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郭峰:平安购深发展为其带正面影响

  • 深发展增发方案初现 向平安募资60亿
  • 中国平安与深发展整合方案出炉
  • 边风炜:深发展向平安增发短期影响有限
  • 中国平安启动与深发展资产重组 股票停牌
  • 中国平安以换股方式收购深发展股份获批
  • 李开:中国平安深发展大动作 勿追高
 
深发展1月19日晚间公布了吸收合并控股子公司平安银行的具体方案。公告称,本次吸收合并完成后,平安银行应被并入深发展,平安银行注销,不再作为法人主体独立存在;深发展应为合并后存续的公司。[网友有话]

深发展整合不裁员 更名因平安知名度

中国平安理查德透露,的知名度在全国范围都比较高,因此深发展更名为平安银行有利于全国范围打造更好平台。[详细]

深发展合并平安银行 尚待审批

平安银行将因本次吸收合并注销,平安银行将并入深发展。 上述议案尚待两行股东大会及相关监管机关审批。若通过后,两行将正式合并成为一家银行,有效解决同业竞争问题。[详细]

 

热点调查

   
1.您如何看待深发展合并平安银行方案?
方案合理,双方都照顾到了;
方案不合理,仍需改善;
说不清楚。
2.您是否看好合并之后该股的后续走势?
看好;
不看好;
说不清楚。
 
 
 
 

中国平安和深发展A近两年主要财务指标

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中国平安近两年主要财务指标
 截止日期 
2010-3-31
2009-12-31
2009-6-30
2008-12-31
净利润(万元)
455100
1388300
434700
66200
扣除非经常性损益后的净利润(万元)
453800
1368900
437800
81300
净资产(万元)
8967200
8497000
9032700
7875700
未分配利润(万元)
1944300
1489200
2116700
1682000
资本公积(万元)
5624100
5608700
5524600
4809500
每股收益(元)
0.62
1.89
0.59
0.09
加权每股收益(元)
0.62
1.89
0.59
0.09
扣除非经常性损益后的每股收益(元)
0
0
0.6
0.11
扣除非经常性损益后每股收益(加权)(元)
0.62
1.86
0.6
0.11
每股净资产(元)
12.21
11.57
12.3
10.72
调整后的每股净资产(元)
0
0
0
0
净资产收益率(%)
5.08
16.34
4.8
0.84
深发展A近两年主要财务指标
截止日期
2010-3-31
2009-12-31
2009-6-30
2008-12-31
净利润(万元)
157811.8
503072.9
231138.8
61403.5
扣除非经常性损益后的净利润(万元)
157659.9
493957.1
230637.4
62394.1
净资产(万元)
2210982.6
2046960.9
1798739.2
1640079
未分配利润(万元)
596498.7
438687
326358.1
95219.3
资本公积(万元)
707917.2
701707.2
725419.6
797898.2
每股收益(元)
0.51
1.62
0.74
0.2
加权每股收益(元)
0.51
1.62
0.74
0.2
扣除非经常性损益后的每股收益(元)
0
0
0.74
0.2
扣除非经常性损益后每股收益(加权)(元)
0.51
1.59
0.74
0.2
每股净资产(元)
7.12
6.59
5.79
5.28
调整后的每股净资产(元)
0
0
0
0
净资产收益率(%)
7.14
24.58
12.85
3.74
 
 

中国平安收购深发展A要点

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  要点一:增发价

每股认购价格为根据适用法律规定的公式计算确定的深发展董事会批准本次股份认购的董事会决议公告日前20个交易日在深圳证券交易所上市的深发展股份的股票交易均价,即每股18.26元人民币。

  要点二:认购数量

认购部分:认购深发展不少于3.70亿股,但不超过5.85亿股的股份;受让部分:平安与NEWBRIDGE签署了《股份购买协议》,受让其持有的深发展520,414,439股股份

  要点三:平安资金来源

总交易耗资不超过221.73亿元,受让深发展股份NEWBRIDGE有权按照协议的约定选择要求中国平安:(1)全部以现金人民币11,449,117,658元支付;或者(2)全部以本公司新发行的299,088,758股H股支付。

  要点四:平安控股比例

中国平安保证其拥有权益的深发展股份不超过深发展当时已发行股份的30%。完成本次收购后,中国平安将成为深发展第一大股东。

平安的银行梦想

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  退潮时捡贝壳 中国平安保险相机入富通 [再收富通 平安意在圆基金梦?]

