国都证券：给予鞍钢股份推荐评级

2009年07月01日 13:50中证网【大中小】【打印】 0位网友发表评论

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国都证券分析师7月1日指出，公司是盈利弹性最大的钢企。主要体现在如下几个方面：预计后期中国钢铁产品出口量以及钢价会震荡上行，品种钢中板材反弹的力度将会高于长材，因此出口、板材占比较大的公司如鞍钢较为受益；预计下半年公司综合铁矿石成本环比下降343元，降幅在所有钢铁公司中最大，铁矿石综合成本绝对值则在所有钢企中处于偏低水平；鲅鱼圈项目的基本达产，意味着公司产量增量比重在所有板材公司中最高。

预计鞍钢股份2009、2010年EPS分别为0.25元、0.53元。目前采用PB估值较为合理，以6月28日收盘价计算，鞍钢股份相对大盘的PB比值较历史中值仍低10%，通常股价跑赢大盘1.5-2个百分点意味着PB比值升1个百分点，因此预计未来6个月内鞍钢股份仍能跑赢大盘15-20个百分点，给予“推荐A”的投资评级。

公司公告：

[2009-06-27]鞍钢股份：第五届董事会第一次会议决议公告

[2009-06-27]鞍钢股份：第五届监事会第一次会议决议公告

[2009-06-26]鞍钢股份：澄清公告

[2009-06-25]关于鞍钢股份有限公司股票临时停牌的公告

公司新闻：

[2009-06-29]鞍钢股份：唐复平辞去总经理副董事长陈明暂代

[2009-06-29]唐复平：辞去鞍钢股份总经理

[2009-06-27]鞍钢股份有限公司第五届董事会第一次会议决议公告

[2009-06-26]鞍钢股份本钢板材撇清与亚洲最大铁矿关系

[2009-06-26]鞍钢股份有限公司澄清公告

[2009-06-25]鞍钢股份：未考虑投资大台沟铁矿上半年预亏30亿