去年上演大红灯笼高高挂的股市，今年跳起了颓废探戈；去年房价似欲直上云霄，而今年却彷徨不已。短短一年之间，资本市场判若云泥。

风云既变，去年被追捧的股票以及房产等关联投资，无疑陡增风险。顺时顺势对于理财同样重要。在市场走向还未完全明朗前，防范风险并着手转换投资方式，十分必要。

从读者来信中，记者发现，不少市民的投资仍停留在“重房重股（或投资险）”的阶段。为此，记者找到一些典型例子，请民生银行理财师朱坤鹏和浦发银行国际金融理财师洪涛作出点评。

案例1

保险购买严重倒置

[症状]四套房产分红险保费支出每年近7万

妻子34岁，丈夫42岁，有俩小孩，女儿8岁上小学二年级，儿子2岁，还没有上学。夫妻共同经营个体生意，每月盈利约3万元。有住房四套，现住一栋私宅，两套出租月收入5000元，一套月供2000元（没有出租）。有一辆私家车和二辆货车。我们夫妻二人都购买了分红型保险，每人年交2万元，需交5年，已交了3年。儿子买分红型保险，年交2.5万元，需交10年，已交了2年。女儿需交每年1700元保险金，另外家庭开支每月需1.3万元。

[药方]意外险必备

朱坤鹏:夫妻两人是个体经营者，没有社保，从分红险保费来看预计保额也仅10多万元，保障比较欠缺。建议好好利用每年的流动资金节余17.5万元，补充意外及医疗险，并规划养老，同时还要做子女教育规划。

夫妻两人的保障方面，应购买意外及医疗险，每年保费2000到3000元为宜。养老规划上，可适当购买养老年金险，同时趁目前的低位，做基金定投。

子女的教育规划上，不建议购买教育年金，因为收益并不多。根据打算出国与否，计算资金需求，然后采用基金定投的方式，来做长线投资。

洪涛:作为投资型险种，分红险难以提供太多保障。养老以及子女教育，不一定要靠保险，关键在于准备足够的资金。不过，夫妻二人是家庭支柱，意外险必须准备。

四套房子，目前没有月供压力，而且租金还可节余。估计“私宅”是在城中村，从另两处房子的房租来看，应该在市区，而市区的房价相对稳健，建议保留。最后一套房子应该出租；如果在郊区，则建议择机出售。

平时节余的流动资金，建议购买银行理财产品。

案例2

固定投资过于庞大

[症状]三套房在郊区40万资金未用

王先生:39岁，在广州市白云区一家企业工作，现在天津一家企业有投资120万元，年利15%.在花都区有两套房子，其中一套60万已经供断（自住），一套70万元的尚有30万在供（15年），在从化雅居乐有一套60万尚有39万元在供（15年）。有家用轿车一辆10万元.目前尚有40万元资金末用。与妻子都有八年的社会保险。在-公司交。有两个子女，儿子11岁，女儿1岁，与母亲同住。

[药方]待市况明朗，卖出一套房变现

朱坤鹏:虽然有价值190万元的房产，但升值空间不大。而且在目前的市况下，还有贬值的风险。且因房贷负债69万元。如果想早日退休的话，建议等待市况明朗时，卖出一套变现。

另外，40万元的资金未用，应拿出20万元左右用做投资理财，可买银行理财产品或基金。

保障方面，夫妻两人有社保但没有商业保险，建议补充适量的意外和医疗险。养老年金可考虑购买。子女的教育规划，也应提早准备，可利用节余资金作基金定投。

120万元投资企业，要小心防范企业经营风险。建议关注宏微观经济走向，判断企业的发展前景，从而决定继续投资还是抽出资金。

洪涛:在郊区有过多房产，对资产保值增值的作用不大。如果不是自住的话，出租也没意义，建议卖掉一套。40万的未用资金建议利用起来，除留15万左右应急外，其余可趁目前低位配置基金。

保障方面，夫妻二人应补充购买人身意外险。没有必要专门为子女购买教育金，建议购买银行理财产品。

案例3

收入不低也“月光”

[症状]月入7000元依然“年光”

刘小姐26岁，未婚，在广州某媒体工作，月入6000-7000元，月支出2000-2500左右。因酷爱摄影旅游，把钱都花在了摄影器材和旅行上，一年下来差不多“年光”。目前无房无车。

[药方]痛砍“享受支出”

朱坤鹏:作为女子，刘小姐目前不必着急买房买车，但“月光”的局面还是必须改变的，应该为自己理财，以备不时之需和再教育资金。月支出并不多，为此，在摄影器材和旅行上的支出必须砍一砍了。节省下来的资金除储蓄存款一部分外，另一部分可作基金定投或购买银行理财产品。