浙商银行：小与大的商业哲学_财经

浙商银行：小与大的商业哲学

2008年12月29日 00:10人民网-国际金融报【大中小】【打印】

改革开放极大地解放了生产力，也深刻改变了中国经济结构，尤其是民营小企业如雨后春笋般发展，成为市场经济的主体之一；但困于金融供给等的不足，小企业的发展之路并不平坦。作为第一家民营资本占主体地位的全国性股份制商业银行，浙商银行因金融改革而生；面对激烈的市场竞争，探索特色发展、培育核心竞争力成为首要课题。相同的“出身”，类似的境遇，一致的目标，使得“在服务小企业中实现共同成长”成为浙商银行的必然选择。

小企业，大市场

——尚待开发的巨大市场机遇

一、小企业在国民经济中的重要地位日益凸显

据统计，小企业数量占我国全部企业总数的87．15％，吸收就业人数占全部就业人数50．91％，产值占41．04％，产品销售收入占38．83％，实现利税占35％。而在美国，其国内生产总值的40％、产品的销售额的54％、私营企业产值的50％、就业的60％以及科技创新项目的70％都是由小企业提供和实现的。由于小企业注重创新、灵活经营、市场敏感度高、决策链短等的特点，其在国民经济和社会发展中的地位和作用日益凸现。

鉴于小企业的重要地位与意义，积极扶持小企业发展，成为政府、金融监管部门及社会各界的一致认识和共同行动。

二、小企业的发展为银行创造了一个巨大市场

小企业的快速发展，也日益成为与其相生的众多组织的重要利润增长点。小企业群体对资金的巨大需求为银行创造了一个巨大的金融服务市场：小企业数量大，占企业总数近90％，金融需求巨大；伴随着小企业群体的成长，金融服务的种类和数量还将持续扩大。小企业创新性的特点推进了银行产品的创新和推广。

作为小企业生存和发展的一个重要利益相关者，银行对小企业业务，早期介入，长期合作，有利于培育基本客户群，有利于推动金融创新。正因为如此，银行纷纷加大产品创新力度，努力拓展小企业市场。

小企业，大挑战

——小企业业务开展面临的四个难点

小企业融资业务难点的产生源于小企业的固有属性，其所固有的高失败率、信息不对称等带来的银行贷款的高风险、高成本等难题，是小企业业务推进过程中无法回避的艰巨挑战。银行要享受这一顿美餐，必须创造性地解决摆在面前的难题。概括地讲，主要有以下“四不”。

一、小企业成长的不确定性

小企业融资难最为直接和根本的原因就是小企业具有的高失败率和经营不确定的成长特性。

1．高失败率。

国外的研究表明，小企业在其成立的第一年内，就有近50％经营失败退出市场，这种高失败率表明小企业作为一个特殊群体，与大中企业相比，银行将其资金贷给这部分企业，存在着更大的风险——企业失败退出市场，将使银行发放给小企业的贷款面临本金损失的风险。

2．经营不确定性。

小企业经营规模小，抗风险能力差，市场的变化或国家政策的调整常使得小企业经营上出现波动，经营上呈现出很大的不确定性。这种经营不确定性表明小企业即使在其存续时间内，也会给银行贷款带来不利的影响：还款来源不稳定，从而至少表明贷款本息回收存在逾期可能，而一旦逾期，就可能存在损失的风险。

二、信息不对称

间接融资的“代理”属性，决定了银行对融资对象的尽职审查义务；而信息不对称则成为横亘在银企合作间的重要因素。信息不对称有以下3个层面。

1．量上的不对称——信息不完全。

首先是记录信息的不完整（财务不规范所致）；很多小企业缺乏正规财务分析所必需的财务报表，或者财务报表是不完全的，如缺少现金流量表。

其次是记录信息的不连续，财务记录可能存在时间上的不连续，在特定的时间里，虽然发生了业务，但是并没有财务记录。

导致信息不完全这种状况的原因是小企业专业财务人员的缺乏，既使配备了财务人员，小企业主也往往出于对财务掌控的需要，选择性地安排家人或熟人担任，这些人固然忠诚，但往往专业素质难以满足规范化的财务要求。即使一些小企业考虑到这种局限，配备了专业的财务人员，但鉴于其所能提供薪酬水平和发展空间局限，专业能力有限，加上工作中得不到足够的财务培训和规范的财务环境的熏陶，身处不规范性财务环境，思想逐渐认同，行动逐步跟进，财务操作上不规范也就在所难免了。

