冷!这家公司10天内两只股基募集失败

冷!这家公司10天内两只股基募集失败

2021年02月25日 06:43:57
来源:证券时报

证券时报记者 张燕北

在部分权益新基金引爆发行市场的同时,也有偏股型基金相继宣告募集失败。市场人士认为,新品缺乏明星基金经理光环、基金公司品牌效应弱以及市场环境震荡是基金发行失败的重要因素。基金发行节奏加速的背景下,产品新发市场冷热不均的现象或成为常态。

牛年首现股基募集失败

2月20日,中金基金公告称,截至2月17日募集期限届满,中金丰盈混合基金未达约定的备案条件,基金合同不能生效。

据了解,中金丰盈混合基金募集起止日分别为2020年11月18日至2021年2月17日,共计3个月时间。这意味着中金丰盈成为牛年开年以来第一只募集失败的基金。

事实上,中金基金旗下还有一只偏股型基金在春节前募集失败。2月10日,鼠年最后一个交易日,中金基金公告称,旗下中金丰盛混合基金因在发行期内未满足约定的基金备案条件,基金合同不能生效。公告显示,该基金募集日期为2020年11月6日至2021年2月5日。

接连两只基金未能顺利成立,中金基金成为近期发行市场上最失意的基金公司。对此,华南一家大型公募销售部人士表示,基金公司及基金经理均缺乏市场认知度可能是这两只基金募集“流产”的主要原因。

该人士表示,“新基金发行接连折戟,深层次因素仍然在于业绩。作为‘投行贵族’中金公司全资基金子公司,中金基金在2020年股债发展不够均衡,旗下权益类基金、固收类基金规模分别为74.32亿元和373.77亿元,占比分别为16.59%、83.41%。另一方面,公司部分产品同类排名靠后,多只产品全年收益率不足30%,大幅跑输同类均值。究其根本,股票持仓比例连续降低、调仓过于频繁或为重要原因。”

深圳一家公募品牌人士也认为,如果产品赚钱效应不明显,基金公司很难获得优质销售机构的支持。同时,未能得到明星基金经理加持可能是基金募集失败的另一原因。

2月以来市场震荡加剧,也对新基金发行市场形成冲击,已有德邦安顺、华富星玉衡、国寿安保稳悦等十余只主动偏股基金宣布延长募集期,而整个1月份仅有5只同类产品延期。深圳一家公募渠道人士直言,“1月份那种‘基金相当好卖’的感觉已经消失。上个月产品零售端每天都有很多客户咨询,最近这种情况也减少了。”

发行冷热不均成常态

整体来看,基金发行市场冷热不均正在加剧。一方面,10天内两只偏股基金募集失利,基金延募、清盘动作频频;另一方面,新发基金市场仍然火热。

就本周来看,多只新发基金吸金总规模至少600亿元,其中,明星基金经理洪流的新基金吸金约340亿元,昨日启动募集的朱雀恒心一年持有期全天的募集规模就逼近200亿,远超之前设定的80亿目标募集限额,即将启动比例配售。

Wind数据显示,截至2月22日,按新基金成立日期来看,今年来不到2个月时间里,累计产生80只“日光基”,仅用短短一天就结束募集。

华南一家中型公募市场部总经理表示,尽管大型基金公司在渠道、口碑等方面优势明显,在一定程度上挤压了中小公募的生存空间,但核心投研能力和出色的投资业绩仍然是基金公司的根本,具备这些要素的基金公司仍有广阔的前景。现阶段缺乏规模优势的基金公司要实现突围,尤其需要重视人才培养,完善激励机制,打造更符合自身特色的投资团队,才能形成“发产品-成爆款-客户巩固”的良性循环。