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万达信息:关于设立成都子公司的可行性研究报告

2012年05月30日 19:07
来源:凤凰网财经

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设立成都子公司的可行性研究报告

万达信息股份有限公司

关于设立成都子公司的可行性

研究报告

万达信息股份有限公司

2012 年 5 月

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设立成都子公司的可行性研究报告

目录

一、投资概况 .................................................................................................... 3

1.1 投资主体 ............................................................................................. 3

1.2 投资标的情况 ..................................................................................... 3

二、项目背景和必要性 .................................................................................... 5

三、市场发展分析 ............................................................................................ 5

四、投资计划 .................................................................................................... 6

4.1 投资总额 ............................................................................................. 6

4.2 资金来源 ............................................................................................. 6

4.3 资金使用计划 ...................................................................................... 7

五、项目风险分析及对策 ................................................................................ 7

5.1 业务持续性风险 .................................................................................. 7

5.2 人才不济风险 ...................................................................................... 8

六、项目效益分析 ............................................................................................ 8

6.1 经济效益预测 ...................................................................................... 8

6.2 投资回收期测算 ................................................................................. 9

6.3 项目敏感性分析 .................................................................................. 9

七、报告结论 .................................................................................................. 10

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设立成都子公司的可行性研究报告

一、投资概况

1.1 投资主体

万达信息股份有限公司(以下简称“万达信息”或“公司”)是以公共事

务为核心的智慧城市综合软件和服务提供商,成立于 1995 年 12 月,是国内最

早专业从事城市信息化领域服务的企业之一。历经十五年发展,万达信息在城

市信息化各行业积累了丰富经验,形成了突出的行业软件服务优势。公司以行

业应用软件(Software)、专业 IT 服务(Service)和整体解决方案(Solution)

作为三大主营业务。在社会保障、医疗卫生、民航交通、市场监管、电子政务

等领域具有突出的竞争优势,同时形成了物流管理、科技教育、环境保护、国

土资源四个重点拓展领域。

2011 年度,公司实现营业总收入 69482.67 万元,同比增长 40.89%;实

现营业利润 8836.47 万元,同比增长 58.63%;净利润 8103.34 万元,同比增

长 53.66%。截至 2011 年 12 月 31 日,公司总资产 134991.25 万元,净资

产 112050.73 万元,经营情况良好。未来公司将充分利用募集资金,巩固技术

领先优势和行业地位,强化核心竞争力,推进产业扩张战略,拓展更广泛的智

慧城市应用,保持经营规模持续稳定增长,逐步成为智慧城市领域最具影响力

和吸引力的企业之一。

1.2 投资标的情况

为实现立足上海,覆盖全国的战略发展目标,万达信息股份有限公司于

2010 年 1 月成立了万达信息股份有限公司成都分公司。成立两年来,成都分公

司成功担负起了其立足成都、面向西南市场的使命。

为了适应万达信息“把实力做强、品牌做响、规模做大”的长远发展战略,

尽快发展中国智慧城市领域的业务目标,拟以万达信息股份有限公司独立投资

3000 万现金的方式成立万达信息股份有限公司成都子公司。

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设立成都子公司的可行性研究报告

项目基本情况如下:

公司全称:成都万达信息技术有限责任公司(暂定名,以工商登记为

准)