    中国平安保险(集团)股份有限公司2007年11月29日宣布,于截至11月27日泛欧交易所交易时段结束时,其子公司平安人寿斥资约18.1亿欧元(折合198.62亿人民币),在二级市场购入9501万股欧洲富通集团(FORA AS,下称"富通"),占富通公司4.12%的股份,成为富通单一第一大股东。

  作价21.5亿欧元 平安收购富通投资一半股权
    中国平安2008年3月19日晚间发布投资公告承认,拟斥资21.5亿欧元收购合并荷兰银行旗下资产管理公司后的富通投资管理公司全部已发行股份的50%。与之前平安人寿在二级市场投资富通集团4.99%的股权有所不同的是,这次投资富通集团旗下的富通投资管理公司,属于一次战略投资,而非简单的财务性投资。
  小股东否决富通出售案 平安持富通浮亏已逾220亿 [马明哲转向国内]
    2009年2月11日,在比利时布鲁塞尔举行的特别股东大会上,代表20.3%股权的小股东经过几个小时的激辩,全盘否决了富通集团的出售方案。平安持有富通4.81%的股份,为富通单一最大股东。在2007年底,平安以238亿元人民币购入富通股份,按照富通目前1.09欧元的股价,平安持有的股份市值仅约10多亿元。
  A股史上最大收购:平安220亿入股深发展 [收购新桥投资手中全部股权]
    “中国平安将收购深发展”的结果终于揭晓。2009年6月12日晚间,中国平安和深发展同时发布公告称,中国平安将通过收购股权和定向增发合计共约220.83亿元持有不超过30%深发展股份,成为深发展第一大股东。这将创造A股公司间有史以来最大的收购纪录。
   
    

未来之路

 
>> 新桥走了 平安来了深发展又将如何发展
    2009年6月12日,深圳发展银行发布公告,向平安寿险增发不少于3.7亿股不超过5.85亿股股票。同时与中国平安签署股份购买协议,中国平安可以在不迟于2010年12月31日前购买新桥投资所持有的深发展股份。至此,平安接手新桥控股深发展正式敲定。
>> 从代理销售角度看
    一方面,平安集团的分支机构及代理网点达3000多个,而深发展则不到300个,从两家机构的分支机构数量上,深发展似乎并不能给平安带来更大的帮助。另一方面,目前银保合作大多采取“一对多”的方式进行……这样平安接手深发展的意图只能在于更高层次的银保合作——金融控股公司。
>> 单纯从两家公司看
    合并后的确更进一步完善了平安的金控蓝图。但横向对比,其规模也并不是很大。两家公司的公开信息分别显示:截至去年底平安集团总资产为7500.67亿元;深发展截至今年一季度总资产5218.79亿元。两者的资产总额将高达1.27万亿元,在已经上市的11家资产规模超万亿元的金融机构中排名第八。
>> 从客户关联度上看
    近年来深发展着重发展中小企业和零售业务,且表现出一定特色和优势,零售贷款占比达到26%;而平安保险客户超过4500万,95%为个人客户。两者的客户结构具有一定的契合度。但是这种客户结构的契合需要控股公司对下属公司的整合与银信合作产品的开发才可能实现相互的转换。
 
     
    

收购言论

 
>> 麦肯锡密酿平深重组方案 深发展过渡期综合征再现
  8月初,由麦肯锡主持的深发展(000001.SZ)综合业务管理系统需求方案基本定稿,同样由麦肯锡主持的深发展、平安银行资产重组方案仍在草拟中。
>> 保险标准考核银行 平安基因逐步植入深发展
    从存量考核到存量与增量并行、年复合增长率40%,一系列较为细化的业务要求已经被逐步下发到深发展。虽然重组事项尚在进行之中,但是中国平安的保险基因已经开始逐步植入深发展。保险机制引导下的银行,可能会成为国内银行业一道独特的风景。
 
 

平安银行业务疲弱

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深发展银行经营范围一览
平安银行经营范围一览
北京市
深圳市
深圳市
南京市
上海市
上海市
天津市
广州市
泉州市
重庆市
杭州市
福州市
宁波市
大连市
厦门市
珠海市
济南市
佛山市
青岛市
海口市
成都市
温州市
昆明市
平安银行发展历程
平安银行前身为2003年成立的福建亚洲银行
2004年福建亚洲银行更名为平安银行
2006年通过收购香港上海汇丰银行的27%的股权中国平安集团完全控制平安银行
2006年平安集团收购深圳市商业银行89.24%股权
2007年深圳市商业银行吸收合并平安银行并更名为深圳平安银行
2009年2月深圳平安银行更名为平安银行
2009年6月市场平安传购深圳发展银行
中国平安各业务情况对比
 

新桥选择财务投资

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深发展股东(截至2008年底)
持股数(万股)
占总股本比%
股本性质
新桥资本
52041.44
16.76
境外法人股、 流通A股
中国平安保险普通保险产品
15096.35
4.86
流通A股
深圳中电投资股份有限公司
8730.23
2.81
流通A股
太平洋人寿保险传统保险产品
8210.99
2.64
流通A股
中国建设银行-博时股票基金
5300.00
1.71
流通A股
上海浦东发展银行-广发基金
4700.00
1.51
流通A股
海通证券股份有限公司
4649.96
1.50
流通A股
中国工商银行-景顺长城基金
3397.19
1.09
流通A股
中国农业银行-长盛同德基金
2988.00
0.96
流通A股
深圳市宏业科技实业有限公司
2730.00
0.88
流通A股
   
    

