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财富趋势三重手段粉饰报表

2012年06月03日 10:57
来源:中国经营报 作者:凌云

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2008年开始,受全球金融危机影响,我国证券市场呈现调整格局。尤其是2010年开始,成交量持续下滑。证券服务机构的业务都不可避免受到了影响。许多证券公司甚至已经亏损,同花顺大智慧等公司业绩也直线下降。但作为业内并非处于一线的财富趋势收入却逆势大幅上扬,尤其是2010年营业收入居然较2009年增长63.48%,令人疑惑不解。

此外,2009年、2010年和2011年,财富趋势销售收入分别为4670万元、7634万元和8943万元,而利润总额居然达到4600万元、6381万元和7306万元。主营业务成本几乎为零,毛利率100%,财富趋势堪比印钞机,这些靓丽报表的背后又隐藏着怎样的财务秘密呢?

一位业内爆料人表示,虚增利润最佳途径,就是减少费用支出,但账上不记载,并不等于成本费用不发生。通过多重手段粉饰财务报表,正是财富趋势盈利能力高得惊人的核心。

手段之一:虚减主业成本

财富趋势证券行情交易系统2009~2011年的营业收入分别为3215万元、4771万元和5099万元,主营业务成本居然都是零。财富趋势在上市招股书中解释,由于软件研发支出在管理费用中核算,因此证券行情交易系统无直接成本支出。

 “难道全国就财富趋势(通达信)一家软件企业,所以比较特殊?其他软件企业也都是遵循企业会计准则将研发费用在管理费用中核算,为什么都有直接成本?别的不说,安装费用、调试费用难道无需成本?”前述爆料人不禁发出疑问。

事实上,财富趋势也承认,“在证券公司已购买公司产品的基础上,需要根据实际业务情况进行个性开发,如与券商的CRM对接,进行客户用户分级等”,“根据证券公司的需求开发不同系统架构和设计的附加功能模块,如多银行转账模块、基金测评模块等”,这些费用显然不是所谓的研发费用,而是主营业务成本,但反映在财富趋势账面竟然莫名其妙地消失了。

截至2011年12月31日,财富趋势用于证券公司总部级网上交易使用的行情服务主站为2469台,交易服务主站为1831台,其账面原值却不超过242万元,据此计算每台服务器成本不超过560元/台。而按照募集资金项目“新一代网上交易服务平台项目”中服务器平均成本计算为26.65万元/台,二者相差475倍。少掉的服务器成本哪里去了?

另外,财富趋势(通达信)在上市募集资金投资项目“通达信新一代网上交易服务平台项目”中称需采购3945万元服务器,显然这不完全是研发所需(如行情交易服务器60台、数据存储服务器35台),大部分应该是日常运营所用。爆料人据此怀疑,财富趋势现在日常运营的办公场地、服务器、人员、网络费用的成本都未在账上体现,而如果相应的成本计入财报,会大幅度侵蚀财富趋势利润。

手段之二:虚减销售费用

2009年度、2010年度和2011年度,财富趋势销售费用占同期营业收入的比例分别为0.45%、0.91%和1.72%,2009年居然仅为区区20万元!作为一家软件销售企业,2009年财富趋势销售人员为零,2011年末营销、管理人员总共也只有10人!

爆料人表示:“按照行业规律,金融终端产品销售需要大量销售人员,以网上交易系统销售为例,90家证券公司每年的商务谈判,至少配备的销售人员应该在20人以上。”

“招股说明书中提及北京等地的用于出租的房产,有可能是财富趋势销售人员的办公地点。”爆料人向《中国经营报》记者透露,财富趋势公司向北京住总新远房地产经纪有限责任公司和自然人王淑芳分别租赁98平方米和87平方米,供北京区域销售人员办公之用。

爆料人不禁发问,“不知北京有多少销售人员,全国又有多少?公司利用自有资金9840万元正在实施的营销网络与市场推广项目又有多少销售人员?”

值得一提的是,如此巨额的市场推广,与财富趋势(通达信)现有的营销体系完全不匹配,是否会对公司盈利造成巨大影响?北京租赁的房产是否为住宅,供办公之用是否合规,何以做出“本公司为北京区域销售人员所租赁房产的出租方均已取得该等出租房屋的《房屋所有权证》,其租赁房产权属不存在瑕疵”的结论?

另外,业内普遍认为财富趋势商务成本也是比较高的。比如,财富趋势经常举办客户联谊会,一次联谊会的成本至少需要几十万元。另外,财富趋势和新浪网等合作推广的费用估计也不低,这些费用为何没计入公司的费用?

爆料人认为,通过财务手段,大量虚减费用开支、人员开支,是财富趋势粉饰报表的重要手段。

手段之三:违规增收“逃”税

权责发生制是会计核算的基本原则。对于预收款项,若公司尚未提供全部的服务,就不应该全部确认为收入,未确认部分应该挂账预收款项。因此,已经上市的大智慧、同花顺、金融界都有巨额的预收款项。

财富趋势(通达信)的金融终端按年收信息费,如通达信深度分析系统专业版4260元/年,全部在收款时一次确认收入显然是有悖于《企业会计准则》的。

2010年7月,财富趋势(通达信)实际控制人黄山之一致行动人丁济珍将其持有的公司15.1%计151万股的股权转让给黄山等22名自然人。财富趋势(通达信)上市招股书描述“因本次股权转让价格为股东原始出资额,不存在缴纳个人所得税的情况”。按照相关规定,对交易价格明显不公允的,应按照公允价值计量缴纳个人所得税,这也是税法的基本要求。爆料人称按此计算,本次转让偷逃的税款就高达14269.5×20%=2854万元。

此外,财富趋势曾经在全国各地大量注册分公司,同时又在不同时间段将子公司进行注销处理。同类型的公司眼花缭乱,一会儿注销,一会儿设立。财富趋势的解释为“实际控制人历史上曾设立多家公司,均为其在我国证券行业信息化发展的不同阶段,为研发不同产品、开展不同业务而进行的投资。”

爆料人透露其中玄机,2009年开展业务的“全资子公司武汉市财富趋势科技有限责任公司系软件企业,经武汉市东湖新技术开发区国家税务分局东新国税所减免字[2010]011号《企业所得税减免批准通知书》批准,免征公司2010年度~2011年度企业所得税”;同时,“武汉财富趋势作为本公司的全资子公司,充分实现了与母公司客户资源及技术积累的共享,使得武汉财富趋势在市场拓展和产品研发方面支付的成本费用较少。”因此2009年~2011年武汉财富趋势总共发生研发费用895万元,3年的营业收入却高达8882万元,净利润高达9037万元。

财富趋势将旗下业务不断装入各地低税收子公司,待税收优惠结束后,再将子公司注销。玩转壳资源的同时巧妙“避税”。

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[责任编辑:lizy] 标签:爆料 服务器 2009年 
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