机构称岁末年初降低收益预期 建议关注黄金和军工

机构称岁末年初降低收益预期 建议关注黄金和军工

2019年12月02日 15:58:25
来源:第一财经

中信证券认为,岁末年初最佳策略就是“猫冬”,降低收益预期。关注受益外部不确定性提升的黄金和军工。

【今日盘面描述】

今日两市冲高回落,截至收盘,沪指涨0.13%,深成指涨0.24%,创业板指涨0.28%。板块方面,酒店餐饮、半导体、集成电路、芯片、水泥等涨幅居前;医药、中船系、数字货币等跌幅居前。北向资金净流入超30亿元。

【盘面资金流向】

【行业市场表现】

【涨停个股分析】

集成电路板块:扬杰科技、景嘉微、嘉兴丝绸涨停。

《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》指出,推动制造业高质量发展。聚焦集成电路、新型显示、物联网、大数据、人工智能、新能源汽车、生命健康、大飞机、智能制造、前沿新材料十大重点领域,加快发展新能源、智能汽车、新一代移动通信产业,延伸机器人、集成电路产业链,培育一批具有国际竞争力的龙头企业。

芯片板块:安控科技、乾照光电、扬杰科技、景嘉微、嘉兴丝绸涨停。

有媒体报道称,华为已经开始研发IGBT(全名:绝缘栅双极型晶体管),目前正从某国内领先的IGBT厂商中挖人。中证报报道,国内一位半导体行业人士分析称,IGBT不仅是功率器件的一个种类,还是非常重要和关键的器件。华为海思已经做了很多芯片,即使华为做IGBT也是正常的,目前国内相关企业非常少,发展的潜力和空间很大。

无线耳机板块:共达电声涨停。

12月1日晚,共达电声披露公告,拟发行6.2亿股股份吸收合并万魔声学。万魔声学是TWS耳机行业的“黑马”,若交易完成,资本市场又将新添一员TWS耳机企业。本次交易中,共达电声拟通过向万魔声学全体股东非公开发行股份的方式收购万魔声学100%股权,本次交易价格定为33.6亿元。

【盘中消息】

1、央行发布《中国人民银行关于规范代收业务的通知(征求意见稿)》。意见稿指出,代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景,不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷,以及各类交易场所(平台)和电子商务平台等办理支付业务。

2、11月财新中国制造业PMI录得51.8,较10月提高0.1个百分点,连续四个月处于扩张区间且不断攀升,为2017年以来最高。

3、中证指数公司决定于12月16日调整沪深300、中证100、中证红利、中证香港100等指数样本股,其中沪深300指数更换16只股票,中证100指数更换4只股票,中证红利指数更换20只股票,中证香港100指数更换6只股票。

4、上交所与中证指数公司决定于12月16日调整上证50、上证180 、上证380、上证红利等指数样本股。其中上证50指数更换4只股票,上证180指数更换18只股票,上证380指数更换 38 只股票,上证红利指数更换10只股票。

5、上海市人民政府办公厅印发《关于在中国(上海)自由贸易试验区开展“证照分离”改革全覆盖试点的实施方案》的通知。其中指出,12月1日起在自贸区对本市所有涉企经营许可事项实行全覆盖清单管理。清单要定期动态调整并向社会公布。清单之外不得违规限制企业(含个体工商户、农民专业合作社)进入相关行业或领域。企业取得营业执照即可自主开展经营。在法律、行政法规和国务院决定允许范围内,按照“成熟一批、推广一批”的原则,将试点范围扩大到全市。

6、格力电器午间公告,公司控股股东格力集团通过公开征集受让方协议转让其所持有的格力电器部分股权,可能涉及公司控制权变更,目前该事项取得重大进展,格力集团与最终受让方珠海明骏拟签署股份转让协议。停牌时间预计不超过一个交易日。

7、深圳市深汕特别合作区管理委员会发布《关于启动深汕特别合作区过渡期商品房销售的公告》,解冻深汕合作区商品房,提出居民家庭在合作区持有的商品住房、商务公寓总套数不得超过2套。居民在合作区购买商品住房和商务公寓的,自取得不动产权利证书之日起5年内禁止转让。

8、国家版权局宣布在咪咕科技文化公司设立“网络版权保护研究基地”。下一步,国家版权局将按照《关于强化知识产权保护的意见》部署要求,不断加大版权执法力度,建立健全社会共治模式,加强专业技术支撑,积极整合社会资源,不断完善版权保护治理体系,提升版权保护治理能力,营造版权保护社会共治新局面。

【机构观点】

中信证券认为,岁末年初最佳策略就是“猫冬”,降低收益预期。建议大类资产层面增配债和黄金,权益上依旧延续9月份以来对低估值板块的推荐,包括银行、地产、基建产业链(重卡>建材>工程机械>钢铁>煤炭>建筑)、家电和汽车及零部件,并关注受益外部不确定性提升的黄金和军工。

广发策略指出,A股仍处慢牛中的震荡期,配置低估值,预计猪通胀约束高估值继续“上拔”,而地产链韧劲、基建扩张预期升温、PMI超预期进一步助推高-低估值剪刀差收敛,优选地产链龙头“三剑客”(重卡/建材/工程机械),耐心等待高景气品种估值消化后中期布局的机会。

方正证券认为,市场演绎的逻辑将从政策预期到经济企稳,目前全球经济的这种阶段性变化需要密切注意,而经济的变化是股票市场的基础,在这种基础之下12月的股票市场有望出现修复性的上涨,市场反弹的幅度取决于流动性的变化和风险偏好的变化,其中流动性层面政策利率的变化对于市场利率有所引导,流动性维持合理宽裕的格局,风险偏好角度关注12月份15号剩余的1670亿商品是否加征税以及中央经济工作会议对于2020年经济和政策的定调。

【即时人民币汇率】