“新基建”火到什么程度?70家机构调研一家上市公司105次

“新基建”火到什么程度?70家机构调研一家上市公司105次

2020年03月26日 17:11:42
来源:上海证券报

随着“新基建”发展提速,该领域迅速成为了公私募以及信托争相布局的赛道。

证监会最新公示信息显示,3月以来,多家基金公司申报新基建股票ETF,并密集调研新基建相关个股。私募对此也兴趣盎然,据调查,近七成私募认为新基建将会成为未来市场的投资主线,与此同时多家信托公司透露,近期已针对新基建风口开始布局。

公募动作明显

随着国内疫情防控形势持续向好,各部委、地区不断加大对5G新基建的扶持力度,公募的调研路线从“在线科技”“泛科技”等概念股转向新基建板块。

Choice数据统计,3月以来(截至3月26日),共有212家基金公司调研了123家上市公司。在被调研的公司中,石基信息受公募机构调研的次数最多,共有70家公募对其进行了105次调研,博时基金、国泰基金、富国基金等公募对其进行了多次调研。

在机构关注的问题中,主要包括公司云产品与其他竞争对手产品差距、海外疫情对公司云POS、云PMS的影响,以及美国政府要求石基出售StayNTouch公司对其国际化的影响等。

除石基信息外,信维通信、纳思达这两家上市公司也分别接受了公募机构80次和79次调研。

基金公司调研频次前十家上市公司

在密集调研后,多家公募快速布局“新基建”主题ETF。

监会公示信息显示,近日,华夏、博时、招商、南方、鹏华、华安等多家大中型公募申报了新型基础设施建设方向的股票ETF产品,加上此前嘉实基金(博客,微博)申报的中证基建ETF,3月份以来已经有7家公募上报了“新基建”相关的指数型基金。

从基金产品名称可以看出,博时、招商、南方基金的产品跟踪的是“新基建50”指数,华夏、华安的产品跟踪的是“新基建”指数,嘉实、鹏华目前跟踪的是“中证基建”指数。

金鹰基金研究部副总经理倪超分析称,新基建在投入的力度、规模以及时间上都可能会超出预期。原因在于:首先,一季度经济受疫情影响较大,财政货币、产业政策将陆续加码,以稳定就业目标并拉动经济增长;其次“新基建”的投资符合转型升级导向,而且“新基建”的投入产出比或者投入效率比旧基建效率更高。

“新基建”是未来主线

私募排排网调查数据显示,有65.96%的私募认为在政策加码之下,新基建大概率会成为未来市场的投资主线,而且随着国内经济基本面的企稳,股价下跌后的当前是相对较好的布局点;其余34.04%的私募则认为新基建板块能否成为行情主线还有待观察,当前相当一部分股票估值仍旧过高,目前并非布局良机。

华炎投资投资部副总裁李元凯认为,新基建大概率会是未来市场的主线机会,后续政策刺激的概率偏大,在外围市场不会出现更大的系统性危机前提条件下,当前是一个很好的布局时间点。

“现在大家都比较看好新基建的上涨逻辑,但什么时候入场有些分歧。”沪上一私募基金经理表示,上半年国内GDP受疫情影响,消费、出口承受较大打击,投资将是拉动今年GDP稳定增长的重要方式,而政府引导的新型基建是重中之重,相应的股票会有反映。目前在这一领域中,个别股票要个别分析,一部分股票还在高位不适合入场,但对于股价未有反映的股票,目前是尽调研究最好的时机。

信托公司忙布局

众所周知,信托融资一直是基建投资的重要资金来源,面对新基建的风口,多家信托公司表示,在政策红利陆续释放的背景下,新基建的投资或成为完成今年战略目标的重要力量。

统计数据显示,2月基础产业类信托募集资金规模为241.65亿元,同比增加8.5%。

“基础产业类信托长期被看好。”一业内人士表示,“基础产业类信托仍将是信托公司的业务重点,而且今年以来多省抛出巨量投资计划,‘新基建’预期会出现一个小高潮。”

部分信托公司也向记者透露,此前对于新基建领域已有布局,今年或将是重点发力的好时间。以中航信托为例,2015年中航信托就开始布局IDC(互联网数据中心)产业,与多家企业在数据中心产业链中深度合作。其中,中航信托主导了多个IDC产业项目的投资,包括上海联通周浦二期项目、扬州华云大数据中心项目、上海颛桥云基地项目等。据悉,部分已成功实现退出的项目,均获得了良好的投资收益。

“不管是在资本市场还是信托行业,新基建都是个热词,我们项目团队也在研究信托在5G、互联网等领域的参与模式,发现其与传统基建具有较大差别,技术性更强,需要加强股权投资等模式的应用。”一信托人士透露。