评测｜号称19.6%收益率，App排行还超过微信支付宝……你信吗？

 昨晚，无马哥无意中目睹到一个奇葩现象：在苹果App Store（应用商店）中，居然有一个P2P网贷应用高居免费排行总榜第6位、财务类第1位，排在了微信、淘宝等国民级应用的前面。更诡异的是，这是个名不见经传的P2P品牌，在业界名头并不大，它就是国金宝理财。

今天无马哥就来挖一挖，这个声称年化收益率高达19.6%、干翻众多国民应用的P2P平台到底是什么，会不会又有一个大坑正在为投资者打开？

4小时排行蹿升，活捉刷榜现行

对于这种异常排行现象，一种合理的怀疑是“刷榜”。刷榜是指App开发商花钱，通过专门的刷榜公司，人为地将该App在应用商店排行榜单中提升到、或维持在靠前位置。最常见的特征，就是一个原本不太出名、用户参与评论少的App，短时间内排位快速蹿升。

无马哥通过一家专业App Store数据分析平台查看数据，“活捉”了国金宝这一刷榜现行，也合理解释了上面的疑惑。

从上面国金宝理财应用昨天在App Store的排行数据变化曲线，可以非常清楚地看到，该应用在下午3点时，还仅排在财务类免费应用第500位，完全没有进入免费总榜单；一小时后，像火箭般迅速升至财务类第8名，进入总榜第113位；到了晚上7点，已经高居财务类第1位，免费总榜第6位。

为了不冤枉国金宝，无马哥还专门查看了其官网，看是不是在这几个小时中有什么特别推广活动。结果只查到，国金宝最近的几个推广活动，全都是从4月29日就开始了。那这几天来的下载安装排行是什么样的呢？

无马哥今天截的这张过去7天的排行变化图，似乎已经比任何多余的话都更有说服力了。

大打国资牌，却牵涉失信被执行人

运营国金宝理财的是上海银河惠理金融信息服务有限公司。从工商信息中了解到，银河惠理成立于2014年8月，至今只有一年多时间。注册资本1.3亿，现有股东是三家企业，分别是上海立金科技发展有限公司，中国少数民族经济文化开发总公司和北京中冶国瑞资产管理有限公司。

国金宝如今宣传中大打国资牌，以国资系为增信卖点，指的就是去年11月份入股的中国少数民族经济文化开发总公司，和今年1月份入股的北京中冶国瑞资产管理有限公司。据官网介绍，两者合计超过平台股份的51%。令无马哥纳闷的是，在银河惠理的工商信息中，随着两家新股东入股，没有看到相关注册资金变更信息的披露。

在官网和网上多处国金宝的宣传文案中，多次出现了“国资委直属大型国有企业北京中冶国瑞资产管理有限公司”这样的宣传信息。但无马哥查了一下，发现这家公司既非国资委直属，更不是什么大型企业，只不过是一家成立于2013年11月、注册资本仅为3000万、原名北京中冶融创房地产开发有限公司、有自然人投资或控股的有限责任公司。

网上更有信息披露，中冶国瑞资产管理有限公司的股东，包括北京中冶投资有限公司股东北京中冶安顺达建设总公司（国资）和对外投资企业中冶正益均为失信被执行人！鉴于国资企业出问题的已不少见，所以，如今打国资牌背景的平台，无疑也需投资人慎重考察了。

19.6%高收益率，满满的营销噱头

假如有家饭店邀请你去吃一顿最多价值不过38块钱的免费午餐，但是让你坐在一个摇摇欲坠、随时可能会掉下来的大电扇下，你愿意接受吗？

无马哥估计你多半不会。但是当有P2P公司声称有19.6%年化收益率的理财产品等你来投资，你可能会说Yes。

可实际上，这不过是国金宝的又一个营销噱头。19.6%仅是针对新手专享的体验标的，限额1万元，期限7天。也就是说，当你花好多时间下载安装、注册、充值，等待1个星期后，可以得到最多10000*19.6%*7/365=37.58块钱。抛开本金风险不说，这么多的时间精力投入，就为了这最多不到38块钱，真的值得吗？这么一分析，恐怕专业羊毛党对这个“19.6%”都要兴趣索然了。

国金宝的主要产品是两款名为“余宝宝”和“余流宝”的理财产品，分别对应短期（7~90天）和中长期（6个月~2年），年化收益率还算正常，分别是“7.2%~9.2%”和“10%~11%”。

信息披露不清，风险难以把控

国金宝融的资金投向哪类资产、哪些借款人？在公司官网的业务模式、产品介绍等，全都语焉不详，没有明确的说明。无马哥随机点开一些项目，看到的是“某置业公司”、“某实业公司”、“融资租赁企业”等这样的借款方，借款项目是地产开发、融资租赁等。

这些借款项目披露的信息非常简略、模糊不清，资金流模式复杂，很难根据所披露信息判断项目的风险程度，甚至都难以判断项目本身的真实性。另外，随机点开一些借款项目，还会不时碰到这样的奇葩借款标“余流宝151202Q269”：项目融资总规模50亿，融资金额1万元。无马哥难于理解这种数字对比的借款项目，是不是太任性、太随意了？

在产品介绍中，国金宝提到“建立由中信银行作为托管方，由太平洋保险提供安全保障的立体化风险控制模式”，但是在官网专门的“安全保障”页面上，所有介绍都很空洞概念化，没有多少踏实的数据和事实支撑。

并且，之前提到所谓“中信银行作为托管方”，很可能不是我们一般理解的“第三方银行托管/存管”，无马哥查不到任何这方面的证据。唯一跟中信银行有关联的事实，是国金宝宣称作为“风险备用金账户”的存款银行，网站上提供的每月一次的“存款证明”。这最多除了能证明国金宝在中信银行上有一笔存款外，什么都证明不了——不能证明这笔存款的用途，不能证明这笔存款的使用权限，当然也完全不能排除国金宝自己随意使用自己账户上资金的可能。

总之，因为信息披露的极度不足，无马哥无法判断在该平台投资的确切风险程度。按正常的投资逻辑，对于这类信披严重不足的平台，无马哥自己肯定是远离的。

来源：无马金融