2．质上的不对称——信息不真实。

对小企业财务信息不对称第二个方面涉及到信息的“质量”，即信息不真实问题。出于税务等方面的考虑，小企业真实的财务信息与账面信息往往存在很大差异。反映在账面的企业销售收入、利润等指标与实际情况存在较大差别。而这些数据是银行藉以发放贷款和信用评级的重要依据。

三、风险覆盖不足

1．信贷成本高。

小企业资金相对缺乏，经营中又存在较多的现金交易现象，导致小企业所能提供存款有限，造成银行需向其他市场以较高的筹措成本匹配资金来源。

同时，小企业的信息主要是软信息，收集该类信息与规范的财务“硬信息”相比，要付出更多的时间和财务成本。虽然小企业的审查、审批和贷后检查工作比大中企业要简化，但必要的环节仍然不可缺少，在相对小的贷款额度情况下，银行的小企业贷款需支付更高的单位货币管理成本。

2．现有利率水平仍然偏低（尚不能覆盖大规模开发下的信贷风险）。

国际上小企业贷款年利率的水平通常在15％～18％左右。目前国内各银行的小企业贷款利率与该利率水平仍有较大差距，成因主要是：

现有的利率水平是依据优质小企业强担保下的风险水平确定的。目前，小企业信贷业务规模仍然偏小，所选择的小企业基本上是优质小企业，这些企业不仅经营相对稳定，其所提供的担保也基本为土地、房产等强担保。显然，据此确定的小企业利率水平与作为群体的小企业风险水平差异会很大。

四、服务有效性不足

以上3个难点主要从银行提供信贷服务的可能性讲；而服务有效性则是指银行所提供的信贷服务必须为小企业所接受。小企业具有的不同于大中企业的特殊属性，使得其在融资需求上表现出与大中型企业的差异性。有效服务不足也是小企业融资业务面临的重点难点。

1．信贷效率上的特殊要求。

小企业融资需求上的一个重要特点就是“急”，这主要是因为小企业赢得生存的一个重要途径是快速捕捉市场上出现的稍纵即逝的机会，这可从典当行、民间金融的兴隆和小额贷款公司筹建热中可见一斑。一些小企业虽然可以从银行获得贷款，而且资金利率更低，但是还是选择从民间或典当行借贷，其选择理由就是这些融资渠道能够提供小企业所需的更快的融资速度。

2．产品设计上的特殊要求。

“船小好掉头”，这是小企业赢得生存和市场机会的一个关键竞争优势。这种“好掉头”竞争优势的发挥是以小企业能够灵活运用和组合其各种资源为前提，这种灵活也反映在小企业对资金的运用的需求上。

小企业，大发展

——浙商银行小企业金融服务实践

作为开业仅4年的新兴股份制商业银行，虽然“服务中小企业”的市场定位已经确立，但要在起步阶段就全心探索和培育小企业业务，在激烈的竞争中做出特色，赢得市场，需要坚定的信念和艰辛的付出。令人感到欣慰的是，我们的探索让我们的信心更加坚定。

一、长远规划和精心组织

开业伊始，浙商银行组成调研组，经过大量分析、论证，确定将小企业贷款作为经营方向，在《浙商银行2006－2010年发展规划》明确将小企业贷款确立为特色业务，并在2005年被银监会确定为3家小企业融资重点联系行之一。随后，浙商银行确立了“以公司业务为主体、小企业业务和投行业务为两翼”的“一体两翼”发展战略，明确将小企业贷款业务作为“一体两翼”的重要组成部分。2008年，为深入推进小企业业务发展，制定《浙商银行2008－2010小企业业务发展规划》，力求通过战略推进，形成小企业业务特色银行品牌。

