棋亮:消费旅游复苏尚需时日

棋亮:消费旅游复苏尚需时日

2020年02月05日 16:30:52
来源:凤凰网港股

文/凤凰网港股特约香港财经大V 棋亮

过去一个月新型冠状病毒肆虐,令中国人流及物流停顿,也影响到多个行业的中线发展。在这其中,依赖人流的内需消费及旅游业是重灾区。目前来看,预计即使隔离期结束,经济活动也难恢复至早前向上的势头,故此传统消费股,包括体育用品及汽车股在今年上半年难有表现,因此次疫情而换出。

工业加速寻底

工业股方面,由于工人于长假后未能复工,会影响未来一段日子的产能。不过,就中线而言,疫情对国际需求影响仍然不大,所以工业股短期会受疫情影响,但不久就会恢复,只是于去年以来,出口美国关税上调,给不少企业带来负面影响,目前仍处于消化阶段。疫情的到来,会令它们加速寻底,未来或许会有反弹,但很难展开新升浪。

博彩股首选银娱

地方防疫方面,澳门新领导的高效率及果断甚为突出,稍后疫情好转后,相信澳门更上一层楼的机会很高。

就短线而言,澳门关闭赌场,对一众澳门股短期收入影响较大。可是,前景则比大湾区多个主要城市看高一线。六家博彩企可分为三中三外,于现时国际环境气氛下,于中国地方投资中国人开的企业,应较为有利。

值得注意的是,在银娱(00027)、新濠(00200)及澳博(00880)这三家之中,后两者均为何鸿燊家族的企业,发展较为平稳。反而银娱这条“过江龙”则有能力与金沙(01928)一较高下,争夺龙头位置。此外,加上银娱于横琴有大量土地储备,作为未来发展之用,其视野也较同业更高一层。因此当澳门宣布重开赌场之时,银娱可谓是不二之选。

在线医疗平台 乘风而起

过去三年中,国内外卖平台快速增长,令两大平台现时市值约八千亿港元,而平台延伸继续令两家平台估值上升。

在线医疗平台方面,阿里健康(00241)及平安好医生(01833)合共市值只有两千亿。如今疫症来袭,人人隔离使得在线医疗需求大幅上升。大量新用户的吸纳,令其成为今年少数可以更上一层楼的行业。故此,其估值有大幅上升空间,值得紧紧“持有”。

【作者简介】棋亮

香港持牌投资组合经理。

博古通今,浪潮之巅,不贪多恋战。抽丝剥茧,出手精准,尚简单之美。

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