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2009年08月29日 05:24证券时报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。公司董事Ｅｄｏｕａｒｄ Ｆｅｒｎｅｎ Ｐｅｔｅｒ先生未出席本次董事会。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期为2009年1月1日起至2009年6月30日止。

§2 基金简介

2．1 基金基本情况

2．2 基金产品说明

2．3 基金管理人和基金托管人

2．4 信息披露方式

§3 主要财务指标和基金净值表现

3．1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3．2 基金净值表现

3．2．1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金业绩比较基准为沪深300指数×95％＋上证国债指数×5％。沪深300指数是沪深证券交易所联合发布的反映Ａ股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市场中选取300只Ａ股作为样本编制而成的成份股指数，具有良好的Ａ股市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的债券市场代表性。由于本基金优先配置股票资产，债券、现金类资产主要作为流动性管理工具，因此本基金采用上述两个指数组成的复合指数作为业绩比较基准。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：

其中ｔ＝1，2，3，··· 。

3．2．2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图：嘉实研究精选股票基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2008年5月27日至2009年6月30日）

注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资（二）投资范围、（七）2．投资组合比例限制”的约定。

§4 管理人报告

4．1 基金管理人及基金经理情况

4．1．1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和ＱＤＩＩ、特定资产管理业务资格。

截止2009年6月30日，基金管理人共管理2只封闭式基金、15只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数（ＬＯＦ）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（ＱＤＩＩ）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。

4．1．2 基金经理及基金经理助理简介

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日或公司作出决定后公告之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4．2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4．3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4．3．1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。

4．3．2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。

4．3．3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4．4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

截至报告期末本基金基金份额净值为1．445元，本报告期基金份额净值增长率为43．85％，同期业绩比较基准收益率为69．63％。

今年1季度市场迎来了强劲的反弹，新能源和周期性股票领涨。周期性股票的上涨表现反映了大众对经济底部反弹的强烈预期，但是消费品和银行股的滞涨又说明投资者对经济中期能否恢复高增长的担忧。与此同时，3月份外围股市在创新低后强力反弹，强化了投资者关于海外经济复苏的预期，给国内市场信心，市场参与者变得越来越乐观。Ａ股市场在震荡中不断抬高重心。

进入2季度，市场摆脱了前期的震荡走势，投资者对股市的认同度不断提高，回调幅度不断减小，市场单边上行。金融、地产、煤炭成为2季度的明星。

同时，宏观经济层面，也发生了积极的变化，经济领先指标率先走稳，投资增速大幅攀升，尽管对经济未来的形态还存在诸多争议，但是环比的确在改善、最困难的时候也已经过去。更重要的是，货币政策针对ＣＰＩ而漠视资产价格，在资产泡沫的强力预期下，房价上涨、股市攀升和经济复苏预期相互强化，市场进入亢奋状态。

本基金在上半年失误之处在于没有保持持续的进攻，虽然抓住了一些市场的机会，但仍然由于保守而失分。

4．5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前，参与者对资产泡沫已经达成共识，市场坐在经济复苏预期和流动性的大船上，在泡沫中航行。在宏观经济交出答卷之前，复苏预期和流动性似乎不会发生改变。在宏观经济找到均衡点后，我们才有资格讨论市场估值能否被基本面所支撑。在此之前，市场很大可能性要将所有的预期一次走完并透支。

本基金计划将增加组合的流动性和顺周期行业的配置，重点关注金融、地产、汽车、高端消费，以及前期滞涨的稳定成长个股。

4．6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由研究、固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，研究、固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，参加估值专业委员会会议，不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4．7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本报告3．1．1“本期已实现收益”为785，202，730．23元、3．1．2“期末可供分配利润”为857，442，204．71元以及基金合同十九（二）收益分配原则“6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次”、“7、全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的30％”，报告期内本基金实施1次分配利润，合计分配利润58，611，077．36元。

§5 托管人报告

5．1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实研究精选股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5．2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5．3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6．1资产负债表

会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金

报告截止日：2009年6月30日

单位：人民币元

注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1．445元，基金份额总额2，451，336，124．93份。

6．2 利润表

会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

6．3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金

本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日

单位：人民币元

6．4 报表附注

6．4．1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6．4．2差错更正的说明

报告期内，本基金不存在重大会计差错事项。

6．4．3关联方关系

6．4．3．1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方，未发生变化。

6．4．3．2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

6．4．4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6．4．4．1 通过关联方交易单元进行的交易

本报告期本基金未通过关联方交易单元进行交易。

6．4．4．2 关联方报酬

（1） 基金管理费

单位：人民币元

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1．50％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1．50％ ／ 当年天数。

（2） 基金托管费

单位：人民币元

注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0．25％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0．25％ ／ 当年天数。

6．4．4．3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6．4．4．4 各关联方投资本基金的情况

（1） 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

注：（1）期间申购／买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回／卖出总份额含转换出份额。（2）在本基金发售期内，基金管理人通过代销机构认购本基金4000万元，认购费为1，000元。

（3）2009年3月27日通过本基金代销机构赎回40，034，200份基金份额，赎回费率为0．50％。

（2） 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末、上年度末其他关联方未投资本基金。

6．4．4．5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息

6．4．4．6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

报告期内及上年度可比期间（2008年5月27日基金合同生效日至2008年6月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

6．4．5 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6．4．5．1 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

（1） 受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

注：（1）本基金于2009年4月14日参与认购云南城投非公开发行股票，认购数量720，000股，该股票于2009年6月16日实施2008年度资本公积金转增股本，按每10股转增5股，新增360，000股。（2）本基金于2008年12月31日参与认购海油工程非公开发行股票，认购数量1，300，000股，该股票于2009年5月26日实施2008年利润分配，按每10股送1股、转增4股，新增650，000股。

（2） 受限证券类别：债券

期末（2009年6月30日）本基金未持有流通受限的债券。

（3） 受限证券类别：其他

期末（2009年6月30日）本基金未持有流通受限的其他证券。

6．4．5．2 期末持有的暂时停牌股票

期末（2009年6月30日）本基金未持有暂时停牌的股票。

6．4．5．3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

（1） 银行间市场债券正回购

期末本基金无银行间市场债券正回购余额。

（2） 交易所市场债券正回购

期末本基金无交易所债券正回购余额。

§7 投资组合报告

7．1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

7．2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

7．3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ）的半年度报告正文。

7．4 报告期内股票投资组合的重大变动

7．4．1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％的股票明细

金额单位：人民币元

7．4．2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％的股票明细

金额单位：人民币元

7．4．3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

注：7．4．1项“买入金额”、7．4．2项“卖出金额”及7．4．3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

7．6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

注：报告期末本基金仅持有上述2只债券。

7．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

7．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

7．9 投资组合报告附注

7．9．1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

7．9．2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7．9．3 其他资产构成

单位：人民币元

注：7．9．3 “其他资产”为报告期末（2009年6月30日）的金额。

7．9．4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

7．9．5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

§8 基金份额持有人信息

8．1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

8．2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

§9 开放式基金份额变动

单位：份

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10．1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

10．2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10．3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10．4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10．5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。

10．6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10．7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10．7．1股票交易

金额单位：人民币元

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

10．7．2债券交易：无

10．7．3债券回购交易：无

10．7．4权证交易：无

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400－600－8800，或发Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

2009年8月29日

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