二、发展小企业特色业务的探索

针对小企业业务中遇到的小企业高失败率、信息不对称、风险覆盖不足和服务有效性不足等难点，浙商银行潜心实践，摸索并确立了“专业化经营、近距离设点、高效率审批、多方式服务”的小企业业务经营思路。

1．成立专营机构，构建专营业务发展的组织体系。

浙商银行构建了3种不同形式的专营模式，将专业化经营的模式分为专营支行、特色支行和专营部门。其中，专营支行只经营小企业和个人业务，不经营大中型公司业务；特色支行是以小企业和个人业务为重点和特色；专营部门是在分行设立的只经营小企业和个人业务的营销部门。专营模式由总行统一核准。

2．优化信贷流程，打造专营业务发展的运转体系。

根据风险管理要求，将小企业贷款业务划分为4类，依据不同类别业务风险特点，实行不同的业务流程。优化后的流程一是极大地加快了小企业贷款效率和速度；二是能较好地控制风险。

3．派驻风险监控官，建立专营业务发展的风险控制体系。

提高效率和有效控制风险必须并重。为此，浙商银行将小企业贷款的审批权充分授权给支行，同时由总行委派风险监控官，风险监控官对总行负责，主管派驻单位的风险管理，行使授信否决权和风险监督权，但无审批权，从而与所在单位的主要负责人形成制约，主要负责人为风险的第一责任人，风险监控官为第二责任人。充分授权和风险监控官制度的实施有效地解决了提高效率和控制风险问题，增强了竞争能力，保证了资产质量持续保持优良。

考虑到小企业业务的特殊性，在建立特色小企业贷款风险控制机制上，除向专营机构派驻风险监控官外，还在专营机构全面推行风险经理制度。它与风险监控官的最大区别在于，风险监控官的风险监控侧重于所在分支机构的层面，而风险经理对风险控制的层次将再向下延伸到具体的企业和项目。

4．研发特色产品，建立专营业务发展的需求开发体系。

信贷流程的优化，使浙商银行初步建立了小企业贷款的效率优势。不过虽然审批效率提高了，在当时条件下，也只能给少部分的小企业发放贷款，大量的小企业仍然因为不具备条件而被拒之门外。考虑到能从浙商银行获得贷款的小企业，大多也能从他行获得贷款，只是时间比较缓慢而已。为此，浙商银行将小企业贷款的探索进一步推向了深入，开始特色产品研发，进行产品创新，以培育核心竞争优势。3年来，陆续推出了生意圈联保贷款、老乡联保贷款、通航联保贷款、免保应急贷款、桥隧模式、工业厂房租金贷款、房东担保贷款、生意金等特色金融产品。

5．强化激励，加大约束，建立专营业务健康发展的激励约束体系。

小企业贷款业务，不仅风险较高，而且成本较大，同时要经营机构做到信贷资金平衡，这些都会给分支机构和人员开展小企业业务造成不利影响，为克服畏难情绪，同时在业务发展初期营造氛围。浙商银行出台了包括资金、存贷比、专项规模、机构设置和考核等一系列的倾斜政策，同时根据实际情况，制定小企业业务问责免责办法，支持小企业业务健康可持续发展。

三、发展小企业贷款初见成效

4年来，浙商银行积极探索小企业业务成效初显：截至2008年6月末，已设立专营机构10家，占全行所有分支机构的45％；单户贷款余额在1500万元以下的小企业贷款共3041户、贷款余额104．08亿元，分别占全行贷款户数、余额的80．3％和25．96％；增长率更是高于全行全部贷款增长率21．45个百分点。浙商银行小企业业务探索得到了党政部门的充分肯定和新闻媒体的广泛关注，2006年、2007年连续两年荣获“全国小企业贷款工作先进单位”和“全国小企业金融服务先进单位”。在分支机构所在地，初步形成了“要贷款、找浙商”的良好品牌。