解决两地证券市场融合需要大国心态

2010年03月12日 09:29凤凰网财经 】 【打印共有评论0

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这几天看了所谓全国政协委员张华峰有关给予香港证券界更大的发展空间的报道和访问后,笔者窃窃发笑。

本来作为香港证券界代表又同时是全国政协委员的张华峰向中国证监会主席尚福林提出要给予香港中小券商一个更大的生存空间是无可厚非的事情,但是从相关访问过程中看到的对答却让人感觉到张先生没有利用好自己的身份。

本次张先生的言论引起内地媒体关注的其实是从前一天他向香港传媒发表类似被香港证监会迫害的消息引起的,香港各大财经媒体以不少的篇幅进行报道,传媒以香港券商“过界”到内地招揽客户而被香港证监罚款,虽然张先生没有承认,但是也没有否认,估计这件事情的真实性很高。

券商被罚款,经济利益受损自然心里窝火是可以理解的,尤其是香港证监会有点管过界的感觉,如果我们认为香港证监会里还有正常智商的人的话,我估计他们是不会傻到这种程度,到内地招揽客户,内地证监都没有出手,香港证监何必多管闲事,另外,香港券商北上是唯一的发展和生存之道,香港证监会有此动作将与整个业界为敌,当然世事难料,或许真有这号脑子进水的人。

按常理,应该是这些香港小券商没有进行一个有效的见证过程,达到“了解你的客户”的原则而被香港证监盯上。一般情况下,见证客户开户的人应该是香港证监会持牌人,如果是经纪人(指持有香港证监会有效牌照的人,不是自称是经纪人的人)本身,这个问题基本上就没有,如果不是经纪人本身,见证人是律师或注册会计师或银行的支行行长等都可以,不过经纪人要最终见见这个客户,以达到“了解你的客户”的原则。如果这些券商是没有做到这个程序而被罚款的话,这种传说中的处罚已经算轻。假设有人利用自己的“特殊身份”,以此来刁难香港证监,本人认为这样做就有点过分(虽然我一直对香港证监会不感冒),假设人人都不遵循香港证监这个原则,那么香港证券市场就真乱套,很多人可以开很多假户口来操纵股价,甚至也不排除一些香港本地庄家利用这个来作为坐庄的人头户,后果可想而知。假设香港证监会是以此理由来处罚这些券商,我认为是无可厚非,

要解决这个问题,其实有两种方法,第一,两地证监会同时出重拳,实行全面整顿,做到河水不犯进水,把两地证券市场彻底割裂开来(不单经纪客户不能发展,连上市项目也不能要),不过这样一来,香港证券市场也就彻底崩溃,不但本地中小券商利益受到极大损害,就连中资券商也不可能再发展,从这点看,表面是尊重两地证券相关法律,实质是损害香港最大的最大支柱产业金融业,这个是政治上的大事。

第二,香港证监会发牌给内地人士,让他们在内地开发客户的时候能做到以上“了解你的客户”的法定程序。很多内地人实际上已经考了牌照,但是却挂不上,原因是最近香港证监会停止或者接近停止批准这些内地人的牌照,除非他们取得香港工作的许可,但是如果他们要在内地发展客户,人又要跑到香港去上班,好像跟到内地开发市场的初衷对不上号。而且香港的入境部门也不可能大量批准这种工作申请,假设这些人大量存在,也会严重挤压香港证券从业人员的工作机会。当然,这些给这些内地人发照,是应该事先得到内地有关部门的配合。

从张华峰的访问看,虽然略为提到这个问题,但是却不愿意就这个问题向中证监反映意见,只是一味要求给予生存发展空间,只可惜他不知道现在只是以这个理由,根本无法打动内地相关部门给予香港小券商更大的发展空间,顶多是暂时装聋作哑一下。

为什么张先生不愿意权力争取给这些内地人员发牌而只是干嚎呢?

笔者对此的分析如下:

第一, 这些香港的老资格证券从业人员都有一个毛病,觉得自己的证券市场有较长发展历史,香港从业人员比较国际、比较专业是他们自己对自己的看法,骨子里觉得内地人士的智商和专业水平与他们相差甚远,第一个原因应该是不屑。

第二, 其实中资券商现在也很想给内地人挂牌,令他们的业务更上一层楼,只是中资券商这种生存的迫切性不大,而且个个都是大家伙,香港证监会一般不敢拿他们开刀,再者,中资券商是国有的,犯不着跟香港证监会生气,或许说,很多问题他们不方便公开说。假设张先生强烈要求两地证监会给予内地人士挂牌,那么不就搬起石头砸自己的脚吗?中资券商目前是这些香港小券商最大的对手,所以香港本地券商不可能同时为他们争取利益,虽然笔者不同意这种看法而认为只要蛋糕做大对双方都有利,但是我认为以张先生为代表的香港券商一定普遍存在这种心态。

第三, 以为以小券商利益就能打动内地相关部门。认为自己能量大,无需中资券商的配合就可以把事情搞定。

以上心态无非是“自大、自私”四个字可以概括。

其实,在我们的过去几十年受到的教育过程中,做任何事情都要首先考虑国家的利益为重,把小群体的利益跟大局的利益结合起来,把香港券商与中资券商的利益结合起来,把香港金融中心与国家的长远战略结合起来,问题才能会彻底解决。

这些香港的业界人士虽然经常认为自己有所谓国际视野,以此来炫耀自己的国际金融中心地位,可是他们没有以上的“大国心态”,不能从国家的大局来设想问题,当然这或许在香港的本地文化的角度来看是无可厚非的,但是如今世界,谁求谁,谁还稀罕你那点国际视野,这种国际视野,在笔者看来顶多也是国际井底之蛙的视野而已。

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作者: 郭信麟   编辑: tianql
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