美国万亿美元信用卡炸弹一触即爆_财经

美国万亿美元信用卡炸弹一触即爆

2009年01月07日 08:23南都网－南方都市报【大中小】【打印】

不要轻言危机到底，美国还有一颗地雷未引爆———截至2008年10月，信用卡债务已接近1万亿美元，

美国消费者人均拥有6张信用卡，每个家庭平均负债逾1.2万美元，形成了一个巨大的消费信贷市场。随着美国居民的财务状况持续恶化，信用卡拖欠比率上升。

2009年将是美国消费信用史上最糟糕的年份之一。信用卡发卡公司和银行，如美国运通银行、华盛顿互惠银行、美国银行、花旗银行、摩根大通等均面临信用卡坏账冲击。

从2008年早期一直笼罩到现在的信用卡危机或一触即发。

1 信用卡债务高达9517亿美元

由于美国信用卡持有人违约增多，信用卡发放机构在今年上半年已经被迫冲销了约210亿美元的信用卡坏账。而就在2009年元旦的前一周，美国信用卡巨头运通公司表示，美国财政部已初步同意，从7000亿美元金融救援计划中拨款33.9亿美元注入该公司以帮助其渡过难关。

市场的风险往往要远比预期的要大。美国消费者从未如此债务累累，事实上，根据美联储公布的资料显示，截至2008年10月，信用卡欠账已经高达9517亿美元，自2003年以来已上升25%多。

2 低储蓄，人均拥有6张信用卡

由于储蓄偏低，美国居民大多数依赖消费信贷或分期付款应付消费，美国消费者人均拥有6张信用卡，因此形成了一个巨大的消费信贷市场。

据美国经济研究局（NBER）的研究显示，扣除消费后的美国个人储蓄率从1981年的12%降至目前几近于零的水平，而收入中用于偿还债务的比率（即负债率）却不断上升。

3 坏年头，个人收入没有保证

由于裁员潮波及房地产业、汽车业、银行金融业、零售业等几乎各个行业，美国2008年失业人数或将超过二战结束后的任何年份。

经济情况好的时候，个人收入有保证，能够维持信用良好。而今，“我们正在继续丧失大量的工作岗位，”摩根大通美国经济学家迈克尔·费罗利说，“持续至2009年上半年的消极势头将遏制经济，而不管出台何种政策。”

4 五成房屋所有者

再次陷入贷款拖欠境地

美国财政部下属的通货检察局2008年12月提供的数据显示，截至今年第三季度，五成以上在年初接受了抵押贷款重置的美国房屋所有者，再次陷入贷款拖欠境地。

统计显示，到第三季度末，在第一季度已接受抵押贷款重置的美国房屋所有者中，大约53%的人延期还贷时间再次超过30天。通常，逾期30天以上还贷被认为是拖欠债务。

5 能还债的人在减少

违约率攀升

一般而言，信用卡业务是低风险高回报的银行业务之一。但而今，美国人欠下了前所未有的债务，但能还债的人却在减少。“房贷、失业、低储蓄，必然导致美国居民偿付能力大大下降。”安邦咨询分析师徐斌认为，居民无法偿还信用卡贷款，会使信用卡公司的坏账增加，从而引发新一轮的危机。

6 信用卡公司和银行自救

危机来临，信用卡公司和银行纷纷展开自救。“面对信用卡违约率的上升，各大发卡公司和银行纷纷压缩了持卡客户的透支限额，这将进一步限制信用卡消费的规模。”东方证券宏观经济首席分析师冯玉明认为，发卡公司和银行给予收账代理公司更大的自由决策权，通过延长还款期限、降低欠款利率、甚至豁免部分欠款来吸引持卡人还款。

政府也在出手，但似乎更倾向于银行。去年12月18日出台的信用卡新规在欠款利率、还款期限和信用卡收费等各方面为欠款人减负，对发卡公司和银行做出了新的规范，冯玉明表示，“这个新规将在2010年的7月1日才正式生效，这一点将使面临还款困难的持卡人感到失望，看不到政府有任何的措施帮助他们度过眼下的困境。”

7 信用卡危机严重限制消费需求

消费是美国经济的支柱，信用卡又是消费的支柱，如果信用卡危机爆发，对美国经济无疑是雪上加霜。事实上，2008年10月美国消费者信贷余额环比下降了35亿美元，这是过去3个月中第2次下滑，中金公司认为，这是美国当前急需解决的棘手问题。

2009年2月起，美联储设立的定期资产抵押证券贷款工具就将正式开始运作。TALF将由纽约联储银行融资2000亿美元，每个月定期受理贷款请求。这些贷款的抵押资产可以是汽车贷款、学生贷款、信用卡贷款以及中小企业贷款的资产支持证券。

8 中国银行卡中，信用卡只占4%

“信用卡的发展对于优化银行卡产品结构、扩大消费信贷、培育社会信用水平具有十分重要的作用，特别是在当前扩大内需的政策下，发展信用卡更有积极意义。”中国人民银行副行长苏宁日前在京指出，目前，我国银行卡还处于初级发展阶段，也存在一些问题和挑战，其中之一是银行卡产品结构不均衡，借记卡占96%，信用卡占4%，具有循环信用功能的真正意义的信用卡仅占2%.

据央行发布的《2008年第三季度支付体系运行报告》显示，信用卡发卡量增速继续加快，截至三季度末，信用卡发卡量为13145.67万张，同比增长72.9%.而中国银联的统计则显示，在元旦3天假期消费中，信用卡交易成为显著增长点，交易金额达到165亿元，较去年元旦三天假期增长89%. 本报记者李乾韬