新能源板块：确定性就是机会

2009年03月15日 00:28中国证券网－上海证券报【大中小】【打印】已有评论0条

□九鼎德盛肖玉航

从A股未来政策扶持并大力发展的行业来看，新能源行业国家大力发展的政策非常确定。从中长期来看，中国作为能源消费大国，不断改变能源结构，积极发展可再生能源和新能源，不断提高清洁能源在我国一次能源消费中的比重已成为共识，因此从行业板块机会来看，在政策确定性背景下，新能源板块仍将面临主题性投资下的多重机会。

相关机构最新研究报告显示：全球范围在“清洁能源”技术方面的投资到2007年已接近1100亿美元，超过能源工业总投资金额的10%。对于清洁能源的投资在几乎所有的金融资产领域都得到了快速发展，这些金融资本通过包括公共股权市场投资(通过IPO和增配)，风险资金，私募股权基金等大举介入。在美国，奥巴马新政府提出的7870亿美元的巨额经济刺激计划中，把发展新能源定位于抢占未来发展制高点的重要战略产业，并提出在未来3年内可再生能源产量增加一倍。由于我国能源对外依赖度较高，我国政府在新的产业规划中将新能源作为重点战略发展已得到体现，在最近召开的“两会”中也提出，要毫不松懈地加强节能减排和生态环保工作。要大力发展循环经济和清洁能源，积极发展核电、风电、太阳能发电等清洁能源。可以预见，中长期中国对增加对新能源产业发展投资将加大且更加重视，这为产业背景支持下的新能源板块提供了较佳发展空间。

从目前A股上市公司来看，一些企业在风电、核电、太阳能发电和新动力电池方面均有分布，而从产业前景来看，笔者认为核电与风电更是未来发展的重中之中。随着我国推出扩大内需促进经济增长的十项措施，核电项目成为首批核准的拉动内需项目，核电建设高峰即将到来。资料显示，中国目前核电装机容量约为900万千瓦，占全国总发电装机容量的1.3%。国家能源总局的目标是，在2020年将核电装机容量提升到7000万千瓦的规模，即意味着每年至少开工建设两个核电站，4台百万千瓦级反应堆。这为目前A股从事核电设备的上市公司提供了非常好的产业前景，比如东方锅炉、上电股份、中核科技、沃尔核材等上市公司。对于具体操作策略而言，应在主题确定的前提下，逢低而入，逢高而出，个股选择上仍应考虑到国际金融危机蔓延影响及中国A股市场PE相对较高等因素。

总体来看，新能源及节能环保产业的发展，是个大趋势。我国能源分布不均衡，要达到2012年可再生能源占能源总消耗量10%的目标，必须发展风能、太阳能、核能等新能源。在政府及企业层面的推动下，新能源及可再生能源或将引领新一轮能源产业发展，对于投资市场而言，这样的投资主题应引起高度关注，积极挖掘板块内品种的波动性机会仍然大有可为且有基本面的长期支撑。