酒还能“喝”吗？散户上演最后的亢奋，外资调仓狂卖“茅五”被近50亿！

酒还能“喝”吗？散户上演最后的亢奋，外资调仓狂卖“茅五”被近50亿！

近两周，机构抱团的锂电、光伏、军工、食品饮料、新能源车等板块均遭遇不同程度的调整，人们质疑“抱团行情”正在瓦解。

值得注意的是，网红基金招商中证白酒指数（LOF）昨日上市，其投资者情况也随之浮出水面。该基金三个多月时间里规模激增了300多亿元，持有人户数高达830多万户，个人投资者是绝对主力。

在业内人士看来，这意味着个人投资者对于白酒股的投资热情达到了一个十分亢奋的水平。

“国民指数基金”规模激增

个人投资者亢奋

招商中证白酒指数基金堪称基金界的网红，去年以来霸屏支付宝基金热购榜，被业内称为“国民指数基金”。该基金原先为一只分级基金，最近转型为LOF并上市。

基金上市交易公告书显示，从规模来看，去年三季度末该基金规模突破200亿元，仅仅三个多月时间，这只基金最新规模已飙升至568.47亿元。

个人投资者可谓主力军。截至1月8日，基金持有人户数为830.76万户，这一数字堪称庞大，在指数型基金中遥遥领先。平均每户持有的基金份额为4476.09份，场外个人投资者持有的基金份额占基金总份额的99.45%。

支付宝数据显示，招商中证白酒指数依然是近一周购买人数最多的基金，超400万人购买。

白酒股现分歧

白酒股本周剧烈震荡，板块指数大跌10.47%，创2年多来最大周跌幅。北上资金本周净卖出白酒股22.58亿元，但从个股来看，北上资金对白酒股的态度却出现巨大分歧，龙头股五粮液、贵州茅台被大幅净卖出，而其他二线白酒则被逢低抄底。

本周外资买卖白酒股情况

五粮液本周被净卖出28.49亿元，为净卖出最多的个股，北上资金持股创2年半多来新低。贵州茅台也被大幅净卖出20.96亿元，为本周净卖出第2多的个股。两大白酒龙头合计被卖出近50亿元。酒鬼酒、水井坊也被净卖出超亿元。但除此之外，其他大部分白酒股都获北上资金的加仓，洋河股份、山西汾酒、顺鑫农业、今世缘等均被净买入超亿元。

天风证券表示，随着白酒春节销售旺季将近，进入春节备货状态，市场对涨价预期强烈，同时酒企2020年一季度低基数效应下业绩弹性即将释放，叠加货币流动性充裕，白酒结构性景气度不减。2020年酒企控货提价是关键词，2021年产品结构上行打开盈利增量仍是白酒企业主旋律。春节销售即将是不断提价后，价格维稳及业绩兑现的关键时期。

银行股受青睐

银行股本周获得北上资金逾56.12亿元的净买入，为净买入最多的行业之一。其中净买入招商银行31.99亿元，为本周净买入最多的个股，也是唯一一只净买入超30亿元的个股。北上资金持有招商银行仓位历史首度突破11亿股，持仓市值也历史首次突破500亿元。招商银行本周五发布业绩快报，2020年度实现营业收入2905.08亿元，同比增长7.71%，净利润973.42亿元，同比增长4.82%，基本每股收益3.79元，不良贷款率1.07%，较上年末下降0.09个百分点。

本周外资净买入超亿元的银行股

业绩快报公布后，招商银行股价周五一度大涨近10%，创出历史新高。平安证券表示，招商银行在2020年疫情影响下，依然能够实现营收和利润的稳定增长，盈利拐点已经确立，业绩快报好于先前预期，在优异的盈利能力和资产质量保证下，看好招商银行长期投资价值，维持“强烈推荐”评级。中金公司也给予招商银行79.85元目标价，较周五收盘价51.14元，仍具有超56%的潜力空间。

同日，兴业银行也发布业绩快报，2020年度实现营业收入2031.37亿元，同比增长12.04，历史首次突破2000亿元，净利润666.26亿元，同比增长1.15%，其中四季度单季净利润同比增长34.61%。兴业银行周五也大幅高开高走，一度上涨超9%，创出历史新高（复权）。北上资金本周净买入兴业银行5.1亿元，持仓创半年多来新高，因股价的大幅上涨，持仓市值历史首次突破130亿元。

民生证券认为，社融见顶信用收紧，银行资产端议价力增强；以及利润释放的政策限制解除，都推动银行基本面加快改善。建议积极把握1月—2月的银行快报行情，行情只是刚刚开始。去年1月—2月期间一共有23家上市银行发布业绩快报，今年到目前只发布了3家。银行股的估值还有上升空间。推荐兴业银行、招商银行、平安银行、常熟银行。

江苏银行、宁波银行、平安银行、上海银行等本周也获得北上资金超亿元净买入，工商银行、民生银行、建设银行等被小幅净卖出。

来源：e公司、上海证券报