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你真的会看指数吗?别再被骗了

 

作者:复盘哥团队

 

注:文章为复盘哥团队原创,微信公众号“每日涨停板复盘”,微信ID“mrztbfp”,独家授权凤凰财经使用,其他媒体和平台禁止转载,否则一律视为侵权

 

相信对于绝对多数炒股的人来说,尤其是那些打酱油的非专业选手,对于大盘的情况大概只知道上证指数,稍微好一点的,加个深成指和创业板指,就已经很不错了。但是,你又知道么,指数大多时候传递给你的都是一种假象,这一年多的行情就是最好的答案。

 

 

简单拿这两个比较常用的指数来举例,做个对比,沪指一直处于管理层希望的慢牛之中。而创业板,不说了,自己看吧。换句话说,沪指是用来撑门面的创小板才是赚钱效应的真实写照。今天就来详细了解一下,大A股指数背后那些鲜为人知的事情。

 

一、指数系统

 

打开你的看盘软件,一般有五类指数,上证指数系、中证指数系、深证指数系,软件自编的指数系,还有部分软件可以用户自定义的指数系。其中,前三类是比较官方和权威的,也是股民最惯常使用的。

 

上证指数系和深证指数系,顾名思义,交易所编的。中证指数系,是中证指数公司编制的,而中证指数公司又是上交所和深交所联合成立的。所以,股民常用的指数基本就是交易所编的

 

上交所:编制的指数一般都称为上证XX,都是以000开头的。

深交所:编制的指数一般都称为深证XX,是以399开头的。

中证:编制的指数一般都称为中证XX000399开头的。

 

二、常用指数


指数的编制一般都是要选择样本的,而且要定期不定期的调整,一般情况下是半年一次固定调整,中间不定期也有临时调整,不过,这些对你看这些指数的作用来说影响不大。我列下几个常用指数的主要情况:

 

 

这些基本就是股民经常能用到的指数,其他一些有的没的形同虚实,当然有些行业、概念指数还是很有用的。基本上看懂图中的这些情况,对盘面就能有个非常客观的把握了。详细的编制计算方法没必要知道就不说了,但补充两点。

 

1、选成分股的时候,一般都是根据前一年的日均成交额、日均流通市值、日均总市值三方面或者其中一两个方面按权重来选出排名靠前的。所谓,兼顾流动性和影响力(规模)。

 

插播:中间有一些细节的东西,比如对ST票、对新上市的票、停牌票、除权除息的票等有所限制,但是对指数的整体作用不大,没必要细解。

 

2、注意,指数是每秒钟即时刷新的,而这个实时更新的指数,是按照自由流通值来计算权重的,所以样本内流通市值占比较大的票,自然对指数的影响也比较大。注意不是总市值,是流通市值

 

插播:这里的自由流通市值,有它自己的一套计算体系,包括除去首发上市、高管持股、国有股、战投股等,大概相当于看盘软件显示的流通市值。


三、优缺点


1、上证指数是可以被大资金(所谓护盘)操纵的,比如当前的中石油和工商银行差不多都占比5%,那么这两只票分别拉一个涨停板,沪指直接就干上去1个点。

 

最近的例子,上周五尾盘,沪指拉近0.5个点直接翻红,只需要挑差不多10只权重,每只拉个2%。而这个时候,创小板都是往下砸的。反正沪指你只顾high,我就静静的看你上天。

 

2、创业板(300)、中小板(002),这两个指数都代表小盘票的情况,上图也可以看出来创业板的平均流通市值更低一些,不到50亿。因为这些票天生影响不了指数的属性,所以几乎不会被(GJD)选作操控对象,所以更真实的反映市场的赚钱效应

 

所谓的慢牛慢牛,大家尽管去看看开篇第一张图好了,创业板处于标准的漫漫长熊之中。中小板也好不到哪里去,可以自己去翻K线。所以说,大家一直觉得一年来钱难赚,逻辑在此,能赚的指数根本不是市场走出来的。

 

3、另外的沪深300,上证50都是一些大象,尤其是上证50是浓缩加强版的沪深300,这鲜少作为超短市场的参考指标。一般机构(公募基金等)比较关注,包括股指期货,一些指数基金跟踪的也都是这两个指数。

 

去翻一下贵州茅台,中国平安,中国银行等近一年以来的走势,再拿沪指来对比一下,一切已然明了。

 

好了,关注指数方面的科普就说这些吧,只要知道炒A股不仅仅要看沪指,看沪深300,还要去看看创小板,判断一下比较客观的赚钱氛围,再去拿技术博弈概率赢面才比较大,就OK了。公众号不定期做科普,欢迎关注。