注册资金:3000 万元

法人代表:史一兵

公司性质:有限责任公司

业务范围:计算机专业领域内的技术咨询、开发、转让、培训、承包、

中介、入股及新产品的研制、试销,计算机及配件,普通机械及电器

机械与器材,经济信息咨询服务,机械电器设备租赁,电子产品及通

信设备销售,计算机信息系统集成,建筑智能化系统集成,(设计、

施工),机场空管工程及航站楼弱电系统工程,自营进出口(企业经

营涉及行政许可的,凭许可证件经营)。

公司地址:四川省成都市高新区高朋大道 3 号东方希望大厦 A 座 810

业务简介:万达信息成都子公司将定位于以公共事务为核心的智慧城

市建设领域,向客户提供全方位的行业应用软件、专业 IT 服务和整体解

决方案,将万达信息在智慧的社会保障、医疗卫生、民航交通、市场监

管、电子政务等行业的综合优势和应用服务在西南地区予以推广,扩大

市场份额。

出资方式:公司拟以超募资金 3000 万元,出资设立万达信息股份有

限公司成都子公司,在成都子公司中占 100%股权。

表 1-1 万达信息股份有限公司成都子公司股权结构表

出资方出资金额(人民币)持股比例

万达信息股份有限公司3000 万元100%

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设立成都子公司的可行性研究报告

二、项目背景和必要性

万达信息股份有限公司成都分公司成立两年来,通过团队整体的积极努

力,在市场开拓、关系维护、业务拓展等方面成效显著,但在加强智慧城市本

地化技术服务和研发能力等方面还尚有不足之处。

成都作为西南地区重要的经济、交通中心,其在万达信息“立足上海,辐

射全国,走向世界”的战略中的重要地位不言而喻。同时,随着公司在成都乃

至西南市场的成功开拓,以及满足客户所提出的现场支持的需求,强化成都本

地化技术、服务实力势在必行。显然,目前分公司的组织架构已经不适应公司

现有业务的规模和未来的战略发展。

万达信息依托自身在智慧城市建设领域形成的先进的技术和理念、丰富的

实施经验,以及西南地区日益增长的对智慧城市建设的需求,公司拟与当地政

府在智慧城市领域开展更深入、更广泛的战略合作,在助力西南地区智慧城市

建设的同时,将不断提升公司的综合优势,创造更好的效益。

综上,设立万达信息成都子公司,有利于公司的业务拓展,经营规模的不

断扩大;有助于提升万达信息的品牌知名度,推动公司向“成为国内领先、国

际一流的软件企业”的目标迈进。同时,还将进一步推动西南地区的智慧城市

建设的步伐。

三、市场发展分析

2011 年以来,国内智慧城市建设步伐加快,大规模的城市信息化升级正拉

开帷幕,并带来产业链相关行业的发展。数据显示,截至 2011 年 5 月份,中

国的一级城市均提出了建设智慧城市详细规划,有 80%以上的二级城市也明确

提出了建设智慧城市。

智慧城市首先以信息基础设施建设为基础。目前,运营商已加快部署,重

点布局在宽带、无线等方面的基础设施建设。各地智慧城市建设在促进城市信

息基础设施提速的同时,也将带动光纤通信等设备商步入快速上升的通道。从

行业信息化角度看,受益于各种典型示范工程的出现,如交通、物流、环保、

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设立成都子公司的可行性研究报告

医疗等与民生紧密相关的领域的行业信息化将因此提速。此外,智慧城市本身

孕育着一些新兴业态,特别是互动娱乐、数字出版、专业资讯服务等高端信息

服务业。

根据相关预测,2012 年底成都地区智慧城市市场容量可望达到 2.3 亿元,

在“十二五”期间将以平均年 40%的速度快速增长,在“十二五”末有望达到

10 亿元左右稳定的市场规模。

成都是我国西南地区重要的经济、交通、文化中心,高新产业和 IT 产业

蓬勃发展,同时在服务外包和软件开发设计等方面也具有深厚的基础以及人才

资源等优势。十二五期间成都将着力助推“信息成都、智能成都”建设,并提

出依托软件技术与信息网络,推进物联网、云计算、无线城市等智慧城市示范

应用,促进高端软件等新一代信息技术产业发展。万达信息从战略拓展角度出

发,将成都列为西南地区业务发展的中心城市,非常看好以成都为中心的西南

地区智慧城市领域未来的发展。虽然目前已设立成都分公司,本次设立成都子

公司作为万达信息在西南地区的业务中心,仍将对公司业务的落地,满足地方

政府信息化的更大需求,在公司今后智慧城市业务发展速度上面的提升起到非

常关键的作用。

四、投资计划

4.1 投资总额

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上

市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号——超募资金使

用》的相关规定,公司拟以人民币 3000 万元(叁仟万元整)投资设立成都全

资子公司,持有 100%的股权。

4.2 资金来源

本次投资拟使用公司首次公开发行股票的超募资金作为投资款项的来源。

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设立成都子公司的可行性研究报告

4.3 资金使用计划

万达信息股份有限公司成都子公司 3000 万注册资金将主要用于业务基地

的建设,如办公用房的租赁、装修;开发环境的建设,如购置硬件设备、软件

工具等,支持人才的培养和项目开发、研究的工作,具体明细如下:

表 4-1 万达信息股份有限公司成都子公司资金匡算表

投资金额(单

序号建设科目占项目投资比例

位:万元)

