,逐步积累安全垫,进一步提升基金风险承受能力。

精选内部绩优基金

在底层资产配置上,中欧养老2035“公司内部配置”特征较为明显。中欧预见养老目标日期2035最新公布的半年报显示,持仓排在前五位的基金分别为中欧增强回报债券、中欧时代先锋股票、中欧价值发现混合、中欧行业成长混合和中欧医疗健康混合。

对此,桑磊表示,一方面,中欧基金的主动投资管理能力较强,有较多优质权益基金可供选择。银河证券数据显示,截至2018年末,过去5年中欧基金旗下股票基金主动投资管理收益率为98.91%,在全市场纳入统计的68家基金公司中排名第一。另一方面,则是出于“节流”的考虑,选择内部基金,不收取基金管理费,这就避免了养老目标基金的双重收费。

“在海外市场有这样一个经典公式,即投资者成功=长期+定投+组合投资+资产配置,这对于养老金投资特别适用。作为专业的养老金投资团队,组合投资+资产配置是我们必须做好的功课,长期+定投则需要投资者的不懈努力和坚持。”桑磊表示,实现投资者品质养老的终极目标,除了基金管理人的投资策略,还需要投资者的共同配合。