机构券商推荐评级个股一览(7月1日)

2009年07月01日 15:25凤凰网财经【大中小】【打印】 0位网友发表评论

7月1日，机构、券商发布了最新个股评级，以下为6家券商发布的推荐评级个股一览：

中投证券

宁沪高速：首次给予推荐评级

中投证券分析师7月1日指出，公司核心资产是横贯长三角的沪宁高速江苏段。公司目前运营着4条高速公路、2条一级公路和1座长江公路大桥，总里程达715公里，是我国公路行业中资产规模最大的公司。其中沪宁高速江苏段是最核心的资产，该路段贡献了60%的收入和85%左右的毛利。

预计公司2009-2011年的营业收入分别为53.6亿、57.2亿和62.5亿元，归属于母公司的净利润分别为16.1亿、17.6亿和20.0亿元，基本每股收益分别为0.32、0.35和0.40元，年均增长8.7%。考虑到未来几年4%以上的现金分红收益率，公司仍具备投资价值，首次给予“推荐”的投资评级。

博瑞传播：给予推荐评级

中投证券分析师7月1日指出，未来三年，梦工厂业绩增长将来自游戏运营自营比例的提升和新游戏上线带来的增量收入，2009年实现净利润8000万目标的可能性较大。长远来看，博瑞传播还需在营销和资金方面给予梦工厂足够的支持，以推动梦工厂研发能力的提升和业务规模的迅速扩大，将游戏平台做大做强。

在梦工厂实现业绩承诺收购顺利进行且不考虑未来集团资产可能注入的情况下，预计公司09-11年EPS分别为0.76、0.94、1.09元，在当前股价下(21.99元)，对应PE分别为29倍、23倍、20倍，远低于传媒行业52倍的平均水平，给予公司“推荐”评级。

招商证券

丽江旅游：给予审慎推荐评级

招商证券分析师7月1日指出，公司公告向云南旅投以11.91元的价格定向增发1700万股，增发后云南旅投成第三大股东，持股14.6%。云南旅投掌控大量的旅游资源，在云南旅游二次创业中将发挥重要作用，未来存在继续注入优质旅游资产的可能性。在增发完成之前，预计公司09、10年每股收益分别为0.38元、0.35元，给予“审慎推荐”评级。

云南旅投是云南旅游资源开发和整合的重要平台，预计未来将在投资和融资方面有较大动作；目前拥有众多优质旅游开发项目，预计未来三年投资200-300亿元，资金需求大，这为资产注入带来想象空间。

华泰证券

广州控股：给予推荐评级

华泰证券分析师7月1日指出，虽然面对电量低迷的不利局面，但由于08年上网电价两次上调，公司综合煤价回落明显，09年业绩将有所改观。由于短期内公司无新增产能，业绩提升有限，但随着新建电源项目、煤矿项目在2012年前后投产，公司业绩将获得爆发性的增长，预计2012年EPS达到0.7元以上。

目前公司PB为1.6倍，PE为25倍，接近火电行业2.6倍PB、25.9倍PE的平均水平，但考虑远期业绩爆发的可能性，给予“推荐”评级。

北新建材：首次给予推荐评级

华泰证券分析师7月1日指出，公司是石膏板行业中的优势企业。中国石膏板行业的集中度近年迅速提高，行业竞争环境转好。公司目前占有石膏板市场50%的份额，合理的产能布局使公司未来拥有较强的区域市场控制能力，由此带来的市场份额将保障公司在行业进入成熟期后拥有明显的竞争优势。

公司08年底石膏板产能比上年增加1.6亿平米，增速达40%；新投产的6条线分布在华东、东北、中南、西南等区域，将有效降低公司的运输成本。预计公司09-10年EPS分别为0.49元、0.63元，同时考虑到公司的市场地位和产能的快速增长，给予公司“推荐”评级。

国都证券

鞍钢股份：给予推荐评级

国都证券分析师7月1日指出，公司是盈利弹性最大的钢企。主要体现在如下几个方面：预计后期中国钢铁产品出口量以及钢价会震荡上行，品种钢中板材反弹的力度将会高于长材，因此出口、板材占比较大的公司如鞍钢较为受益；预计下半年公司综合铁矿石成本环比下降343元，降幅在所有钢铁公司中最大，铁矿石综合成本绝对值则在所有钢企中处于偏低水平；鲅鱼圈项目的基本达产，意味着公司产量增量比重在所有板材公司中最高。

预计鞍钢股份2009、2010年EPS分别为0.25元、0.53元。目前采用PB估值较为合理，以6月28日收盘价计算，鞍钢股份相对大盘的PB比值较历史中值仍低10%，通常股价跑赢大盘1.5-2个百分点意味着PB比值升1个百分点，因此预计未来6个月内鞍钢股份仍能跑赢大盘15-20个百分点，给予“推荐A”的投资评级。

北京城建：给予强烈推荐评级

国都证券分析师7月1日指出，公司是具有国资背景的北京地产龙头。公司土地储备丰富，目前拥有项目储备面积537.3万平方米(不含房地产投资项目储备面积)，权益面积481.6万平方米，如果考虑舟山长峙岛项目的储备面积与尚未计入投资收益的国奥村项目，公司总项目储备面积849.8万平方米，权益面积545.7万平方米。其中北京项目储备面积423.8万平方米，权益面积368.1万平方米。公司目前的土地储备能够保障未来3-5年快速发展所需。

预计2009年、2010年北京城建每股收益分别为0.75元、0.93元。给予公司“短期-强烈推荐、长期-A”的评级。

中金公司

中国铝业：给予审慎推荐评级

中国铝业公布了非公开发行A股股票预案：准备以向特定对象非公开发行的方式、向不超过十名特定对象发行不超过10亿股A股股票，发行价格不低于定价基准日即今年6月30日前20个交易日公司A股股票交易均价的90%，也就是不低于12元。

中金公司分析师7月1日指出，此次增发在公司战略层面上具有两个重要意义：1)通过新增产能，公司将改变在国内氧化铝市场份额不断下滑的不利局面；2)通过区域布局，公司能够占据资源优势，进而转化为成本优势。公司目前3倍的市净率水平，较4.4倍的历史中值还有超过40%的折价空间，给予公司“审慎推荐”的评级。

民生证券

祁连山：给予推荐评级

民生证券1日就祁连山(600720.sh)投产120万吨水泥生产线一事发布分析报告表示，给予公司“推荐”评级。

祁连山公司决定利用漳县石灰石矿山资源建设一条日产3000吨干法水泥熟料生产线，同时利用余热配套建设一套装机容量6000KW的纯低温余热发电机组，回用于水泥生产。

民生证券点评如下：

漳县位于甘肃省定西市，境内石灰石资源丰富，区位优势明显，产品销售市场广阔。该项目投资47114万元。企业自筹资本金16500万元，占35%，其余依靠银行贷款解决。项目建成后，可年产普通硅酸盐水泥120万吨，年新增销售收入31526万元，新增利润5462万元，投资收益率13.20%(税后)，投资回收期7.79年。

今年上半年以来，由于甘肃地区重点工程的建设，水泥需求量增加，处于供不应求的局面，民生证券预计新的生产线建成后，将不会对该地区的供求关系产生过大影响。民生证券长期看好祁连山的增长性，给予“推荐”评级。