一固定资产投资90030%

1.1硬件设备支出51017%

1.2软件工具支出1204%

1.3办公用房支出2709%

二业务基地180060%

2.1人才培训54018%

2.2项目建设108036%

2.3测试评估费用1806%

四其他不可预见费30010%

五合计3000100%

五、项目风险分析及对策

5.1 业务持续性风险

公司在西南地区的智慧城市领域虽有项目开拓及实施经验,具有有一定的

市场基础,如何保持业务的长期性和持续性,从经营风险和对未来的预测上,

也不能排除公司业务规模在西南地区无法持续扩大、因而影响盈利水平的风

险,所以公司能否在当地取得良好发展存在一定的不确定性。

风险对策

公司的主营业务如社会保障、医疗卫生已经在全国各地得到成功拓展,成

立子公司以后,公司将加大在西南地区的市场和业务的拓展力度,以成都子公

司为中心,服务四川、云南、贵州和重庆等城市信息化建设,发挥区域优势、

业务联动,在提升公司品牌影响力的同时,获得更多的市场份额和业务收益。

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设立成都子公司的可行性研究报告

5.2 人才不济风险

人才始终是企业发展的重要资源,在成都子公司的业务不断拓展、业务需

求突增的情况下,诸如营销人才、行业专家、技术骨干、项目经理等骨干精英

人才不济的风险也随之突出,如何避免因人才不济对成都子公司发展的风险是

成都子公司成功与否的重要基础。

风险对策

公司将成都子公司作为西南区域中心,建立人才服务基地。通过全面分析

自身人力资源方面所面临的不足,充分发挥自身吸引人才的优势,并根据内外

环境的实际情况,因地制宜制定相应的人才策略,并从制度上建立起完整的人

才体系,从而才能有针对性地招揽和吸引切实需要的适用人才,为成都子公司

的业务发展提供人才保障。

六、项目效益分析

6.1 经济效益预测

通过对成都子公司未来的市场环境、核心竞争力以及业务开展能力等各因

素综合分析,在“十二五”期间,成都子公司将有望大致占据成都地区智慧城

市 10%的市场容量份额,未来五年成都子公司经营预测指标如下:

表 6-1 成都子公司业绩预测表一

单位:万元

2012/5—2012/122013 年2014 年2015 年2016 年

营业总收入2262.633987.325744.038529.689929.96

营业总成本1810.13229.734710.17250.238440.47

净利润452.53757.591033.931279.451489.49

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设立成都子公司的可行性研究报告

6.2 投资回收期测算

万达信息成都子公司的投资总额共计 3000 万元,公司未来五年的净利润

分别为 452.53、757.59、1033.93、1279.45 和 1489.49 万元, 投资回收期约为 3.58

年。总体而言,通过子公司积极开拓市场、赢得更多的市场机会,适时把控风

险,获取预期的收益。从财务分析来看,该项目投资经济指标良好,能在短时

间内收回投资,具有财务可行性。

6.3 项目敏感性分析

本报告业绩预测主要依据于对目标范围市场容量的预测之上,在“十二五”

期间成都地区的智慧城市市场将以平均年 40%的速度快速增长,在“十二五”

末达到 10 亿元左右稳定的市场规模。通过公司积极加强与当地政府智慧城市

建设方面的战略合作,成都子公司有望占据 10%的成都地区智慧城市市场份

额。

如果成都子公司未达到 10%的市场份额目标,如果占据了 8%的目标市场

份额,未来五年业绩预测如下:

表 6-2 成都子公司业绩预测二

单位:万元

2012/5—2012/122013 年2014 年2015 年2016 年

营业总收入1810.103189.864595.226823.747943.97

营业总成本1448.082583.793768.085800.186752.38

净利润362.02606.07827.141023.561191.59

在维持原计划 3000 万元投资额不变,目标市场份额降低(从 10%调低至

8%)的情况下,成都子公司未来五年的净利润分别为 362.02、606.07 、827.14、

1023.56、1191.59 万元, 投资回收期约为 3.86 年。总体而言,与原效益预测差

异不大,说明如果目标市场份额在范围内发生一定的波动,也不会对本项目预

期业绩造成过大的影响。

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设立成都子公司的可行性研究报告

七、报告结论

综上所述,设立万达信息股份有限公司成都子公司一方面可以促进万达信

息在西南地区的业务拓展、优势领域不断外延,促进公司持续发展。同时,扩

大万达信息的品牌在成都以及整个西南地区的影响力。从财务角度分析,本项

目具有良好的经济效益,主要财务指标良好,可获得预期的收益。因此,设立

万达信息股份有限公司成都子公司的项目是可行的。

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