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中国银行控股的瑞士对冲基金旗下一产品亏95%

2008年12月30日 07:47每日经济新闻【大中小】【打印】

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该款由瑞士HFM管理的“788中国”对冲基金成立于2005年5月，主要投资中国股市

记者昨日从相关方面了解到，中国银行(601988，SH；03988，HK)控股的瑞士对冲基金公司Heritage FundManagement(HFM)管理的一只投资中国市场的基金，在今年年初到10月底期间损失了95%。

这只名为 “788中国”的对冲基金成立于2005年5月，2007年回报率为114.74%。随着今年国内股市一泻千里，这只对冲基金也遭遇“灭顶之灾”。一位对冲基金业内人士向记者表示，“理论上出现这样高额的损失该基金将面临清盘。”

股市下跌基金巨亏

HFM是一家专注于亚洲市场的基金公司，管理着6只基金，资产超3亿欧元。今年7月，中行斥资人民币约6000万元，通过英国子公司收购了HFM30%的股份。按照协议，中国银行将增持股份至70%，届时HFM也将更名。

今年11月28日，HFM公司正式更名为中国银行(瑞士)基金管理公司，意味着中行的增持行为已经完成，成为控股股东。

中国对冲基金中心公布的信息显示，HFM管理的“788中国”对冲基金成立于2005年5月，投资组合主要包括在香港上市的中资公司股票，以及少数通过QFII投资的A股股票。该基金曾经是HFM旗下去年表现最好的，2007年回报率为114.74%。随着今年国内股市一泻千里，自年初到5月，这基金就已经损失了48.8%，而截止到10月底，随着香港恒生指数下跌50%，这只基金的损失高达95%。

记者了解到，在其8月份的选股中，投资标的为汽车、房产和航运，而随着金融危机的爆发以及国内经济形势下滑，上述行业无一例外受到重挫。该基金8月、9月和10月的损失分别为36%、45%和54%。

昨日，记者就此事致电中国银行相关新闻发言人，他表示，对于HFM基金投资亏损一事并不清楚。

基金风控可能存在漏洞

中国银行方面曾表示，收购HFM是看重这家公司拥有丰富基金管理经验的专业人才和成熟的投资产品，以及地处以私人银行业务闻名于世的瑞士日内瓦等有利条件。这些为中国银行引进国外高级专业管理人才、搭建私人银行业务平台、提高整体服务水平奠定了良好的基础。

对于HFM旗下基金巨亏一事，一位对冲基金业内人士向记者表示，“理论上出现这样高额的损失该基金将面临清盘，此外投资者也会施加压力。”

该业内人士表示，如此高额的损失说明这只基金并没有采取相应的止损措施，而且在风险已经暴露的过程中也没有进行必要的调仓，导致重仓的股票集中在风险很高的领域，这也体现了这只基金在风险控制方面可能存在很大的漏洞。

英国对冲基金评级机构Allen-bridgeHedgeInfo首席执行官ChristopherMiller表示，“很多对冲基金过去几年的表现并不和他们的品牌相称。在中国股市上投资并没有错，但是你必须了解风险所在。”