支付宝:把基金卖给不懂它的人

支付宝:把基金卖给不懂它的人

2020年09月21日 16:36:31
来源:花朵财经

| 花朵财经

股票型基金投资一般来说更适合中产——手头有余钱或者确实不差钱的群体。过去,投资基金产品的门槛相对较高,主要由银行对客群进行有针对性的推销。

现在不一样了,支付宝凭借“国民级”应用的流量优势,将基金理财产品送入“寻常百姓家”。如今无论是大学生、卖菜大妈还是等米下锅的上班族,都可以轻而易举买基金。

但有一点很关键,支付宝降低基金投资门槛的同时,也把投资风险无限制推到老百姓的理财行为中。这对于大部分不懂权衡风险与收益关系的人而言,风险无限度扩大。

花朵财经发现,大多数90后、00后的理财初体验都发生在余额宝,大批年轻人因为操作方便将支付宝余额里的钱转入余额宝,自此在不明就里的情况下,购买了人生第一支货币基金,并从中尝到了高于银行利率的利息甜头。

渐渐地,支付宝从单纯的支付工具,变成大众理财最便捷的渠道之一。

过去,基金通常都由银行代销,这种模式在基金产品和大众之间架起了一定的门槛。银行在推销基金产品时会对客群做有针对性的挑选,并直接承担向投资者普及投资知识,提供理财建议的潜在责任。此外,普通投资者通过银行投资基金不仅要走复杂的开户流程,较高交易成本也劝退了不少人。

但是现在,在支付宝购买基金的便捷程度几乎等同于到超市买一瓶矿泉水。花朵财经在支付宝首页看到,用户可以轻而易举找到“理财”入口。

进入基金页面,10元起购的基金产品比比皆是,不仅交易便捷成本低,还有现成 “好基热基”推荐,一目了然。还有五花八门的概念引导投资者“去看看”“立即上车”,高达100%的涨跌幅十分抢眼,让人眼花缭乱的同时蠢蠢欲动。

毫无疑问,支付宝确实极大的降低了投资者购买基金的门槛,抱着“赚顿饭钱”“赚杯喜茶”的心态,小投几百几千试水的“后浪”一波又一波,但从网友在多个平台分享的经历来看,多数人的结局都很类似——亏。

在知乎、B站等年轻人聚集的平台上,有无数小白投资者在支付宝买基金的亏钱自白。

今年9月初,支付宝力荐的诺安成长混合基金,因连跌领跌被一种后浪投资者们骂上了微博热搜。

让人啼笑皆非的是,甚至有网友将诺安成长、抽烟、喝酒列为年轻人不能碰的三种东西。事实上,支付宝力荐诺安成长有一定的依据,该基金去年的全年回报高达95.44%,业绩表现是支付宝推荐基金的基本机制。

但事实上,爆款基金投资的股票很难避免纳入市场表现不稳定的版块,比如饱受吐槽的诺安成长就是以投资科技股为核心的基金。此外,支付宝目前仍在大力推荐的招商中证白酒指数分级也很难避免随着白酒股版块的市场变化而大幅震荡。

那些抱着“赚顿饭钱”进场购买爆款基金的年轻人,往往对投资风险和逻辑几乎一无所知。风险提示、费率计算、交易规则等投资基础知识在小白投资者眼中存在感极低。

正因如此,一波又一波小白投资者在市场火热之际上车,又在遭遇市场下行之际仓皇出逃,久而久之,支付宝基金在投资理财这件事上“绿”了无数年轻人。

于是出现了一种情况——糊里糊涂“入坑”的后浪们将糊里糊涂亏损的锅甩给用算法“荐基”的支付宝。

但反过来想,如果不是支付宝频繁通过页面索引和曝光引导,这些对投资基金甚至理财认知为零的年轻人很可能也不会主动去接触基金投资。事实上支付宝扮演的只是“信息中间商”的角色,而基金背后的金融机构才是最直接的运营方,支付宝对其所推荐的爆款基金的业绩表现,可以说完全没有把控权。

随着蚂蚁金服上市,支付宝盈利的面纱被掀开。招股书显示,用户每发生一万元的交易,支付宝就能获得平均4.7元的佣金。在7亿用户的基本盘下,支付宝这个中间商足以赚得盘满钵满。

这当中的矛盾在于,支付宝出于收取交易佣金的目的,通过页面索引、算法推进等方式导流,却没有承担足够的风险提示、交易逻辑普及等责任。在被“绿”年轻人看来,这类型的宣传自然就存在“骗人进场”的潜在逻辑。