智通港股解盘(01.10) | 放慢节奏追随美股恒指震荡上行 腾讯(00700)推出直播插件发力上涨

必读 智通港股解盘(01.10) | 放慢节奏追随美股恒指震荡上行 腾讯(00700)推出直播插件发力上涨 2020年1月10日 19:31:03 智通财经网

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周四(1月9日)小幅上涨，早盘略微高开，之后出现反复震荡。截止收盘，恒指涨0.27%，报28638.2点，大市成交金额1052.7亿港元。

今天港股再度保持强势上行的态势，继续回顾昨日智通财经APP解盘：“不利因素全线消除，加上利好因素不断涌现，恒指重回上升轨道，预计接下来又将迎来一段较好的上升行情”。

不得不说，美股的走势太强悍了，隔夜三大指数全线创出了历史新高。周五又要出非农数据了，估计数据会不错。因为美国周四公布的初请失业金数据表现好于预期，加之此前公布的美国ISM非制造业PMI以及“小非农”也表现强劲，因此，美股的上涨还是有比较坚实的基础的。再加上中美贸易第一阶段签署在即，市场的预期又起来了。

不过，A股的表现有点差强人意，几大指数都出现了调整，原因就是近期强势的几大板块龙头都出现了较大的下跌，导致短线市场情绪出现波动，市场转而追逐消费类的品种，特别是白酒类。白酒的炒作也蹭上了网红经济的热点。有着“淘宝一姐”传说的薇娅终于对茅台出手了：直播卖飞天茅台，2000多万人都在抢，500瓶秒光。这在A股已经见怪不怪，什么都可以用来炒，因为“韭菜”比较多。

目前A股的整体感觉是有点炒不动了，从市场敏感度最高的私募仓位来看，已经到了一个很高的位置，截止到12月末，CREFI指数成分基金的平均股票仓位为81.51%，比11月末上升了6.52%;股票持仓超过五成的成分基金比例为89.62%，较11月末上升6.6%，12月份，整体出现了较大幅度的增仓，目前仓位已经接近历史高位。这显示出后续资金乏力。

相对好一点的就是外资这块还处于流入的状态，但光靠外资难以推动行情进一步上升。今天券商出了业绩，2019年12月业绩大爆发，31家券商净利润总和为125亿元，22家净利环比增幅超100%。即便如此，券商股也没太好的表现，归根结底，是整体仓位太重，都在轿子里等增量，券商体量这么大，根本就拉不动。

港股方面，这波行情其实走势相对稳健，资金的构成也相对简单，尽管指数也涨了不少，但估值相对A股还是便宜，所以上升势头还可以保持。恒指今天虽然是涨的，但过程也是一波三折，比预期的要低。

A股的弱势是一个方面，另外就是中东局势又有一些波澜，特朗普再度把注意力指向了伊朗，他表示，他不认为这架载有近180人的飞机在德黑兰附近坠毁是机械故障的结果。而加拿大总理也发声，导弹袭击或许确有其事。反正美国和加拿大都认定有问题，加上伊朗方面表示拒绝将飞机黑匣子交由美国分析，这就更说不清楚了。

同时，特朗普又在给自己辩护，他表示，伊朗少将上周被美国无人机击毙之前，正密谋炸毁美驻伊拉克大使馆。不过，白宫也拿不出证据。在这种背景下，市场还是有一定的担忧情绪的，前面有不少国家发布了航空警告，而现在，海运方面也有动作，据报道，沙特石油运输公司暂停通过霍尔木兹海峡的货运。

比较好的消息是，美国当地时间1月9日下午，美国国会众议院以224票赞成，194票反对，13票弃权的投票结果通过了“战争权力决议案”。该决议案旨在限制特朗普总统对伊朗采取军事行动的权力。后续将交由参议院进行审议。估计在参议院通过的可能性几乎为零。也就意味着不能形成法案，对特朗普不具备法律约束。但即便如此，众议院通过的这个法案，对特朗普多少会起到一些威慑作用，特朗普估计也不至于再胡来，从而把美国置于风险当中。

所以，从整体的衡量来看，恒指追随美股的走势这是大方向，但中东局势的反反复复对市场还会造成扰动。智通财经APP预计接下来恒指将围绕5日均线震荡为主。

从盘面看，昨天智通财经APP谈到的科技股今天继续发力，金蝶国际(00268)涨8.95%、信利国际(00732)涨5.56%、富智康集团(02038)涨4.29%、比亚迪电子(00285)涨3.07%、中兴通讯(00763)涨1.50%。预计上半年市场将围绕手机产业链及相关软件、云计算、基站等会反复炒作。

说到科技股，老龙头腾讯控股(00700)今天终于发力，上涨2.21%，盘中高见395元，创八个月高。1月9日，微信创始人、腾讯(00700)公司高级副总裁张小龙在微信年度大会上表示，微信小程序宣布将推出直播组件。直播带货概念在A股火了一段时间，腾讯也开始朝这个方向发力，受此影响，微盟(02013)大涨8.73%，今天A股不少沾边的品种都出现了大涨，预计微盟也会跟随。近阶段腾讯的走强还有一个因素就是预期其今年在游戏领域会有较大的作为。

其他板块方面，近期提到的光伏板块继续表现，熊猫绿能(00686)涨10.5%、福莱特玻璃(06865)涨6.96%、信义光能(00968)涨1.58%。光伏基本面已发生重大变化，其发电成本已经逼近平价上网，空间将打开，值得重点关注。

最后就是人民币升值概念：东方航空(00670)涨3.37%、南方航空(01055)涨2.86%、国泰航空(00293)涨1.63%、中国国航(00753)涨1.02%。理文造纸(02314)涨4.82%、玖龙纸业(02689)涨1.92%。人民币汇率今天再度走强，对升值概念起到了刺激作用。