外资银行遭遇信任危机 专家建议深套者不要急赎回

“尊贵、高端、全球经验”,笼罩在这些光环之下的外资银行在全球金融危机海啸的袭击下,在中国市场遭遇了前所未有的信任危机。据西南财经大学信托与理财研究所和普益财富网联合研究统计数据表明,截至10月23日,外资银行的理财产品几乎全线处于亏损状态;渣打银行49款产品中仅有一款“邓普顿环球总收益基金EUR”收益为正,收益率为0.27%。

现在赎回亏损或最大

许多客户在大规模亏损的恐慌之下,纷纷向银行要求提前赎回产品。“现在是亏损得严重的时候,如果此时提前赎回产品会亏得很厉害,而且赎回银行还要减去相应的费用。所以此时深套的客户不赎回可能比较好。” 西南财经大学信托与理财研究所分析师陈金红对记者表示。

“QDII产品中资银行和外资银行都不理想,但是外资行的产品集中在QDII,所以问题显得更加严重,而且产品的设计偏股型比较多,遭遇金融危机产品收益肯定会下滑得比较厉害。”陈金红认为,“如果市场好的话外资银行的产品设计赚得可能比较多。”

对于近期QDII产品严重亏损的问题,渣打银行(中国)个人银行总裁叶杨诗明回应道:“某一时段的净值并不代表到期收益,投资是一种中长期行为,有收益也有风险,用理性眼光看待投资不可能永远赚钱也不会永远赔钱。由于全球金融危机的波及,理财产品的表现只是暂时不好。”

叶杨诗明表示,最近几个月渣打银行主要推出保本型的产品,产品的设置也尽量简单化,让投资者能更好地理解产品。

合理配置资产规避风险

“现在受到全球金融危机的波及,我们主张客户采取保守型的资产配置。” 渣打银行(中国)个人银行首席投资总监梁大伟表示,“我们主张的保守型资产配置是持有55%的现金、25%的债券、15%的股票、5%的商品投资。从3月份到9月底,在整个投资组合中这样的资产配置只有2%左右的跌幅。过去半年金融波动最大,证明了合理资产配置可以有效地对冲风险。”

某银行业内人士对记者表示,多数的QDII产品都是挂钩股票而且都是看多的产品,所以亏损得很严重。“其实很多银行的理财产品包括中资银行在内都遭到了比较严重的投诉,主要是由于客户经理在销售产品时没有给客户做好合理的资产配置,比如说把高风险产品卖给了老年客户,产品亏损时客户当然受不了。”该人士透露。

梁大伟认为,今年第四季度的资产分配策略,在未来3个月内要增持现金、减持股票,债券和另类资产都保持中性;未来12个月的资产配置,现金、股票、债券和另类资产都保持中性。“手中持有现金等于有机会给将来的投资铺路。”梁大伟指出。

认清短期、中长期投资方向

前一阶段不少挂钩大宗商品、黄金的QDII产品都取得了较高的收益,但是最近大宗商品、黄金等都大幅度下跌,澳元无法延续坚挺走势,国内投资者对于海外投资的信心变得十分低落。对此,梁大伟认为,从短期来看,黄金、农产品都可能还有下调趋势,欧元、澳元短期也不看好,全球进入减息周期以来,套息交易受到影响。而从中长期来看,由于美国的贸易逆差、财政赤字都会加剧,美国有可能进入衰退,有可能落后于欧洲甚至落后于新兴市场,所以中长期来看对美国市场并不持乐观看法。中长期来说,黄金在未来有上升的可能,可用于对冲美元贬值的风险;欧元和澳元有可能在明年年底有所回升;农产品中由于替代能源的发展,大豆(资讯,行情)、玉米(资讯,行情)、小麦(资讯,行情)是比较抗跌的品种。

理财专家认为,投资者要认清短期和中长期的投资方向,如果所投资的理财产品是属于中长期的,所投资的市场和品种在未来还有回升的可能,则不必急着赎回。特别是一些到期保本型产品,如果到期赎回的话还是可以保本,但是如果现在提前赎回,银行按照条约规定是不提供保本的,损失要由投资者自行承担。

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