深发展发展困局

 
>> 资本充足率一直是困扰深发展的一个问题
     深发展今年一季报显示,截至2009年3月31日,其核心资本充足率和资本充足率分别为5.23%和8.53%。深发展曾在2009年一季度业绩报告中公开披露,将在2009年将资本充足率逐步提升至10%,不排除增发。
>> 深发展董事长:新桥需要将股份换成现金
    作为深发展的第一大股东,新桥资本作为财务投资者,退出是必然的。去年以来,深发展董事长纽曼多次抛出橄榄枝:“新桥作为一家私募基金迟早要退出”、“深发展值得外界投资并欢迎外界投资”、“新桥在将来的某一时段,需要将股份换成现金以回报投资者”。
 
 

各方剖析平深恋

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机构观点

 
>> 中国平安马明哲的作文:独家复盘最大银行并购案细节
    这宗并购事件不仅仅只是两个大股东之间的交易,很多很多的小股东都将与这宗交易存在重大利益关系。包括平安银行的1555个小股东和深发展的252420个股东。
>> 平深恋最大利益斗法:平安银行1555个小股东很焦灼
    平安银行与深发展的并购事件,牵涉到平安银行1555个小股东和深发展252420个股东的切身利益。华泰联合证券分析师认为,由于平安银行的股东是上市公司,交易对手也是上市公司,以公允价值交易的可能性大。
>> 收购深发展完美收官 平安总资产超出国寿3000万
    从账面上看,中国平安吞并6000亿元资产规模的深发展后,自身总资产规模从1万亿元升至1.6万亿元,成为中国金融市场上的巨无霸。
 
 

机构观点

 
>> 深发展完成非公开发行 深发展A或将变身平安银行
    尽管目前整合方案还在研究中,但据消息人士透露,中国平安或将平安银行注入深发展。两家银行整合完成后,中国平安做大银行业,并筹谋综合金融的梦想将进一步实现。
>> 平安错失套利机会 深发展增发缩水30亿元
    中国平安当初提出5.85亿股的增发上限,是寄望能及时高价卖出原持有的部分股份,提高增发额度。但等待监管审批时间过长,股市下行,令中国平安失去了在二级市场售出深发展原有股份的机会。
>> 从纽曼到Newman 深发展能否一路“平安”
    对于今后的深发展而言,谁会进入、谁会离去,都是一种平衡。但大部分人都愿意相信,从长远看,平安入驻可能会在今后带来一个更为稳定、长久发展的深发展。
 
 

平深恋大事记

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2012年1月19日
深发展和中国平安同时公告,深发展董事会审议通过深发展吸收合并平安银行方案并同意两行签署吸收合并协议。完成吸收合并后,平安银行将予以注销,深圳发展银行有限公司将更名为平安银行股份有限公司。
2010年6月30日
因拟筹划与中国平安控股子公司平安银行两行整合的重大无先例资产重组事项,深发展停牌。
2010年6月28日
深发展非公开发行A股股票申请获得证监会核准。深发展向中国平安发行37,958万股股份,已于2010年6月28日收到平安人寿缴纳的非公开发行股份认购资金人民币6,931,130,800元,扣除发行费用后,公司此次非公开发行募集资金净额为人民币6,907,268,538.40元。
2010年5月26日
深发展董事会审通过《关于聘任理查德·杰克逊(Richard Jackson)先生为深圳发展银行股份有限公司行长的议案》。
2010年4月29日
深发展将与中国平安之间股权收购协议附录一“截止日”改为2010年6月28日。
2009年12月25日
中国平安宣布推迟入股深发展相关协议的最后终止日期,将股权收购的最后终止日由原先的2009年12月31日变更为2010年4月30日。
2009年8月7日
中国平安的战略投资深发展H股增发事宜获得其股东大会通过,标志着中国平安收购深发展的步伐又向前迈进一步。
2009年6月29日
在新桥投资与平安人寿作为关联方回避表决的情况下,深发展拟向中国平安定向增发股票的议案仍获得93.5%以上的赞成票通过。这使备受关注的中国平安收购深发展方案顺利闯过第一关。
2009年6月12日
中国平安公告将最多认购深发展5.85亿股,并受让美国新桥投资集团持有的深发展5.2亿股;交易耗资不超过221.27亿元,交易完成后平安将成深发展最大股东。此项交易涉及金额为当时A股之最。并约定与新桥投资集团的股权收购的最后终止日为2009年12月31日。
2009年6月8日
平安AH股早盘同时临时停牌,深发展A股亦同时停牌
2009年6月1日
6月1日,中国平安涨停。市场再次传出猜测。
2009年3月20日
深发展年报显示,一直盛传有意收购深发展的中国平安,其旗下公司在去年第4季度继续增仓深发展,巩固第二大股东地位。
2009年3月4日
对于坊间一度流传的平安拟收购的传闻,平安银行行长理查德·杰克逊明确予以否认。
2008年8月21日
在半年报业绩发布会上,深发展董事长兼首席执行官法兰克纽曼称:如果平安来投资我们,我们会比其他银行成为一个更好的投资对象。
2008年7月23日
有报道称,深发展控股股东新桥已经启动退出计划。业内有猜测称平安可能接手部分深发展股份,但平安拒绝表态。
   

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